不是，有的ETF基金上市時為了對應指數點位，如果跟蹤指數4500點，是會把每份基金淨值折算為0.45元的。這樣做能更直觀透過指數點位知道基金的實時淨值。

應該這麼說，累積淨值低於1元的基金，意味著該基金從發行成立至今，是虧損狀態，未給投資者創造盈利！

基金淨值分為單位淨值和累積淨值兩個：

1、基金單位淨值：可以簡單理解為，當日申購贖回每份基金的價格；

公式計算如下：

單位淨值=（總資產-總負債）/基金份額總數；

例如，某隻基金當日單位淨值1.5元，假如當日申購15000元，無申購費，即獲得該基金一萬份；贖回亦如此！

2、基金累積淨值：簡單理解為 單位淨值+基金累積分紅；

即該基金當日的單位淨值，與該基金成立至今的累積分紅之和！

如下圖：某隻基金的單位淨值為2.7950，累積淨值為3.0050；

查詢其成立至今分紅情況，成立以來總計分紅兩次，共計0.2100元；

則該基金累積淨值為：

單位淨值2.7950+分紅0.2100=累積淨值3.0050元；

因此基金單位淨值低於1元，可能是由於該基金近期表現不佳，或分紅除息後導致，並不一定說明其成立至今一直虧損。

但基金累積淨值低於1元，則說明該只基金成立至今仍未虧損，未能實現盈利！

如下圖：

該基金雖然單位淨值為0.85元，但累積淨值確為1.16元，表明該基金成立至今累積為投資者創造16.07%收益。並非一直處於虧損狀態！

最後，祝各位2019投資順利！

一般我們所說的基金的淨值，分為單位淨值和累計淨值兩個概念。這兩個概念是不同的。

基金單位淨值指的是每份基金單位的淨資產價值，等於基金的總資產減去總負債後的餘額再除以基金全部發行的單位份額總數。其計算公式為：基金單位淨值=總淨資產/基金份額。除了基金的上漲和下跌以外，基金的分紅、除息等也可能影響基金的單位淨值。由於基金在發行的時候，基金總額分成若干個等額的整數份，每一份即為一“基金單位”，因此其單位淨值的初始值都是1元，因此不能僅以基金單位淨值低於1元就判定該基金虧損。也可能是基金剛剛經歷了大額的分紅，導致基金在短時期內單位淨值下降。

基金累計淨值指的是基金最新淨值與成立以來的分紅業績之和，體現了基金從成立以來所取得的累計收益（減去一元面值即是實際收益）。

其計算公式為：累計淨值增長率=(期末累計淨值-期初累計淨值)/期初單位淨值。

直白的說，基金的累計淨值就是把上漲、下跌、分紅、除息等等影響基金淨值的因素進行累計，得出的最後結果。因此，基金的累計淨值比單位淨值更能直觀和全面地反映基金在整個運作期間的歷史表現，更加準確地體現基金的真實業績水平。

綜合以上，如果要考察基金在短時期內的波動狀況，可以主要考量基金單位淨值的變化；如果要綜合考量基金成立以來基金運作團隊的綜合業績，那麼參考基金累計淨值更有意義。

基金淨值是看發行價格的，比如發行價是1元就是一元為起點，低於一元就是虧損，還有的基金是一元多的發行價，有的低於一元的發行價，所以說就是以一開始上市的發行價為基準。

不能直接這樣算

首先得看你購入時候是多少，現在持有的市價是多少，後者減前者，如果大於等於零就沒虧損，如果小於零就是虧了。

這是最簡單粗暴的的演算法，比較好理解盈虧情況，具體的話還要結合當時實際情況，再加一些其他引數。