銀行在貸款中派生創造存款如果不限制，會威脅金融安全。美國在上世紀初美聯儲建立之前，銀行常常發生擠兌事件讓商業銀行紛紛倒閉，後來他們建立了準備金制度，就是美聯儲成員銀行必須按照法定的準備金率向聯邦準備銀行繳納準備金，意在集中在聯邦準備銀行儲備準備金，抑制銀行存款創造，應對擠兌事件，保護儲戶資金。銀行留準備金，就減少了存款創造，例如張先生那一百萬存款如果按照百分之二十的準備金率向央行繳納準備金，銀行能夠貸款的款項只有八十萬，它貸出去如果不離開銀行，會再創造八十萬存款，這八十萬存款又要按照規定向央行繳納準備金十六萬，銀行能夠貸款的資金只是剩下六十四萬，可以看見張先生那一百萬存款因為要繳納準備金創造的數量越來越少，最後就剩下零旦。那麼，有存款準備金的時候，商業銀行對張先生這一百萬可以創造多少存款呢？我們透過減化問題，不考慮取現金的問題，而且用整數計算說例方便，經過數學計算，商業銀行理論上可以創造準備金率的倒數倍的存款，例如百分之二十的倒數倍是五倍，百分之十的倒數倍是十倍，這樣可以發現，不同準備金率條件下，商業銀行對央行發行的基礎貨幣有不同的存款創造能力，外匯佔款是央行發行貨幣的一種工具，因為外匯佔款是央行被動發行貨幣，央行控制貨幣信用，用規定存款準備金率來實現。

先已經講了外匯佔款是央行發行貨幣的一種工具，外匯佔款怎麼發行了貨幣？我也再解釋一下，例如張先生存入甲銀行的一百萬存款，是他賣給央行的外匯美元換來的，這是張先生一百萬存款初始產生的來歷，初始產生的貨幣叫基礎貨幣，靠央行發行。商業銀行創造存款，是從央行發行基礎貨幣開始的，市場最終的貨幣（存款在金融上就是貨幣）數量，由央行發行的基礎貨幣和準備金率決定。

以匯率不變為基礎，現在我進來一美元，央行發六塊人民幣給我，這六塊錢我存進銀行，銀行上交準備金後，剩餘的拿去房貸。

現在我準備拿美元走人，央行把一美元給我，回收登出六塊錢人民幣，但是貸款可能沒到期，我不能直接上門暴力要債啊。只好央行先支出了，登出後如果有缺口，就得降低準備金補充流動性。

這個問題稍微有點複雜，我們儘可能通俗易懂的介紹一下。

存款準備金制度是央行為了調節投入貨幣市場資金的一種手段，與公開市場操作和利率制定政策成為調控手段。

目前我們大型商業銀行存款準備金率在百分之十五，中小銀行在百分之十二水平，也就是說儲戶存款100元，大型商業銀行就要把15元上繳央行，防止流動性支付風險，保障銀行支付信用。

假定有家外貿企業出口產品回收1000萬美元，但是我們國家對外匯管理是強制結算制度，也就是說當國外客戶匯款1000萬美元，企業從國內銀行拿到手裡的就是6500萬人民幣，一般外匯交易基本都在大的商業銀行比如中行等，中行就要給央行繳納6500萬人民幣的百分之十五外匯。

佔款過多就破壞了年初央行設定的資金預算，導致國內人民幣流通數量增加，再加上所謂的貨幣乘數效應，更進一步增加了數量。貨幣過多直接導致了通貨膨脹的產生。之前中國由於貿易順差過大，導致人民幣升值趨勢進一步增加，帶來了更多的美元資金，直接導致房地產價格上漲趨勢明顯。

所以央行透過收放貨幣的方式，也就是調節準備金來平衡市場的貨幣與經濟發展結算相匹配，保持物價穩定。