根據證監會的標準，債券基金是指80%以上的基金資產投資於債券的基金。債券基金因其收益穩定，風險小，流動性高，近年來受到很多人的喜愛。債券基金適合哪些人投資呢？主要是風險偏好低，追求穩定的投資者，如中老年人。另外，如果你是保守型、穩健型投資者，厭惡風險。或者是理財新手，沒接觸過太多理財產品的小白。也適合投資債券基金。在資本配置中，需要與股票型基金搭配，分散波動和風險，也需要配置一些債券基金。
今年以來，債券基金的平均收益已將近貨基的三倍！隨著各國央行陸續降息，預計貨幣基金和債券基金的收益率剪刀差還將進一步增大。
債券基金的分類。債券基金，根據具體的投資方向和風險的不同，可以劃分成三類。
1、純債基金：只投資普通債券，連可轉債都不能投；其中純債按照久期的不同又可分為短期純債和中長期純債。
2、一級債基：除普通債券外還可以投資可轉債，但不能投資股票；
3、二級債基：可以同時投資債券（包括可轉債）和股票（打新股與二級市場交易均可），股票倉位不超過20%。
一般來說，純債基金的安全性最高，其次是一級債基，最後是二級債基。債券基金的收益率普遍在4%-10%之間，可以在二級市場上買賣股票的二級債基潛在收益率最大，其次是一級債基，最後是純債基金，純債基金的收益率在三者之中最低但也最平穩。
目前國內有1500多隻債券基金。中長期純債基金是數量最多的，佔到了65%。其次是二級混合債券基金，大約是20%。短債基金和債券指數基金佔比分別不到10%。不過債券指數基金的數量和規模增長非常迅速，大有後來者居上的勢頭。
影響債券基金收益的因素。
1、利率風險債券價格與市場利率呈反向關係：當資金供給收緊，市場利率上升時，債券的價格會下降。利率上升，已經買到的債券就會“貶值”，債券基金的收益也會減少。一般來說，債券收益和十年期國債收益率呈反比關係。比如說十年期國債收益率處於高位的時候，通常債券基金整體也是處於值得投資的階段。
十年期國債收益率大於3.5%，我們可以考慮長債基金。十年期國債收益率3%-3.5%之間，我們可以考慮短債基金、銀行理財。十年期國債收益率小於3%，我們可以考慮貨幣基金、銀行理財。
2、信用風險簡單來說，也就是違約風險，即借款人借錢之後還不起了。債券的借款人包括政府、金融機構、上市公司和企業等等。一般來說，政府或者央行違約的可能性基本為零，所以政府發行的債券風險極低（相對地，利率也不高）。而公司和企業，因為是盈虧自負，如果出現經營不好、重大虧損的狀況，很有可能會無法兌付債券。有些債券基金踩雷，出現虧損，就是這個原因。
從穩健配置資產的角度出發，投資債券基金，推薦投資純債基金，包括短債、長債、債券指數基金。
根據證監會的標準，債券基金是指80%以上的基金資產投資於債券的基金。債券基金因其收益穩定，風險小，流動性高，近年來受到很多人的喜愛。債券基金適合哪些人投資呢？主要是風險偏好低，追求穩定的投資者，如中老年人。另外，如果你是保守型、穩健型投資者，厭惡風險。或者是理財新手，沒接觸過太多理財產品的小白。也適合投資債券基金。在資本配置中，需要與股票型基金搭配，分散波動和風險，也需要配置一些債券基金。
今年以來，債券基金的平均收益已將近貨基的三倍！隨著各國央行陸續降息，預計貨幣基金和債券基金的收益率剪刀差還將進一步增大。
債券基金的分類。債券基金，根據具體的投資方向和風險的不同，可以劃分成三類。
1、純債基金：只投資普通債券，連可轉債都不能投；其中純債按照久期的不同又可分為短期純債和中長期純債。
2、一級債基：除普通債券外還可以投資可轉債，但不能投資股票；
3、二級債基：可以同時投資債券（包括可轉債）和股票（打新股與二級市場交易均可），股票倉位不超過20%。
一般來說，純債基金的安全性最高，其次是一級債基，最後是二級債基。債券基金的收益率普遍在4%-10%之間，可以在二級市場上買賣股票的二級債基潛在收益率最大，其次是一級債基，最後是純債基金，純債基金的收益率在三者之中最低但也最平穩。
目前國內有1500多隻債券基金。中長期純債基金是數量最多的，佔到了65%。其次是二級混合債券基金，大約是20%。短債基金和債券指數基金佔比分別不到10%。不過債券指數基金的數量和規模增長非常迅速，大有後來者居上的勢頭。
影響債券基金收益的因素。
1、利率風險債券價格與市場利率呈反向關係：當資金供給收緊，市場利率上升時，債券的價格會下降。利率上升，已經買到的債券就會“貶值”，債券基金的收益也會減少。一般來說，債券收益和十年期國債收益率呈反比關係。比如說十年期國債收益率處於高位的時候，通常債券基金整體也是處於值得投資的階段。
十年期國債收益率大於3.5%，我們可以考慮長債基金。十年期國債收益率3%-3.5%之間，我們可以考慮短債基金、銀行理財。十年期國債收益率小於3%，我們可以考慮貨幣基金、銀行理財。
2、信用風險簡單來說，也就是違約風險，即借款人借錢之後還不起了。債券的借款人包括政府、金融機構、上市公司和企業等等。一般來說，政府或者央行違約的可能性基本為零，所以政府發行的債券風險極低（相對地，利率也不高）。而公司和企業，因為是盈虧自負，如果出現經營不好、重大虧損的狀況，很有可能會無法兌付債券。有些債券基金踩雷，出現虧損，就是這個原因。
從穩健配置資產的角度出發，投資債券基金，推薦投資純債基金，包括短債、長債、債券指數基金。