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  • 1 # 和光同塵一小學童

    不請自來,如有冒犯,敬請原諒!

    首先,金融、投資是兩個不同的領域,但相互聯絡非常緊密,在大學裡面,金融學和投資學是不同的兩門學科,其中:

    1、金融學關注的是貨幣的融通職能,主要包括金融機構的劃分及其職能、金融市場的劃分及其職能、金融工具的劃分及其含義,以及中央銀行的職能、貨幣政策等的闡述,這說起來簡單,但涵蓋的內容就很廣了,比如:

    (1)金融機構的劃分及其職能,其中金融機構包括銀行、信託、保險、證券、基金、資管、期貨、小貸等,銀行又有央行、政策性銀行、股份制商業銀行、地方性銀行、農村信用合作社等,其他不同型別的又各有分類,每個分類都會有各自的功能介紹,一一展開的話,很是複雜;

    (2)金融市場劃分及其職能,包括一級發行市場、二級流通市場、三級OTC市場的流通性分類方式及其含義、功能;貨幣市場和資本市場的期限分類方式及其含義、功能;股票市場、債券市場、衍生品市場、期貨市場等金融產品劃分方式及其含義、功能。

    (3)中央銀行職能和貨幣政策,以及貨幣政策的傳導機制,這個比較宏觀,學一點點的話,對國家的貨幣政策的理解也會清晰很多,比如一直提起來的量化寬鬆等貨幣政策你就知道是啥意思,比如M0、M1、M2等的劃分及其含義,都會讓你對國家貨幣政策會產生什麼結果、個人應採取哪些舉措有幫助。

    如果你想掌握理論知識的話,建議先學習一本書《金融學概論》之類的,先對金融有個最起碼的概念和全域性觀,然後看你喜歡哪個領域的,比如你喜歡證券領域的話,可以再看看《證券投資學》,這樣你很順利成章地過渡到了投資學領域。

    2、投資學關注的是個人或者機構如何合理配置資產,實現財富增值的過程。它一般涉及到:

    (1)固定收益類資產投資,主要是銀行存款、債券類的投資,比如國家發行的國債、企業發行的企業債、證券公司的國債逆回購等,以固定利率向你提供利息的金融工具,主要內容就是如何對債券進行定價,以及如何根據債券定價合理配置債權資產從而獲得穩定收益;

    (2)權益類投資,主要是股票、私募股權,《證券投資學》主體內容主要還是研究股票的估值方法,會告訴價值分析法,比如現金流折現法、PE/PB/PS的相對價值發,告訴你如何判斷股票是低估還會高估;也會告訴你技術分析法,包括波段分析、MACD等各類技術分析方法。私募股權即Private Equity,主要是告訴你如何選擇非上市公司,以及如何對非上市公司估值以及整個的募、投、管、退的全流程管理。

    (3)衍生類產品,包括期權、期貨、認股權證、互換等各類用來對沖風險的衍生產品,這個比較複雜,我就不多做解釋了。

    (4)信託以及基金,信託的話包括單一信託計劃、集合信託計劃以及信託的交易結構設計、信託投資門檻、信託底層資產等;基金包括私募基金和公募基金,以及基金的投資範圍和限制;

    (5)投資組合分析,即在資金有限的情況下,如何將資金合理的分配到上述各類金融工具中去,如何定量化風險並進行分散風險,並獲得最大化的收益。

    (6)另類投資,比如大宗商品、貴金屬、古玩、字畫、集郵、對沖基金等

    投資學大體上涵蓋了上述內容,你也可以學習《投資學》,形成基本的投資學大的概念和全域性觀,再選擇你想要了解的範圍進行具體學習。

    總而言之,金融、投資涵蓋的範圍特別廣,上面2個基本涵蓋了金融、投資的大部分內容,你可以先大後小的方式,也可以就你感興趣的領域具體來看。

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