什麼叫淨值型理財產品？

它與開放式基金類似，為開放式、非保本浮動收益型理財產品。沒有預期收益和投資期限，產品每週或者每月開放，使用者在開放期內可以進行申購和贖回等操作。

淨值型理財產品具有更加透明的優勢，類似於公募基金，披露收益，除此之外，淨值型理財產品分散於不同的市場，特別是一些高風險市場，波動較大。

淨值型理財產品怎麼選？

首先，投資者需要對產品發行人進行選擇，挑選具有較優投資管理能力的銀行發行和管理的產品，打好投資基礎。其次，要根據自身的風險承受能力和流動性管理要求，選擇適合自己的風險等級產品，根據產品週期判斷產品流動性，滿足自身需求。

大資管新規徵求意見稿釋出以來，銀行理財產品逐步打破“剛性兌付”的傳統。淨值型產品，已成為國內商業銀行一致認可的理財市場發展方向。

銀行理財產品中，我們最熟悉的是預期收益型產品。與預期收益型產品不同，淨值型產品的特點是，沒有預期收益，銀行也不承諾固定收益；沒有投資期限，在開放期內，可以隨時申購贖回；客戶獲得的收益與產品淨值有關，實際收益有可能很高，也有可能虧損。

可以看出，淨值型產品的運作模式與開放式基金比較類似。淨值型產品的開放期限多元化，從7日、每月開放、半年、9個月開放等各類期限都有。

淨值型理財產品的申購份額、贖回金額與實際收益等的計算都與普通的開發基金有相似之處。淨值型產品的產品淨值定期公佈，我們可以根據這個計算收益率。

1.申購份額的計算

申購份額=申購金額÷當期理財單位份額淨值

比如，投資者購買10萬元人民幣淨值型產品，當期理財單位份額淨值為1.02元人民幣。則投資者實際申購份額=100000÷1.02=98039.20份（不計算申購、贖回費）。

2.贖回金額的計算

贖回金額=贖回份額×當期理財單位份額淨值

比如，投資者贖回10萬份淨值型產品份額，當期單位份額淨值為1.03元人民幣，則贖回金額=100000×1.03=103000元（不計算申購、贖回費）。

3. 實際收益的計算

實際收益=投資者贖回實際金額－總申購金額

比如，投資者申購10萬元產品，申購時當期理財單位份額淨值為1.02元，贖回時當期理財單位份額淨值為1.06，則投資者總收益為（不計算申購、贖回費）： 申購份額=100000÷1.02=98039.2份

投資者贖回實際金額=98039.2份×1.06元=103921.6元

實際收益=103921.6－100000=3921.6元

實際收益率＝3921.6÷100000＝3.92%

淨值型產品的優勢在於，基金化運作後投資者按照淨值或獲取收益，避免了預期收益型產品對銀行運作的潛在硬約束；開放式運作後客戶可根據自身進行申購和贖回，自主決定投資期限，降低了產品規模大幅波動的情形。

近年來，淨值型產品的發行數量和規模不斷上升。2018年3月中旬，中國理財網共有391只淨值型產品登記發行；而2017年同期僅59只。

…………………………………………………