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  • 1 # 352歪李斜說

    期權是個花錢買機會,或收錢扛風險的風險定價遊戲。

    期權是我見過的最好的知識變現工具!

    在這裡,知識就是財富!

    簡單的理解

    1.期權買方是一箇中獎機率比彩票高的遊戲。

    2.賣方:時間是你的朋友,複利是秘密武器。

  • 2 # 使用者188710907283236

    一、選擇交易活躍的期權合約對於一個剛剛進入期權市場的投資者來說,面對眾多繁雜的期權合約,有認購期權與認沽期權,有不同月份的期權,還有不同執行價格的期權,投資者可能會感到驚訝和不知所措。應該買入什麼,賣出什麼,可供挑選的範圍太大了。市場的交易量會給投資者提供初步的選擇依據,投資者透過觀察不同合約的交易量,就可以把交易比較冷清的合約剔除出去。也就是說,投資者最好參與交易比較活躍的合約。交易不活躍的期權合約,市場的買賣差價較大,達成交易比較困難,成交的價格對投資者也相對不利。除非你準備進行長期投資,否則,平倉了結也是較為困難的,即前面討論過的對沖風險。

    二、謹慎買入深實值期權、深虛值期權買入深虛值期權的好處在於權利金十分便宜,但同時,其轉化為實值期權的過程需要標的證券價格更大的變化。而大多數情況下,所希望的標的證券價格大幅變化是不現實的。很可能的結果是,價格變化是有利的,但卻沒有達到深虛值期權的盈虧平衡點,做對了方向,卻買錯了期權。最終在到期時,仍然是分文不值。因此,買入深虛值期權,盈利的機率很小。除非用無關緊要的小額資金去博取標的證券價格波動,並做好了損失100%的心理準備。買入深實值期權,需要支付高額的權利金成本,槓桿作用十分有限。在標的證券價格有利變化時,投資深實值期權的收益率是相對較低的;當標的證券價格發生不利變化時,深實值期權的境況更慘,其價格會大幅下跌,投資者會發生較大虧損。買入深實值期權,不僅支付時間價值,還向賣方支付大量的內在價值,等於向賣方支付了額外的保險,對於買方而言,所付出的成本與收益的比值未必划算。期權交易中,交易比較活躍的一般為平值附近的期權合約,對於波動率較高的品種,虛值期權會以其高投機性吸引更多的投資者。不同執行價格的期權合約的選擇,決定著期權交易的權利金成本、投資收益率和風險程度。

    三、對標的證券價格進行務實的分析期權交易中,最直接的交易策略,就是針對標的證券價格方向進行交易。如果對標的證券價格看漲,可以買入認購期權。如果對標的證券價格看跌,就可以買入認沽期權。標的證券價格的變化是波段性的,有上漲,有下跌,也有盤整。從技術分析的角度,上行有阻力,下行有支撐。因此,在許多情況下,僅簡單地買入期權,期待價格的大漲或大跌,就過於理想化了。期權市場有眾多不同執行價格的合約,務實的交易者可以根據標的證券價格的變化和自我判斷,透過買入或者賣出不同執行價格的合約,並進行動態的調整,就可以以相對較小的成本,去獲取較大的盈利。對價格的看法的務實分析還包括價格分析的細化。如上漲的對立面不是下跌,而是下跌和盤整。對價格看漲還要區分是大漲、小漲以及多長時間內會上漲等等。

    五、注意時間的考慮除標的證券價格和波動率外,時間對期權價值的影響也很關健。期權是一種損耗性資產。這是因為,同樣條件下,到期時間越長,期權的價值越高。只要沒有到期,期權就有時間價值,就存在各種變化的可能。但對於期權合約來說,從上市交易的第一天起,到期時間只會一天天的減少。因此說期權是一種價值損耗性資產。時間對於期權買賣雙方的影響是不同的。就買方來講,時間的流逝對其是不利的。只要有時間,買方就有希望。對於賣方,時間是他的朋友,時間的減少,會帶來期權價值的下降,降低賣方的不確定性風險。祝您投資愉快!

  • 3 # 茶咖啡5

    初級投資人不建議做期權等衍生品。想做好理解,有成熟穩定的模式,自然不是一朝一夕的事。衍生品當然最重要的當然交易規則,清算規則,基礎標的資產的特性。用股票價投資邏輯用在衍生品上並不適用。期權策略多,組合多,風險和收益結構要非常清楚。期權是非常複雜衍生品,總之非常花時間。

  • 4 # 股樂哥

    期權對價格都和時間的判斷要求最高,關鍵看自己的勝算,如果每次都錯,那麼最好別做期權,不然做的越多虧的越慘,相反預判勝算高,各種交易策略執行的好,也能在市場上盈利,開始就是多練習多總結,經驗和教訓到了,自然能做好

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