散戶投資，最重要理念的是建立交易系統。

股票交易系統其實很簡單，並沒有網上很多文章說的那樣高大上及複雜。歸納起來，無非有以下幾點：

1.不要一次投入全部的本金(如果正好買在最高點呢)。比如手裡有十萬本金，先拿出兩三萬來買。

2.不要只押一隻股票。炒股經常碰到的情況是買啥都不漲，一賣就漲，所以要分別買幾隻不同型別的股票，比如還是那十萬本金，拿出三萬買三隻股票，每隻一萬。

3.越漲越買。這三隻股票中，哪一隻的漲幅達到5%-10%，就再加一萬，這樣牛股就被篩選出來了。

4.及時止損。如果哪一隻股票的下跌幅度達到10%，那也別猶豫，立刻賣掉，否則越跌越多。

在國內炒股，大資金投機的成份太重，因為A股的泡沫太大，所以巴菲特的價值投資在這裡就是笑話，利弗莫爾和胡立陽的交易系統更適合。

20世紀上半葉的股神傑西•利弗莫爾不是一位依靠技術圖表進行交易的交易者，一方面受困於當時的科學技術條件，另一方面得益於自己的數學天賦，從早期的對賭行進行交易開始，傑西•利弗莫爾就把分析的重點放在了價格的變動上，透過手動記錄價格的變動，來形成對市場的感悟。

在其交易生涯的末期，傑西•利弗莫爾在其著作《股票大作手操盤術》中提到了對於自己交易系統中關鍵點的描述，按照他的描述，耐心等待關鍵點的出現是能否盈利的關鍵，在交易系統給出開倉訊號之後，並尋機加倉，耐心是整個盈利的前提條件。

按照傑西•利弗莫爾的觀點，關鍵點是區分價格走勢強與弱的分界線，關鍵點之上為強，關鍵點之下為弱，比如，最開始它選用股票重要整數價格作為關鍵點，比如50元，100元，200元等，當價格突破這些整數價格的時候是價格走強的表現，所要做的就是在價格突破這些價格之前耐心等待，當然，假如突破之後沒有繼續上行，反而跌破了這些關鍵整數價位的話，則是弱勢的表現。後來隨著市場行情的變化，對於關鍵點的選擇擴充套件到了某一隻股票在近一兩年內的最高點與最低點，著重考慮市場放量時對高低點的突破。

傑西•利弗莫爾的成功並不僅僅是依賴這簡單的關鍵點，而是在此基礎上形成的完整的交易規則，比如板塊領頭羊，金字塔策略等，以及對時間要素的把握，雖然也許那個時候沒有交易系統的概念，但是傑西•利弗莫爾或許可以稱之為交易突破系統交易法的鼻祖。

值得注意的是，在傑西•利弗莫爾通篇講述這部分內容的時候，真是涉及到的技術理論很少，並且很簡單，反倒是他一直在反覆強調耐心的重要性，這也是至今大部分交易員仍然有待改進的地方，很多交易者把入場當做交易的開始，其實耐心等待才是交易的起點，用他的話說，耐心等待可以讓你從別人的錯誤中獲得收益。

亞洲股神胡立陽的農夫播種術更是簡單直接的交易系統：選擇買進一手某隻股票後，設定一個10%的止損點，股價每上漲3%加碼一手，下跌3%則減碼一手。可以多買幾隻來操作，這樣就容易找到好股票並將獲利發揚光大。但首次投入的資金不能太多，否則日後無法操作，第一次投入資金的五分之一到四分之一即可。

能經歷過時間考驗的投資理論，就只有老巴的價值投資。很多人都說老巴身在美國，又處於長牛市中，所以才行的通，但這只是後人身處這個時代推演出來的，但誰有又能看到老巴在在早期崩盤時，回撤50%時，那依舊的決心。所以價值投資是可以經歷時間考驗的。

而利弗莫爾的操盤術與西蒙斯的高頻交易，那可是神人的能力，一般人都是不行的。其實索羅斯並不厲害，更多的可以把他看做是個政治家，雖然在貨幣上一戰成名，但是在日本股市上，歐洲股市上都鎩羽而歸過。

而國內所謂的技術派不過就是江湖騙子，因為無非後期來看，技術的邏輯都可以找的順暢無比，還有個最重要的因素就是機率問題，一旦放到大樣本中就跪了。

總結：價投配合長K線為最佳組合。