影響資金時間價值的因數為資金使用效率。資金使用率分為以下三種情況:

1.在同等時間的有效使用率，所謂有效使用率就是讓資金有所增值，只要增值，則為有效使用率，比如，放在銀行有利率2/3個點每年，這是基本的有效使用率，超過銀行利率的使用，為超增值有效使用。舉個列子，假設你看好一隻股票，用同等資金(三種情況)，買入一隻股票，短時間增值10%.為超增值有效使用。eg:假如用一小部分資金買書學知識，這位潛伏使用，未來或許就是超增值有效使用。

2.在同等時間的保本使用，即不使用，把錢放入家抽屜裡，為不使用，這錢不會隨時間變化而增值或減少。

3.同等時間的無效使用，大多數人會有一部分錢為無效使用，這裡是針對錢的增值或減少而言，大多數人會消費，使初始資金減少，為無效使用

我們說，時間就是金錢。這句話其實並不空洞，因為從利率的角度看，時間確實就是金錢。

這就是經濟師們為什麼會認為收利息是一種正確的行為。和華人的傳統觀念不同，華人認為我們是朋友，我借你錢，你收我的利息這就是在佔我便宜，大錯特錯！實際上你借了別人的錢，如果不付利息，那才是徹頭徹尾的真正佔別人的便宜，佔的是別人資金時間價值的便宜。

首先，我們都知道貨幣會貶值。一個社會發展，必然會伴隨著一定的通貨膨脹。也就是說貨幣一定會貶值。你今天借了朋友100塊，一年之後還他100，這100其彼100也，因為100塊一年前可能買十份午餐，但今天只能買8份，這就是他的時間價值之一，也就是說今天的錢比明天的錢更值錢。

也許你堅決不相信貨幣一定貶值這個說法，強烈表示貨幣不會貶值，那就從貨幣不貶值的前提下看看他別的時間價值。

再如果，貨幣絕對不貶值，但你朋友本來是打算把這100塊錢用來做投資，最簡單的是買入了貨幣基金，那麼一年後就會升值，比如升到103元，但是這錢被你借走了，一年後還是還了你100元，無形中你朋友就損失了3元的收益，這就是貨幣投資的時間價值。

又如果，你借這錢並不是借一年，而是借了7.2年，你的朋友本來看上了一支很穩定的股票，年收益率達到10%，如果買入持有7年，經過複利之後7.2年就能夠翻倍，但很不幸，錢又被你借走了，7.2年後還是還了100元，那你的朋友損失就大了，他會失去資金翻倍的機會。這就是資金複利的時間價值。

那萬一還有人想抬一下槓，認為貨幣不止不會貶值，還一定會升值……

這我就不太容易回答這個問題了。真有這種社會，那你就贏了。

總之，資金一定會有時間價值，不同的是在不同的情況下資金的時間價值不同。這取決於把它入在哪裡。如果放在銀行，就一定跑不過通脹，據瞭解中國的通脹率大概是8%，銀行那點利息還不夠通貨膨脹吃的。在這個時候，貨幣不止沒有時間價值，還是負時間價值，因為它放在銀行還在貶值。但如果有自己的投資渠道，資金運用得當，並且以複利的形式增長，那金錢的時間價值就會越來越高。現代金融裡，複利是一個最偉大的發現，初時複利可能不顯山露水，但經過長時間的積累，後面會呈指數級增長。

時間，是投資最強大的工具。只有時間，才能折射出複利的巨大威力。

比如很多人應該聽說過一個故事，傳說西塔發明了國際象棋，國王非常高興，決定獎賞西塔，西塔說，陛下，只要在我的棋盤上賞一些麥子就行，在棋盤的第1個格子裡放1粒，在第2個格子裡放2粒，在第3個格子裡放4粒，在第4個格子裡放8粒，依此類推，以後每一個格子裡放的麥粒數都是前一個格子裡放的麥粒數的2倍，直到放滿第64個格子就行了”。國王覺得很容易就可以滿足他的要求，於是就同意了。但很快國王就發現，即使將國庫所有的糧食都給他，也不夠百分之一。

這就是複利的威力。也是資金最具顛覆性的時間價值。