我們投資，是為了讓自己可以得到承擔這個風險時所能得到的最大的收益，這才是投資贏家。那麼為了達到這個目的，我們的「分散投資」 應該考慮多個維度上收益的「分散」——包括國家和地區、風格的對沖性等等。

所以我們粗略的把基金可以分為大盤基金、靈活中小盤基金和海外基金，由於香港市場使用的股市制度與我們不同，港股類的基金也可以算為海外基金的一種吧。

先說說海外基金，我們在佈局基金的組合時，可以適當進行一些海外配置，選取那些外國市場看好的主動型基金進行定投，當然我們要考慮 QDII 的額度問題。為什麼呢？因為像美國市場這一類的成熟市場，可以分散掉一部分我們A股市場的大波動的風險，像美國從 2011 年至今，已經有長達 7 年的牛市了，整個市場的特點呈現震盪上揚，波動略小於中國，可以很好地修正一些中國股市的弱點，還有香港股市也是同理。

再說說大盤基金和中小靈活型的基金，他倆也很配。說起大盤基金，大家會想到那些以滬深 300、上證 50、上證 180、紅利指數為投資物件的基金，這些都是以大盤藍籌風格的指數，我們也可以看到一些基金會投資國字頭股票、消費行業大市值股票、四大行（工農建交）、兩桶油（中石油、中石化）等，這也是大藍籌的代表股票。

那什麼是中小靈活風格的基金呢？這個跟大藍籌風格正好相反，指的是那些以投資中小板的、創業板的股票為主的基金，這一類的基金波動更大，以投資中證 500 指數、創業板指數成分股為代表。這裡要注意一件事，我們選基金做組合時，不要選現階段收益率的前幾名或者短期內的熱點基金。

因為我們發現，有些投資者喜歡對照當前收益率，選擇排名靠前的基金，最後把第一名至第五名都買了一遍，覺得這樣就放心了，而結果往往使得自己的基金持倉比較集中。其實道理很簡單，基金近期收益率高，說明市場整體漲得好，尤其是某些板塊表現特別亮眼。而基金如果剛好重倉了這些板塊，那它們的收益一定都不錯，連著把幾隻收益都不錯的買下來，就意味著同時投資幾個相同板塊的機率非常的高。比如去年的消費股，那麼如果未來該持倉出現下跌，你選的這幾隻「排名靠前」的基，則會導致整體的下跌。

基金理財怎樣有效分散風險?以下構建基金組合的步驟要知道。

　　步驟一：構建基金組合層次

　　第一個層次：在不同型別的基金之間進行組合配置。即將資金投資在股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金等不同型別的基金上，有效分散風險。

　　一般而言，現金與貨幣市場基金的比例應控制在0%~30%，保證部分資產擁有充裕的流動性;債券型基金應控制在15%~50%，保證部分資產穩健增長;股票型、混合型基金應控制在20%~75%，保證部分資產能夠擁有較高的增值能力。

　　第二個層次：要進一步考慮基金投資風格的平衡。例如將股票型基金資產進一步細分為“大盤基金+中小盤基金”，進一步降低風險並分享市場週期變化中板塊輪動所帶來的收益。

　　步驟二：構建合理的基金組合

　　根據風險偏好不同，投資者可以參照以下幾種模式來構建自己的基金組合：

　　保守型：很難忍受虧損、期望資產穩步增值、投資目標週期較短(不足10年)。

　　平衡型：能忍受半年內連續虧損、期望資產穩健快速增長、投資目標週期較長(15年以上)。

　　成長型：能忍受1年內連續虧損、期望資產快速增長、投資目標實現週期較長(15年以上)。

　　步驟三：投資績效考核架構

　　基金組合的績效考核既包括對組合整體收益的考核，又包括對組合中每一隻基金的考核。投資者應儘量選擇長期表現優秀的基金，從長期角度來衡量一隻基金的增長能力。

　　基金組合構建完成後，不宜輕易改變，更不可頻繁調整。應樹立正確的投資觀，堅持長期投資，在時間複利的驅動下一步步接近自己的投資目標。

　　總之，以上的構建基金組合有效分散風險的幾個步驟已經簡單介紹給大家了，但具體選擇哪種基金組合，還需要基金投資者依據自身的具體情況而定。

一般來說建議股票型和債券型搭配，如果有流動性需求可以搭配貨幣型基金，股票型不要單一搭配a股組合，最好配置一點境外指數基金，最好配置美股指數，香港指數和a股指數相關性太大。

我是這樣認為的，購買基金要做到配置不同型別的基金，如A股，可以配置滬深300，中證500等等，同時還可配置港股基金，總之，不同型別的組合可以最大限度避免虧損，攤薄你的收入虧損。除非遇到象年前一週股市大跌的情況。