1994年，國家實行分稅制，把稅收分為中央稅，地方稅和共享稅三種，這樣就實現了中央財政的高度集中，這是稅收改革也是經濟體制改革的一項重大成果，實現了中央集權。這樣大致就形成了三種情況，一是GDP很高的東部沿海地區，特別是經濟開放區，如上海，浙江，江蘇，廣東，山東等，財政狀況非常好，可以說是富可敵國，也是國家財政的上解地區；二是廣大的中部地區，財政基本自給自足；三是十一箇中西部地區，GDP在萬億元左右，如甘肅，西藏，雲南，青海等，其中甘肅去年才九千多億，是全國墊底的省份，他們的財政自給率很低，有的都不到50%，如甘肅的民族地區財政自給率只有10%不到。這些省份財政"三保"都成問題，還談什麼發展經濟，還有脫貧攻堅奔小康的艱鉅重任，如何辦？就靠中央的財政轉移支付，獲得大部分的財政供養資金，經濟發展資金和脫貧攻堅及鄉村振興發展資金。中央財政把集中的財力，透過人口，民族及發展規劃測算後，以財政撥付的形式，劃撥到這些省市，省級財政再劃撥或直撥縣市。形成了中央財政轉移支付制度，從1994年算起，以實行了二十多年了，有稅收轉移支付，也有基金，工資等轉移支付，還有臨時轉移支付等多種形式，到今天這項制度已日臻完善了。當然任何一項制度的執行都有利有弊，只要是利遠遠大於弊，再行完善，就是一項好的制度。

政轉移支付也稱財政轉移支出，指財政資金的轉移或者轉讓。主要是為了均衡各級預算主體之間收支規模不對稱的作用，有三種轉移支付模式:自上而下縱向轉移支付；橫向轉移支付；縱向與橫向混合轉移支付，遵循公平原則、效率原則和法治原則。

地方財政費稅徵繳後再統一上繳中央財政。待中央財政統籌安排排程後，根據地方建設需求，經稽核，再由中央財政下撥給地方。這種下撥方式，也稱中央財政二次轉移支付。