關於止損，關於資金管理，真的是沒有定論。這個和你的交易風格有很大關係。每個人的承受力不一樣，止損幅度也不一樣。

一般來講，你開倉的比例越大，你止損的範圍越小。例如，你滿倉，可能幾個點波動你就得止損，你10%倉位，豆粕來講可能你都能挺幾十個點，這都不一樣的。

其實止損的點位不應該只和倉位聯絡，它更應該和行情的關鍵點位有關。有些關鍵點位，是多空爭奪的焦點，一旦突破，行情可能就會順勢走出一波，特別是現在很多量化，程式化交易系統，一瞬間大量的單子順勢進場，行情會出現暴漲暴跌，止損的點位必須設定在這個附近，如果單獨看著倉位來止損，那碰到震盪的行情，資金會被無意義的止損一點點消耗點。

具體的操作只能在實戰中自己總結了沒有定論。

我用上圖來給出大家開倉倉位和止損點關係說明，當然不同品種不同振幅肯定保證金、止損有所不同。以上只是拋磚引玉，說明除非你的系統能的勝率能穩定再50%以上，否則不建議倉位超過30%去做交易的。畢竟，期貨交易，保住本金才是最重要，有本金你才能有後續交易的盈利。

我以為，開倉數必須根據自己的資金量，以及心理上面對期貨交易存有的恐懼係數來決定。假如內心強大，15分鐘這樣的小週期波動，甚至60分鐘級別起落，都能淡定面對，堅持自己對行情的判斷，那麼，不妨直接30%進入。

反之，則可以1手1手做，以風險管理最高級別操作。

期貨開倉數量和止損金額和止損幅度直接相關。先說止損金額，一般來說單筆交易最大止損控制在總資金的1%至10%之間，個人通常控制在3%左右。假定總資金10萬，則單筆交易最大止損是3000。再說止損幅度，個人開倉通常在波浪理論裡的推動3浪啟動處，以2浪回撥的最低點為多單保護，止損幅度通常在1%左右，以螺紋為例止損約40點即開倉1手計劃止損400元，3000÷400大致7至8手，即10萬資金單筆交易做螺紋最多不超過8手。

期貨交易的開倉數量和止損點的關係，有一個重要的影響因素，就是關於風險控制範圍的。開倉數量的大小和止損距離的遠近都關係到做這一單潛在風險的大小，如果自已有一套完整的操作規則，那應該對於帳戶最大承受的風險是多少會有一個明確的要求。倉位或止損大小都會對這個要求造成影響。

假設自身交易系統中對風險的限制是單筆潛在損失不能超過帳戶的10%，就要考慮倉位和止損的搭配，一般來說止損的位置如果是以關鍵位置作為止損，那距離點數就固定了下來，而如果自己想用x手倉位，這X手倉位以目前的止損點數來計算的話，潛在損失如果超過了原先設定的最大是帳戶10%的風險，那要不就調減倉位，要不就放棄這個機會。

另外一種是不再以關鍵位置作為止損位， 冒險把止損位置前移，縮短止損的距離，或者乾脆以合適的定值來做止損，這種止損方法的選擇也可以達到與倉位調配的目的，但風險控制方面會有很多變數，可能很容易被掃損。

這裡說的開倉數量和止損點的關係是站在風險控制的角度出發的，當然關於單獨的倉位和止損都必須在存在合理性的前提下。這隻代表了一種風險控制的偏好，實際上不同人會有不同的做法，大概的邏輯是這樣，標準方面還得看個人的喜好，有人喜歡冒險，有人喜歡穩健，各有不同。以上只是個人有見解，僅作為交流的意見。

首先期貨開倉手數和止損點肯定還是有非常直接的關係，假定一個前提，在沒有預測的情況下，每一筆交易我們的資金管理規定我們所承受的損失都是固定的，為初始資金的的百分之一，那麼對一個行情而言，我們的止損離場位置肯定是一致的，那麼重點就來了，如果我們的進場位置極佳，非常靠近我們的止損離場位置，那麼雖然承受同樣的風險損失，我們可以建立更多的持倉比例，同樣的風險之下我們可以獲取更多的利潤；同樣的道理，如果我們進場位置不好，進場位置已經遠離了我們止損離場位置，那麼這個時候我們建倉比例可能就會大幅度減少，從這個角度而言，進場位置的時機選擇在整個交易體系中也佔據著非常重要的因素，因為交易本身就是需要擇時擇勢，一個非常好的進場位置，也會讓我們當下的這筆交易本身在市場中佔據非常大的優勢！