股價是走出來的，不是估出來的，股價虛高或虛低都是脫離價值的表現，都要回歸價值，這個價值（線）就是各週期MA-K圖均線（價）。

股票，作為一種特殊的商品，股票的價格與其它商品一樣，也大致圍繞投資價值上下波動。然而，與其它商品的價格運動相比，股價波動更具有難以預測的特點。如何確定股票的合理價值，挖掘出被市場低估的股票和被市場高估的股票，從而正確地作出投資策略，十分必要。

實際上，對某隻股票的股價的是高還是低，短線客，是不管這個的！！他採用的是短線的特殊技術。職業的短線高手，收益也非常可觀！！

中長線的投資者，特別是進行價值投資的人，卻非常重視這個問題！！

怎麼樣知道一家公司的股票的現在的股價是被高估或是低估呢？

實際上這個判斷並沒有一個很準確和權威的標準，主要還是靠經驗、訊息和市場反映來判斷，在實際的判斷中，我通常喜歡使用以下方法，供朋友你參考：

方法一、12步價值評估法（ 適合專業人士 ）：

1、該企業的核心競爭力；

2、行業地位；

3、企業的成長性分析；

4，盈利能力分析；

5、公司治理水平；

6、公司財務狀況；

7、股東增加值（EVA）；

8、機構認同度；

9、市場強度；

10、風險價值評估（VAR）；

11、流動性；

12、安全邊際。

然後，根據這12方面進行綜合分析評估。不過這個方法不適合普通的小額投資人，比價適合投資額度在10億元以上者。

方法二、股價定價模型 公式計算法(非常麻煩)：

股價＝f（基本面因素、技術面因素、題材面因素等）

即：某隻股票的現在的價格，是其基本面、技術面和市場炒作的題材等因子的複合函式。

也就是說，股價由基本面、技術面和題材面的因素共同決定的。

其中，基本面因素＝每股收益、成長性、所屬行業、A股流通股。

也就是說，基本面主要由每股收益、成長性、所屬行業和A股流通股共同決定。

基本面中的各項財務指標之間的關係如下：

每股收益＝淨資產收益率×每股淨資產；

每股淨資產＝（1＋每股資本公積＋每股盈餘公積＋每股未分配利潤）；

淨資產收益率＝[1/（1-資產負債率）]×總資產利潤率；

總資產利潤率＝總資產週轉率×銷售利潤率；

銷售利潤率=淨利潤/銷售淨額×100％；銷售利潤率等於安全邊際率乘以邊際貢獻率

上述關係可以用以下公式表示為：

每股收益＝（1＋每股資本公積＋每股盈餘公積＋每股未分配利潤）×[1/（1－資產負債率）]×總資產週轉率×淨利潤/銷售淨額×100％；

非常麻煩，後面內容比較多，我就不多說了。

方法三：經驗比價法

即理論上而言,如果人民幣升值,則以美元或港元交易的人民幣資產必然會上漲,H股會有不錯的表現,而一旦H股出現上漲,必然會傳導到B股,這樣又會傳導到A股,投機機會出現。

比較該股和其他股票的相對價格，就可以知道股價是高是低了，但這需要很強的股市經驗了。

方法四：K線形態趨勢法

這裡麵包含的方法非常多，很多股票書籍上都寫有這些方法，但都是統計規律意義上的經驗法。

方法五：其他方法：如：超能力預測法

關於這一類方法，我在此不作介紹，但我要說的是該方法其實非常獨特，也非常的準確，並不是一般的人可以學會的。我用該方法也非常少，一般一年最多使用一、二次罷了。

方法六：另外，通用的計算方法是PA市盈率。一般說16的市盈率是正常。低於這個就是低估了。這也只是大概的說法。市盈率計算公式為：S=P/E。其中，S表示市盈率，P表示股票價格，E表示股票的每股淨收益。

從價值投資理論上看，市盈率大於30，市淨率大於2.5的股價，其價格就已超出其股票本身價值，就可定性為高估了；我在實盤操作中，也將會執行"衝高逐步減持"的策略。