佔便宜吃大虧↣差不多就可以了

利潤→_→風險→_→成正比

不可能^O^只有好處→木有風險

在某一個時間節點裡，不同的貨幣基金利率很難做到一摸一樣，但是大部分都會落在一個區間裡，在目前的利率環境下2%-4%都屬於正常範圍內。如果未來的市場利率不斷提高，貨幣基金的利率區間可能會上揚到4%-7%，也有可能隨著市場利率的下降下跌到1%-2%。

利率越高風險肯定越大，都是對於貨幣基金來說增加的風險很有限，可以忽略不計。

貨幣基金的資產主要由現金、存款和債券構成，資產組合裡現金越多基金的利率就越低，而債券的比例就越高。

目前市場上的債券利率主流還是在4-5%左右，假如貨幣基金的持倉全部都是債券，那麼貨幣基金的利率就會在4-5%，反過來如果貨幣基金債券都是現金，你們貨幣基金的利率就會很接近0%。

顯然，貨幣的利率在0-4%左右都是正常範圍內。

如果貨幣基金滿倉都是現金，我們可以認為這支基金的風險是0。

債券的風險肯定是要比現金要高的，所以債券佔比增加，風險就會增加。

那麼問題來了，貨幣基金增加的債券會顯著提高基金的風險嗎？答案是不會。

貨幣基金持有的債券主要是無風險的國債或者風險非常非常低的企業債。持倉裡增加的都是這類債券對於整體風險的提高有限。

而對於貨幣基金來說，通常都要做大量的分散，基金裡同一個債券也不會買太多，本來就是風險小的債券又做了足夠分散，把風險係數降到了最低。

所以我們可以認為2%利率的貨幣基金安全的機率是99.9999%，那麼3%利率的貨幣基金安全的機率可能就是99.9991%，雖然有差異但是機率論上認為幾乎沒什麼差別。

貨幣基金在短期看，收益率會有一些差距，但是把時間拉長到1年後我們就會發現，大部分的貨幣基金收益率都差不多，為什麼會導致這種現象？

因為貨幣基金裡的債券跟存款都有一個到期日，到期後就需要再投資，在資金到賬與重新投出去之間有個時間差，一旦某個時間點大量存款和債券到期基金裡的現金數量會大幅增加收益率下降。而長期看，每個基金都會有這樣的空窗期，時間拉長後大家都一樣。

所以，正常範圍內的貨幣基金利率波動範圍內，風險的差異很小，雖然看上去2%和3%差了50%。

為什麼都是貨幣基金，有的利息2%，有的3%？這裡你搞混了一個概念，貨幣基金的這個收益率只是一個參考指數，叫七日年化收益率。就是透過最近七天的平均收益水平測算出全年的預期收益率情。這和銀行定期存款利率不是一回事。

七日年化收益率是一個浮動的數值。比如說一隻貨幣基金可能今天顯示的七日年化收益率是3%，過兩天就變成了2.5%。而另一隻貨幣基金今天顯示的收益率2%，過兩天顯示的是2.8%。因為七天的時間比較短，其中只要有某一天收益較高或者較低，就會把七日年化收益率提高或者降低。而不同的基金之間單日萬份收益的差異在於各自產品投資的資產區別，以及管理人的能力差異。

總的來說，大部分貨幣基金的收益水平都差不多。按年化收益率來看，一般情況在2%到3%之間波動。比如說你手裡買的貨幣基金可能顯示年化收益率為2.3%，但是你發現另一隻貨基金年化收益率達到2.8%，你會覺得自己的貨幣基金與別人的收益率差距很大，於是賣掉手裡的貨幣基金，換入另一隻。但是當你買進後就會發現自己賣掉的那隻七日年化收益率變成了2.8%，而剛買進的變成了2.3%.

因此，不用太在意貨幣基金短期的七日年化收益差別，除非是一隻能長期保持較高七日年化收益率的基金，才能說明該基金的管理水平比較高，回報較好。而大部分貨基金七日年化收益率差異，僅僅是因為單日萬分收益浮動造所成的差異而已。即使買入一隻七日年化收益3%的貨基金共1萬元，並不代表一年後收益一定就是300元，具體每天的收益需要以每天的萬份收益為準。

從風險角度來說，貨幣基金都是中低風險等級的理財產品，無論是年化收益率3%的貨幣基金，還是年化收益率2%的貨幣基金，風險都是一樣的。