對於新手來說，最容易操作的控制回撤的方式：

股價在5日移動平均線上持股，跌破5日均線賣出，跌破10日均線清倉觀望。

控制回撤最簡單有效的方法是倉控管理，嚴格止損原則。簡單的說就是倉位管理，倉位管理可以與大盤行情無關，完全看自己帳戶曲線來管理自己的倉位，當帳戶連續出現回撤，或者開的新倉連續出現虧損，就要強制性開啟止損原則。嚴格意義來講當自己資金帳戶出現虧損過10%或連續3筆虧損單時，這時不論行情多好都可以強制性空倉，或者只能用1/3的資金來操作。這是最簡單有效的倉控管理，其它用投資組合，或看大盤等方法都沒有自己的資金管理最直接有效！很多時候大盤與板塊個股連續爆漲而你確出了連續虧損單，資金回撤的厲害所以這時跟據自己資金曲線，來做好倉位控制管理是最簡單有效控制回撤的方法！

回撤指的是市值的回落，主要應用在資金管理上，對於價值投資來講，並不存在回撤的說法，因為波動對於投機交易是一種風險，對於投資卻是利潤的來源，我們在低估的時候買入，高估的時候賣出，只需要考慮價格和價值的剪刀差，並不需要考慮價格的波動，價值投資從波動中收益，波動為價值投資提供了超額收益的來源，而不僅僅是內生性增長帶來的收益。

我從市值管理的角度講，控制回撤最好的辦法就是賣出，你都賣空了，還怎麼回撤？所以回撤的根本問題就是賣點的選擇。怎麼選擇這個賣點呢，我提供兩個辦法，一個是格雷厄姆式的，當股票價格在一定值的時候，你問問自己這個價格我是否願意買入，如果不願意，說明基於風險和收益的考量，我認為這項投資不足以吸引我，那麼不足以吸引我買入的資產自然也不值得持有。第二個辦法是基於鐘擺理論，我給股價設定一個合理值和偏離範圍，比如我覺得股價20合理，泡沫30%危險，那麼當股價是20+20×0.3=26的時候就應該賣出。

控制回撤還有一個辦法就是分散持倉，異地應對市場波動的方法，合理的分散在不顯著降低收益的同時可以分散風險，因為不同的弱相關資產很難集體出現暴跌，除非發生市場系統性危機。

最後控制回撤的一個辦法就是做對沖，利用期權、融券等金融工具對投資做風險管理，降低資產價格波動對投資人帶來的不利影響。

控制回撤是錯誤的，屬於很被動的做法。舉一個例子大家看，不怕回撤，持股不動，十年10倍。

巴菲特2008年以每股8港元的價格買了比亞迪2.25億股港股，比亞迪期間經歷了巨大的波動，巴菲特買入之後，股價最高漲到了88.4港元，但是巴菲特沒有賣，持股紋絲不動。如果做回撤，是不是應該在漲到88之前某個階段賣掉？什麼價格賣？這是個有無數答案的問題。

比亞迪股價從2009年最高88.4港元開始下跌，跌到2011年最低10.92港元，巴菲特還是沒有賣一股，到2014年又漲到了55港元，巴菲特繼續不賣，之後又大幅回撤到最低18.7港元，2015年牛市最高62.3港元，最低30.4港元，到2017年又漲到80多港元，2018年和2019年也是經歷大幅波動，但是！巴菲特期間從未操作，從未考慮什麼回撤！按照比亞迪現在的股價41.3港元計算，巴菲特還是賺了5倍多！

在同樣的時間內，許多基金和個人，不斷地操作，基金為了避開回撤，大幅調倉，然而，從2008年到現在能夠保持和巴菲特持有比亞迪一樣的盈利水平的基金，是非常稀少的，我沒去統計，不用統計也知道非常少，5倍以上的業績，太少。

以巴菲特為例，就是說明，管理回撤還不如管理選股，買的價格低，選的股票成長性好，又何須在乎回撤？選好了股票，買入價格便宜，不管回撤，業績碾壓那些忙著回撤的操作。

這就是典型的選擇大於努力，每天努力做回撤管理，遠不如選擇一個好的股票持股不動。

資金管理，風險管理。管好自己的手和腦袋，堅決止損，賬面虧損到一定程度（自己設定）直接離場，沒有第二句話。如果你堅決覺得自己是對的，那幹嘛不先離場去更好的點位進入。難的不是想法，不是技術，是心態。最簡單的方法：如果虧損10%，10天不交易；如果虧損20%，20天不交易。

這樣就不會有大幅度的回撤，但同時也很難有短時間翻倍的可能。

其中滋味自己權衡