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1 # 琅琊榜首張大仙
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2 # 簡然財經
槓桿是爆倉的必要不充分條件,沒有槓桿或者說不用槓桿就不存在爆倉!所謂爆倉是指保證金賬戶中的客戶權益為負值的情況,換句話說就是虧損大於你的賬戶中的保證金。1除以保證金比例就是槓桿,比如10%保證金情況下槓桿就是10倍。這時在槓桿用足的情況下,行情向你持倉方向相反波動超過10%那麼就會爆倉!當然如果你不用槓桿,全額保證金就像股票沒有融資融券的情況下就不會存在爆倉,因為再怎麼也不會跌到負值。
至於槓桿是不是越小越好,這個得一分為二的看,槓桿小風險肯定是相應的要小,但是收益也會小。利用好槓桿會讓你在行情不好時減少虧損,行情配合時放大收益!如近期鐵礦石期貨行情多頭用足12倍槓桿,資金三天就可以翻翻!所以從某總角度來說金資金管理比行情判斷更重要!
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3 # 雪之道理財
期貨最明顯特點就是槓桿交易。我們拿焦炭做例子,焦炭一手合約27萬,如果沒有槓桿,你要花27萬才可以買一手,如果它漲5%,你買漲,你就賺13500元。也就是說要爆倉(虧完27萬)必須跌或漲100%。
接下來,我們在看槓桿交易。27萬隻要交付10%保證金,也就是2.7萬,你就可以槓桿交易27萬的焦炭期貨合約。如果漲5%,你賣空,按照上面說的,虧損13500元,也就是說當漲10%,你就會虧損2.7萬。這就是爆倉。你沒有保證金了,除非你保證金多於2.7萬。
槓桿大小和保證金多少有關係,和交易盈虧沒有多大關係。槓桿小好處就是不容易爆倉,你一直持有,等他漲回來再賣掉。但是你看錯方向一樣虧損嚴重。有時槓桿小也並不是好事,爆倉是讓你止損出局,如果方向錯,你一直堅持,拿焦炭做例子,你衝27萬,當跌倒50%你還持有,不會爆倉,可惜你虧了十多萬。之後沒有漲回來了,如果槓桿2.7萬,最多爆倉主動強制平倉,也就虧2.7萬。
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4 # 丁木溝
對於槓桿和爆倉的關係可以理解為,爆倉是因為加槓桿的存在,而沒有剛才就不存在爆倉,似乎這樣理解槓桿是個非常不好的東西!但是我認為並非如此。
1.首先明確槓桿是什麼
科學家阿基米德曾經說過:給我一個槓桿,我可以撬動整個地球。其實說的就是槓桿原理,把它放在交易上,你使用槓桿,就是用很小的資金就能運作大資金來交易了。很多人理解的槓桿或許還在股市、期市、外匯等交易市場上,實際生活中,你買房買車運用的就是槓桿,三成首付,運用的就是1/30%=3.3倍的槓桿。
槓桿的存在原本是給波動率比較小的市場帶來充足的流動性,所以這不是一個風險根源的存在,它好比一把刀,關鍵看使用的人如何,舉個例子,我知道一批做外匯黃金的人專門利用高杆槓來套利,在某個重要訊息的時點,利用剛槓桿,兩個賬戶多空下單,一邊爆倉,一邊賺幾倍!
3.小槓桿是限制,大槓桿是控制
你如果擁有100倍的槓桿,你可以選擇1倍使用,5倍使用,10倍使用,完全取決於你的策略和行情,靈活性較高,但是槓桿小了反而體現出的是侷限性。
所以我認為槓桿是個好東西,這並不是爆倉風險的本源,風險來自使用它的人!
槓桿市場還是需要豐富投資經驗的人來運作,如果你沒有計劃,或對市場不瞭解,不使用槓桿是最好的選擇,慢慢累積到了有自己的想法時候在合理使用吧!
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5 # 樹下天空
槓桿就是一個放大器,放大利潤的同時也提高了風險。槓桿和爆倉就是一個正比關係,你所用的槓桿越高,面臨的爆倉風險也就越大。
對於你說的槓桿是不是越小越好我是完全不認同的,因為這個世界上就沒有什麼絕對的事情。槓桿本身就是一個工具,它能發揮的作用完全取決於使用它的人。要使用到什麼程度也取決於你的風險管控能力。
不是有這麼一句話嘛:有百分之三百的利潤,上絞刑架的事都可以乾的出來。這樣看來,高槓杆又有什麼不可以的呢?
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說個簡單的道理,槓桿小,不如不加,槓桿大,不應該加,所以最後的結論就是股市投資裡不要加任何的槓桿!!
巴菲特向投資者給出建議時,在信中告誡投資者永遠不要用借來的錢購買股票。他在信中說:”沒人知道股市會在短時間內下跌多少。““即使你的借款很少,你的倉位也沒有立即受到市場暴跌的影響,但你的理智可能被嚇人的報道和令人慌亂的言論矇蔽,而不安的思維是不會做出正確的決定。”
有時候影響你的不是別的,就是那個錯誤的心態,所以對於投資這件事千萬不要加任何槓桿,哪怕利息在低!
所以不是槓桿越小越好,而是千萬不能碰槓桿,就好比2015-2018年的這一波熊市行情裡,幾乎99%的槓桿投資人都消失和退出了股票的市場,輕則虧光了本錢,重則還欠了一屁股的債!因此在股市裡有一句話非常值得投資者牢記,那就是風險永遠第一,盈利永遠第二,股票投資是一場馬拉松,而不是一場百米賽,所以為了你能跑得更遠更久,你不應該加槓桿,哪怕再小,利息再低!