同一只基金，比如LOF基金，它的場內場外價格肯定是不一樣的。LOF基金的場外價格，是指它的基金淨值，這個值是根據基金經理持倉市值和基金份額計算出來的。而場內交易的是持有LOF份額的投資者向其他想持有的投資者轉讓交易的價格，這個價格是市場交易價，必然會和單位淨值本身發生溢價交易或折價交易。理論上說，只要存在價差，就存在套利機會。不過，LOF基金套利並不容易，因為LOF基金需要轉託管，中間需要跨交易日，等你完成轉託管手續，恐怕利差早就消失了。但ETF基金由於提供T日申贖和買賣交易，這就為套利提供了可能。即便如此，普通投資者由於資金量有限，交易手段落後，還是不容易從套利中獲得什麼收益。因為這些可套利的價差，通常一早就被一些對沖基金的量化交易給吃掉了。對沖基金的資金實力雄厚，而且都是專用線路專業伺服器實時監控淨值和交易價格之間的價差，最新行情的資料獲取速度都比散戶的免費軟體來得快，一旦出現一丁點可套的利差，預先設定好的交易程式就會發起自動套利交易。

散戶資金有限，靠人腦手工套利，哪裡比得了自動化套利交易反應靈敏，動作迅速？恐怕人家機構早就套利入袋了，你還沒反應過來呢！還是老老實實做波段，或中長期持有吧！如果覺得我解答得也還受用，也歡迎加入我新開的WX群，我們一幫人在裡面交流基金投資心得，每週週末都會分享基金投資的知識和經驗。