基金定投止盈點的設定因人而異，沒有固定的止盈點。

如我身邊有很多買基金的朋友，但是每個朋友所設定的止盈點都不一樣，有的能夠賺5%-6%就差不多了。而有的朋友需要達到50%，甚至是100%。

所以在基金定投中，具體需要設定到多少止盈點需根據自己的實際情況綜合考量。如我的止盈點在20%-50%區間。（非定投）我是如何設定的呢？

首先明確為什麼要買基金？

每個人購買基金的原因都不盡相同，我買基金的原因一是想要培養我的財商思維，二是保本，三是增值。

而有的人買基金可能只是閒得無聊，買來玩玩。所以你只有先明確你買基金的目的，才能在基金投資中有一個很明確的目標，才不會在投資中迷路。

其次明確自己能承擔多少虧損？

投資有風險，這是必然的。投資收益與風險成正比，如果你想要獲取高收益，那麼就得承擔高風險。

因此，在投資時，問問自己本金能夠承擔多大的虧損？如你能夠承擔的虧損只有5%，那麼就不要買入高風險的基金，所設定的止盈點也不要那麼高，因為很難達到。

最後再確定目標收益率

在目標收益率的確定中，需要結合購買基金的目的以及承擔的虧損來考慮。同時也要考慮基金的成長性，如你選擇的基金目前價位已經比較高了，還將目標收益率調高，那就不合理了。

而如果你買入的是一隻具有高成長性的新基金，那麼將目標收益率設定在100%以上，也沒什麼不可，你需要的只是慢慢的等待。（一般購買新基金需要謹慎考慮）

基金定投非常適合有固定工資勞務報酬收入的人群，通過每月定時定額買入目標基金份額，攤薄投資成本，積攢投資基金數量。

基金定投關鍵點，時間跨度夠長，如果時間短，基金定投的份額較少，成本也沒有足夠的攤薄平均。

國內證券市場目前為止還是一個牛市時間短，熊市時間長的時代，那麼就給了基金定投一個非常充足的時間跨度，從過往證券市場發展來看通常是6-8年一個大的經濟週期，如果是做長期的基金定投，止盈時間應該從上一波牛市年份開始計算，做一個6-8年的長期定投收益可以相應達到市場的極限，如果是按收益來設定止盈點，可以設定1-2年20%-40%都是可以的[玫瑰]

首先肯定要把買入及賣出的手續費全扣除，買入一般1%～1.5%手續費，賣出通常都是1.5%手續費，那盈點最少是3%以上了，不然就比虧錢。

隨著理財方式的增加，理財觀念的深入，定投基金成為了常見的投資方式，但是定投基金同樣有學問。

俗話說，“落袋為安”，對於定投基金而言就是設定合適的止盈點，那麼止盈點怎麼設定呢？

1、參考年化收益率。

不同基金型別，止盈點的設定並不一樣。股票型基金可以適當調高，指數型基金則需要低一點，這與該型別基金對應的平均年化收益率有關係，

以2019年為例，根據Wind資料顯示，截至2019年12月31日，剔除分級基金以及2019年新成立的基金，最低倉位為60%的偏股混合型基金平均收益率為44.96%，而最低倉位為80%的普通股票型基金平均收益率47.33%。

但是2019年屬於股票的小牛市，因此相關的資料表現較好，為了穩妥起見，對於小牛市的年份可以適當調低止盈線。

2、注意行業主題基

行業主題基金本身波動較大，可能隨著市場行情大起大落，其可以設定的止盈線相對較高。

當行情來的時候，行業主題基金可能會迅速達到止盈點，觸發贖回，贖回次數的增加會引發手續費成本的上升，不利於投資利潤的積累。因此行業基金的止盈點可以適當調高。

止盈點如何設定

一、目標止盈法

就是無腦止盈了，設定一個止盈點，到點了就出來，比如：20%、30%。

但是這個止盈點設定需要花一點心思，股市5000點時設定30%止盈和3000點時設定30%止盈是不一樣的。

前者有可能正處在市場的最高點，此時開始定投，很可能長時間都達不到30%的止盈點；

而後者，如果正處在牛市行情中，30%的止盈點很快就能達到，並且盈利還在快速增長，此時止盈又會太早。

我們之前的文章提過一個根據市盈率來設定止盈點的方法：

計算出近五年上證指數的市盈率平均值，以此為參考點，高於平均值越多，止盈點設定越低，低於平均值越多，止盈點設定越高。

二、動態止盈法

據我觀察，我們大部分人的基金定投在達到止盈點之後，仍然還會保持著不錯的漲勢。

這個時候，大家往往就會擔心止盈會錯過後面的增長。

那麼我們就可以採用動態止盈法，這個方法我們在之前的文章也提到過，止盈點是隨著市場行情變化而變化的，具體如下：

先設定一個30%的止盈點，達到之後，再提高止盈點，比如到40%，再達到就再提高……

如果一直漲下去就一直持有，但是途中只要回撤幅度達到5%，立刻止盈。

前幾天正好有一篇文章寫到了止盈點如何確定，以及如何止盈，我認為回答這個問題很合適：

基金定投的這幾個止盈策略，幫助你賺到錢，留得住！

設定的止盈點快到了，是繼續定投還是到點止盈？

是全部贖回，還是贖回盈利部分？

贖回後是繼續定投同一只基金還是換一隻？

真是幸福的小煩惱啊！

既然是策略，那就包括瞭如何設定止盈點、如何贖回、贖回後怎麼辦等一系列動作。

止盈點如何設定

一、目標止盈法

就是無腦止盈了，設定一個止盈點，到點了就出來，比如：20%、30%。

但是這個止盈點設定需要花一點心思，股市5000點時設定30%止盈和3000點時設定30%止盈是不一樣的。

前者有可能正處在市場的最高點，此時開始定投，很可能長時間都達不到30%的止盈點；

而後者，如果正處在牛市行情中，30%的止盈點很快就能達到，並且盈利還在快速增長，此時止盈又會太早。

我們之前的文章提過一個根據市盈率來設定止盈點的方法：

計算出近五年上證指數的市盈率平均值，以此為參考點，高於平均值越多，止盈點設定越低，低於平均值越多，止盈點設定越高。

看下圖：

具體可以參考這張表：

一定有小夥伴想問從哪裡可以看到上證市盈率：

炒股的朋友可以在炒股軟體中上證綜指的資料中檢視到；

www.sse.com.cn

選單欄“資料”—“上證系列指數”，就可以看到：

現在上證綜指的市盈率在18左右，所以我們設定30%的止盈點比較合適。

大家也不用每天都登入網站檢視市盈率，我們會一直保持關注，如果市盈率過高了，會給大家提示風險的。

二、動態止盈法

據我觀察，我們大部分人的基金定投在達到止盈點之後，仍然還會保持著不錯的漲勢。

這個時候，大家往往就會擔心止盈會錯過後面的增長。

那麼我們就可以採用動態止盈法，這個方法我們在之前的文章也提到過，止盈點是隨著市場行情變化而變化的，具體如下：

先設定一個30%的止盈點，達到之後，再提高止盈點，比如到40%，再達到就再提高……

如果一直漲下去就一直持有，但是途中只要回撤幅度達到5%，立刻止盈。

三、大週期止盈法

我們知道股市是有周期的，兩個大牛市之間一般會隔個好幾年，而這中間又會有小的波動。

其實每個人具體止盈點設定多少合適，還是要綜合看個人的期望投資收益和可承受的風險能力而定。不過有兩個核心的道理還是可以跟大家說道說道：

1、止盈點不宜過低，可參考過往基金平均年化收益率。

既然是激進型的基金，過低的止盈點就不大合適了。像5%、8%這種，雖然觸達止盈一時爽，但贖回次數越多，手續費也越高。而且容易縮短定投時間，導致本金積累不足，最後“賺收益率”，但沒攢到多少錢。

具體的止盈點，可以考慮在過往基金平均表現基礎上再稍稍調高一點。據基金業協會的資料，截至2018年底，近15年股票型基金平均年化收益率是14.1%，考慮到市場上基金存在分化現象，寬基可以在此基礎上調高一點，比如20%。

2、如果是行業主題基金，止盈點可以設得更高點！

基金的止盈點贖回（賣出）設定：

主要分為一次性贖回和分批贖回，兩種都有自己明顯的優點也有缺點，兩種都會用。

一：一次性贖回

個人習慣一次性屬於大多數都用於數額不是很大。

有的基金投資的本金會比較多，有的基金投資的本金沒有那麼多，自己對基金的把握不算大或者股市的點位有點高。

不買覺得有點可惜，買了又覺得風險較大，那麼就用小額的資金來玩一下。

明明知道股市已經連續漲了幾個月，還敢重倉殺進去，這樣風險就很大了。

另外有一些基金更適合波動操作，行情都是一陣一陣的，波動的幅度比較大、波動的頻率也比較高，比如券商基金，一些行業主題基金。

還有一種情況就是股市已經連續漲了好多天，各個行業的指數和主題已經得到充分熱身。

吸引了場外的資金進來，往往很容易出現趕頂的現象。

上證指數來個3%、4%那麼大的漲幅，往往也是一次性贖回的好機會。

因為往往高潮之後，各路豪傑悄悄的撤退，偃旗息鼓，剩下小散在盲目狂歡，隨後大盤一蹶不振。

二、分批贖回

分批贖回相對更加穩健，因為基金一旦賣出以後的收益就跟你沒有關係了。

但更加多的時候是基民賣出之後看著基金還天天在漲，讓人有很懊惱的感覺，只要交易多，這種交易記錄也會隨之增加。

的確也有一些人的賣點很好，恰在高高的峰頂賣出，隨後基金跌跌不休。

我覺得這更加多的是倖存者偏差，選擇性晒賣點絕佳的交易圖展現出來而已。

有一些主題行業行情經常一走就是一年，甚至兩三年。

比如最近幾年火熱的消費醫藥，好像白酒股行情從2016年就開始了，也是最近幾年投資市場最耀眼的明星。

下車容易上車難，可能五六月份一次性賣出，後面又沒有及時接回來，往往很容易錯失大好行情。

相對來說，分批贖回可以繼續分享後面的漲幅。

股市有“會買的是徒弟，會賣的是師傅”的說法，其實基金也是如此。

做到恰到好處的止盈，可以大幅提高基金定投的收益。所以，在定投一隻基金前，就應該設定好止盈點。

大部分定投基金的人，採取了比較隨意的止盈方式，自己設定一個理想中的收益率，比如50%或者100%，盈利達到這個目標就止盈。

但這種方法隨意性較強，對增強收益的效果不太明顯。

那麼有沒有更科學的方法呢？答案是肯定的。

那就是根據所定投基金的歷史市盈率或市淨率估值來設定止盈點，在所定投基金的市盈率或者市淨率達到高估區域時進行止盈。

下面以食品飲料行業指數（SZ399396）基金為例來說明如何設定止盈點。

第一步，在網路上查詢食品飲料行業指數的歷史市盈率資料。此處使用的是”蛋卷基金”提供的資料，我們選擇近十年食品飲料指數的歷史資料。具體如下：第二步，對資料進行分析，確定該指數基金估值偏低、估值合理和估值高估的點。

通過指數歷史資料可以看出，食品飲料行業過去10年，歷史市盈率的30分位值是22.1倍，中位值是26.73倍，70分位值是29.91倍。

通過歷史市盈率的分位值，可以看出食品飲料行業的市盈率26倍左右時屬於合理估值，在22倍以下時出於低估位置，而在30倍以上時處於高估位置。

第三步，根據市盈率處於高估的點，來確定止盈點。

根據以上資料，可以看出食品飲料指數估值處於30倍以上時進入高估狀態，在市盈率達到此區域時，可以根據你自身的風險偏好來設定止盈點。

如果你屬於風險厭惡型，那麼你的止盈點可以直接設定為該指數基金市盈率等於30倍時，一旦達到這個估值，立即全部賣出止盈。

綜上所述，定投基金止盈點的設定最好是根據該基金的歷史資料和走勢，利用該基金歷史市盈率或市淨率的資料，來判斷此時基金的估值是處於低估、合理還是高估的水平。然後再根據自己的風險偏好，設定固定止盈點或者分批止盈點。

這個其實每個人的心裡價位不一樣！

說說我自己吧！大概定投50個點的收益我就會考慮止盈部分！後續慢慢減倉！！

[大笑][大笑]

每個人的止盈點位是有的差距的，盈利點越高，風險是越大的。比如你訂每年盈利10%，相對是容易的如果訂到30-50%之間，趕上好的行情能半年達到，趕上不好的行情也許幾年還在原地踏步。我認為止盈設定在10-15%之前是比較合適的

這個問題因人而異，因勢而異。比如剛開始投入的基金定投，才投入了1000元就已經產生了30%的收益，我覺得不應該止損，但是如果投入了數萬或者數十萬元，那止盈線應該設定為20%-30%之間，清倉或者減半，但定投不要停止，繼續定投，等待下一次減倉或者清倉。牢記，基金定投止盈不止損。

定投基金止盈點設定為多少點合適？

設定止盈點是一個非常困難的事情，設定的高了，有可能很長時間實現不了，或者是根本就實現不了，設定低了到止盈點賣出以後如果基金淨值持續上漲，那麼會白白錯過後面一段盈利，非常可惜。

即取決於時機，又取決於個人風格，同時也取決於具體基金。市場漲得比較好的時候，就定高點，反之就定低點。有人保守，10%左右落袋為安，有人激進，30%還不滿足。有的基金短時間上漲乏力，差不多就賣了，有的基金漲得很好，就多拿一段時間。我個人近期把收益30%左右的醫療減倉了，同時有幾隻後期買的科技，消費10%+就減倉了，還有幾隻一隻表現不好的基金，沒到5%就清倉了。

定投基金止盈點，沒有固定的標準，但是可以針對市場的情況，劃定一個參考值。但是，並不意味著你就可以持有並達到這個數值，還有一種情況就是早已超出設定的止盈點還未贖回。

投資，需要考慮的因素很多，只有照顧到各種因素，才可能給自己帶來相對滿意的收益率。

適合基金定投的品種

選擇波動率大，只投資A股的基金。

當定時間、定金額、定品種進行扣款時，萬一淨值處於低位，不會虧損嚴重，而是買到了更多份額。時間拉長後，成本逐步攤薄，不會高位套牢。

股票型基金混合型基金指數型基金不同品種的收益率參考值

因為每一年的行情不同，所以並不能說哪一年的數值更科學。我按照實操過程中，相對容易達到的收益率給大家做一個參考。如果特別糾結每一年實際資料的朋友，自己在網上查詢。

股票型基金（約年化20-25%）混合型基金（約年化15-20%）指數型基金（約年化10-15%）

如果遇上特殊年份，你能明顯感覺行情特別好的時候，收益率會更高。所以，大家買賣基金不要頻繁進出，心裡做3-5年計劃，但是中間出現盈利機會時，可以根據自己情況操作，不用總想著別人在做什麼。

綜上所述，定投基金雖然聽上去不錯，但是選擇品種不對時，難以盈利。還有，品種選對了，還要針對具體基金是否為優質基金的問題進行深層次篩選，這個問題翻看我以前的視訊。雖然給了大家一個參考的標準，但是並不意味著這是標準答案。股市變幻莫測，基金投資股市時，也會出現一些比較極端的狀況，但是風險肯定比股票小很多。祝大家投資愉快，控制好風險。

其實每個人具體止盈點設定多少合適，還是要綜合看個人的期望投資收益和可承受的風險能力而定。不過有兩個核心的道理還是可以跟大家說道說道：

1、止盈點不宜過低，可參考過往基金平均年化收益率。

既然是激進型的基金，過低的止盈點就不大合適了。像5%、8%這種，雖然觸達止盈一時爽，但贖回次數越多，手續費也越高。而且容易縮短定投時間，導致本金積累不足，最後“賺收益率”，但沒攢到多少錢。

具體的止盈點，可以考慮在過往基金平均表現基礎上再稍稍調高一點。據基金業協會的資料，截至2018年底，近15年股票型基金平均年化收益率是14.1%，考慮到市場上基金存在分化現象，寬基可以在此基礎上調高一點，比如20%。

2、如果是行業主題基金，止盈點可以設得更高點！

行業主題基金本身波動較大，可能隨著市場行情大起大落，比如今年大火的半導體，2月份還沒結束的時候，半導體行業主題基金今年以來平均漲幅就已經超過24%，最高的漲幅近60%（wind，截至2020/2/21，wind行業板塊主題基金-半導體行業主題基金分類）。

當行情來的時候，行業主題基金可能會迅速達到止盈點，那麼還是回到了第一點裡提到的，短時間觸達，增加贖回次數進而增加手續費成本，同時也沒有享受到定投長期積攢便宜籌碼的優勢。行業基金的止盈點可以再高點，比如25%、30%等

我認為不能低於20%，如果未達到止盈點，堅持不贖回。

這就要把定投策劃周全，可以按周或月固定時間點按計劃投入，將計劃投入的總金額分解若干等份，週期可以設定1年或2年。

定投過程中，如果達到止盈點，也並非一定要贖回，此時要判斷整個市場的行情，結合本基金近1月和3月的趨勢，判斷後期基金的走向。如果週期走勢下行，可以贖回，落袋為安；如果週期走勢上行，此時不急於贖回，多觀察行情決定贖回時間點，避免錯失峰值良機。