這取決於走勢是否可以被預測，或者說是否存在大機率，而這個機率取決於市場參與者的內心是否有章可循。人心雖然複雜但絕不是毫無規律，比如你把刀架人勃子上，任何人都會緊張，再過幾百年這個心裡狀態也不會改變，心態不變，行為反應就不變，行為不變，市場走勢就不變，所以好的交易系統的有效性就會一直存在。

用投硬幣生成隨機數，然後繪製成K型圖，然後去預測下一根K線的走勢。

你是不是覺得很可笑，隨機數生成的K型圖，怎麼可能預測下一根K線的走勢。但是大多數卻都在預測下一根K線的走勢而無法自拔。結果虧損顯得理所當然。

結論：沒有底層邏輯的開平倉，不管你運氣多好，都逃不出大數法則。

到這裡，有悟性的人，就會思考那應該遵循怎麼樣的底層邏輯，才能找到這市場本質的東西，才能在這市場長期賺錢呢。

兩個最底層的邏輯：

1、人性邏輯（行為經濟學），市場是由人參與的，只要人參與的活動，就有它固有的規律，人有各種偏見，如可得性偏見、錨定效應等等，參考書籍《思考快與慢》等

2、供求邏輯。任何品種最終都要交割的。交割就得拿實物完成，從而使期現迴歸。這邏輯要深入產業鏈不斷研究。

不要去聽市場上的各種歪門邪道，一定要從市場本質出發，真正在這個市場賺錢的人，都在不斷思考底層邏輯的人，還有一個底層邏輯就是：交易所的遊戲規則。遊戲規則也可以推匯出一些策略。

這段文字，獻給有緣人。

美國數學家西蒙斯的核心策略，是量化交易模式，使用了30多年都一直有效，屬於一直有效的情況。

量化交易屬於技術分析範疇，是指標體系的交易系統，有些系統可以全自動電腦來交易。

國際上排名前10的基金，有7名為量化交易模式，前6名均為量化交易模式，美國數學家西蒙斯的基金排名前四，國內，萬得評選私募基金前三強，也均為量化交易模式。

所以量化交易是大趨勢，主觀交易的模式，很難具有前後一致性，交易策略一致性差，就難以保證盈利的穩定性，無法保證盈利穩定性，複利模式就是空談。

主觀交易成功的難度是量化交易的10倍以上。內行人士都知道左側交易必敗，右側交易才是正道，指標的延遲性不是問題，它正好符合右側交易模式，關鍵在於怎樣正確解讀指標系統。

量化交易才是王道。

我認為所有交易系統都是有周期的，有爆發期和退潮期，因為交易系統總會遇到特別適合執行的市場環境，也會遇到非常不利的市場環境，你能做的就是以不變應萬變，我做恆指期貨曾經三個月翻了七十倍，但我做不到每三個月都七十倍，後來做也是賺賺虧虧，這就是因為我遇到了系統的爆發期，而我只是做到了堅持系統執行，我認為對於所有的交易者，必須要有適合自己的固定模式並堅持做下去，這東西不存在一夜暴富，複利才是投資最有魅力的地方。

期貨交易肯定有穩定盈利，這點毋庸置疑。少和沒有，是質的區別。

交易系統是有生命週期的。大到宇宙都有生命週期，交易系統算什麼？！重點在於生命週期的長短和質量。就像人人都有一死，但每個人都還在努力地活下去。況且交易系統是可以不斷更新換代的，就像人類繁衍生命一樣。有了穩定的交易系統後，交易者不是就坐享其成了，而是隨著自己對市場的更深入的感悟與認知，在現有基礎上將交易系統不斷最佳化，讓系統歷久彌新。