#可轉債打新的羊毛越來越多人知道了
可轉債原先是大多數人還比較陌生的一種證券,但是這兩年隨著可轉債打新的“穩賺不賠”逐漸被大夥熟知了,可轉債的名氣也就大了起來。
一個上市公司,既可以發行股票,也可以發行債券。可轉債就是指的這個公司發行的可以轉換為股票的債券。一般可轉債發行時,會約定可轉債的票面價格、債券轉換股票的日期、轉換股票的價格等等。
持有可轉債,當股票表現不好時,你可以享受到作為債券的固定利息收入。如果可轉債發行公司的股票大漲,那麼你轉換股票的權利就有了價值,也可以享受到股票的資本利得部分。
因為可轉債的這種特點,導致可轉債的票面利息一般是比較低的,1%、0.5%都有。所以投資可轉債還是奔著轉股去的,不是為了賺票面利息。
而可轉債打新之所以能掙錢跟股票打新差不多。可轉債打新(也就是一級申購)一般是按照面值申購的,也就是100元。但是首日上市(二級市場交易)的開盤價大多都高於100元,有的能直接衝到120-130元。那麼如果你打新中籤,上市當天就賣,那就是淨賺一筆。
可轉債打新的流程是這樣的:
第一步,首先註冊任意一個證券公司的APP。
第二步,找到打新的入口,一般叫“新股申購”,點進去會有“待申購”或者“今日新債”
第三步,選擇新債申購,(在交易時間內申購)。然後會有一個可轉債申購額度的上限,一般是10000張(每張100元,也就是100萬封頂)。一般咱們按這個上限來填就好。雖然咱們可能沒有這麼多的錢,但是一般也中不到額度上限這麼多,中10張的話也就10000塊。可轉債打新是不需要證券賬戶裡有錢的。但是一旦中籤了,需要及時交錢購買。
一般,如果中籤了後,證券公司會發簡訊通知,或者自己在APP上面查詢結果。
如果中籤了,一定及時交錢,否則如果違約,會影響下次參與打新(無論是股和債)的資格和中籤機率。
交錢後,就等著可轉債上市交易,然後賣掉賺錢吧。
但是,我這裡要提醒幾個點:
1) 並不是真的穩賺不賠。
從過去的歷史資料出發,機率角度來說,可轉債上市當天跌破票面100元的,寥寥無幾,但是也有。
我統計了過去一整年(2019.4.7-2020.4.7)全年發行的126只可轉債的上市首日的漲跌幅。平均數是13.17%,中位數是11.8%。
2) 提高中籤率的方法
可轉債打新由於越來越多的人知道了,所以說中籤率也越來越低,但是相比於股票來說還是比較高的了。要提高中籤率,有個土房子,就是越多賬戶參與那中籤率就越高,所以很多人會把給七大姑八大姨都註冊賬戶,參與打新。
3) 捨得賣
很多人買可轉債,上市第一天漲的很不錯,開始貪心,想著之後會不會繼續漲,就不願意賣出去。
我的觀點是,不賣要基於對公司基本面和股票價格的信心。但是絕大多數的可轉債持有者,哪有對公司多瞭解,不過就是賭博而已。知道自己賺的是中籤機率的錢,就不要太貪心。一般建議20%漲幅左右的可轉債完全可以賣掉了。
以上就是如果僅僅做可轉債打新的話,就差不多了。
但是還有一些機構玩可轉債不僅僅是為了打新的:
1) 第一種
炒股思路做可轉債。
因為可轉債畢竟和股市掛鉤比較大,股市行情好的時候,可轉債價格也能有不錯的漲幅。
2) 第二種
加槓桿。
可轉債可以抵押,借錢買更多的可轉債,這樣的思路來放大收益,當然借錢是有成本的,而這個成本通常比可轉債本身的票面利率高。所以還是在預期轉債價格上漲的時候,用來放大收益的方法。
3) 第三種
期權思路看可轉債。可轉債本身其實是附加了一個以**價格買入股票的期權。做對沖和量化交易的有時候也配置可轉債。
如果,我們的文章對您有一點幫助,
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#可轉債打新的羊毛越來越多人知道了
可轉債原先是大多數人還比較陌生的一種證券,但是這兩年隨著可轉債打新的“穩賺不賠”逐漸被大夥熟知了,可轉債的名氣也就大了起來。
一個上市公司,既可以發行股票,也可以發行債券。可轉債就是指的這個公司發行的可以轉換為股票的債券。一般可轉債發行時,會約定可轉債的票面價格、債券轉換股票的日期、轉換股票的價格等等。
持有可轉債,當股票表現不好時,你可以享受到作為債券的固定利息收入。如果可轉債發行公司的股票大漲,那麼你轉換股票的權利就有了價值,也可以享受到股票的資本利得部分。
因為可轉債的這種特點,導致可轉債的票面利息一般是比較低的,1%、0.5%都有。所以投資可轉債還是奔著轉股去的,不是為了賺票面利息。
而可轉債打新之所以能掙錢跟股票打新差不多。可轉債打新(也就是一級申購)一般是按照面值申購的,也就是100元。但是首日上市(二級市場交易)的開盤價大多都高於100元,有的能直接衝到120-130元。那麼如果你打新中籤,上市當天就賣,那就是淨賺一筆。
可轉債打新的流程是這樣的:
第一步,首先註冊任意一個證券公司的APP。
第二步,找到打新的入口,一般叫“新股申購”,點進去會有“待申購”或者“今日新債”
第三步,選擇新債申購,(在交易時間內申購)。然後會有一個可轉債申購額度的上限,一般是10000張(每張100元,也就是100萬封頂)。一般咱們按這個上限來填就好。雖然咱們可能沒有這麼多的錢,但是一般也中不到額度上限這麼多,中10張的話也就10000塊。可轉債打新是不需要證券賬戶裡有錢的。但是一旦中籤了,需要及時交錢購買。
一般,如果中籤了後,證券公司會發簡訊通知,或者自己在APP上面查詢結果。
如果中籤了,一定及時交錢,否則如果違約,會影響下次參與打新(無論是股和債)的資格和中籤機率。
交錢後,就等著可轉債上市交易,然後賣掉賺錢吧。
但是,我這裡要提醒幾個點:
1) 並不是真的穩賺不賠。
從過去的歷史資料出發,機率角度來說,可轉債上市當天跌破票面100元的,寥寥無幾,但是也有。
我統計了過去一整年(2019.4.7-2020.4.7)全年發行的126只可轉債的上市首日的漲跌幅。平均數是13.17%,中位數是11.8%。
2) 提高中籤率的方法
可轉債打新由於越來越多的人知道了,所以說中籤率也越來越低,但是相比於股票來說還是比較高的了。要提高中籤率,有個土房子,就是越多賬戶參與那中籤率就越高,所以很多人會把給七大姑八大姨都註冊賬戶,參與打新。
3) 捨得賣
很多人買可轉債,上市第一天漲的很不錯,開始貪心,想著之後會不會繼續漲,就不願意賣出去。
我的觀點是,不賣要基於對公司基本面和股票價格的信心。但是絕大多數的可轉債持有者,哪有對公司多瞭解,不過就是賭博而已。知道自己賺的是中籤機率的錢,就不要太貪心。一般建議20%漲幅左右的可轉債完全可以賣掉了。
以上就是如果僅僅做可轉債打新的話,就差不多了。
但是還有一些機構玩可轉債不僅僅是為了打新的:
1) 第一種
炒股思路做可轉債。
因為可轉債畢竟和股市掛鉤比較大,股市行情好的時候,可轉債價格也能有不錯的漲幅。
2) 第二種
加槓桿。
可轉債可以抵押,借錢買更多的可轉債,這樣的思路來放大收益,當然借錢是有成本的,而這個成本通常比可轉債本身的票面利率高。所以還是在預期轉債價格上漲的時候,用來放大收益的方法。
3) 第三種
期權思路看可轉債。可轉債本身其實是附加了一個以**價格買入股票的期權。做對沖和量化交易的有時候也配置可轉債。
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