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  • 1 # 看透大市

    科大訊飛釋出三季度業績預告,前三季實現淨利潤3億多,增長50-73%,第三季度盈利1.4-1.9億元,增長58-115%,第三季業績超預期。公司市盈率195倍,毛利率50%。成長性較確定,估值偏高。但公司產品佈局時間長,使用者群教育產品學校省級頂級學校,政法系統產品是上海蘇州先應用,智慧城市也是從工信部合作,加以推廣。其業務起點比較高,推廣相對容易。

    公司三季度增長的主 要原因,核心業務三大板塊,深耕智慧教育,政法產品,網際網路+政務服務,經過多年培育,迎來收穫期。智慧汽車等領域比較平穩。

    智慧教育產品:學校應用場景,教育事業群正式劃分成考試業務、個性化學習業務、智慧課堂業務、智慧校園業 務和新高考五大板塊的新格局。已覆蓋 全國 32 個省約 25,000 所學校。目前在 700 所中學商業化運營,服務學生超過 80 萬名,日生產個性化作業 30 萬份。第三季度新開學收益有時顯提升。使用者基數多,進入變現階段。18年教育產品收入21.5億元。

    政法產品:智慧政法產品,業務主要包括:智慧法院、 智慧檢察院、智慧公安、政法委資訊化、政法輿情等。智慧庭審系統、智慧輔助辦案系統。已覆蓋31 個省市,超過 3000 個政法單位,其中在高院、省檢覆蓋率均 超 90%。智慧辦案輔助系統已在上海市使用,智慧庭審系統落戶蘇州。雲南貴州福建,安徽山西新疆試用和推廣。2018年智慧政法收入10.8億元。較上年增長86%,多年深耕到收穫期。

    城市智慧:數字中國智慧,與國家信訪局、國家行政學院、國務院電子政務辦公室、工信部,持續推進頂層規劃,網際網路政務服務已落地十個省市。18年智慧城市收入17億元。公司業務自向而上的佈局,是業務快速發展關鍵。

    公司也是智慧汽車語音龍頭,去年收入2億多。產品線豐富,智慧醫療,銀行,電信公司,政務方面都有大客戶合作,客戶優質公司。

    總結,訊飛是家高速成長的AI智慧龍頭公司,研發實力強,貯備產品線豐富。業務模式,從高階推廣試用,起點高,示範能力強,易向其他推廣,這是其優勢。劣勢研發人員過多,人工支出大,人均創效益低,導致估值偏高。

  • 2 # 股市王天線

    我認為科大訊飛的三季度業績還是相當不錯的!

    一、前三季度預計業績是3.3至3.8億,同比增長50%-73%,其中第三季度預計業績為1.4至1.9億,同比增長59%-115%,業績呈現爆發性增長。

    二、科大訊飛三季度業績大增的原因,個人認為主要有兩個方面,一方面是聚焦了優勢領域。具體來說,對回款較慢的智慧城市、商業業務做了進一步的收縮,而對消費者業務、教育業務、法務業務等加大了投入;另一個方面是得益於管理費用的控制。

    三、另外,科大訊飛剛剛被美國列入實體清單,這個短期對二級市場股價有不小的負面影響,但對於長期經營實質影響有限。

    總之,科大訊飛今年的三季度業績開始爆發,個人非常看好公司前景!

  • 3 # 金美圓的財經筆記

    科大訊飛的三季度業績預告增速仍高於今年前面兩個季度,今年前三季度盈利3.3億元-3.8億元,同比增長50.61%-73.43%。業績的增長還是源於人工智慧的持續發展,而且核心業務的發展勢頭目前保持的非常良好,這家公司基本面很好,股價走勢目前也很穩定。

    但是科大訊飛面臨的問題並不是業務上和業績上的困擾,而是在長期經營中外部局勢對經營產生的重大影響。

    根據近期的訊息顯示,科大訊飛已經被列入實體清單,市場擔憂會影響到科大訊飛的後期業績和股價,導致了投資者拋售了科大訊飛股票,不過該公司也立馬出公告澄清,該事件影響將有限,企業將繼續保持健康的成長。

    作為擁有全球領先的人工智慧核心技術的公司,科大訊飛業績一直以來都是很穩定的增長,基本面方面也不存在較大的問題,雖然有受到外部事件衝擊,但是對該企業長期成長並沒有太大的影響,這點是不需要擔心的。

    從股價走勢觀察:

    該股走勢非常健康,雖然2018年出現了跟隨大盤的下跌行情,反而受到了外資和一些牛散的持續增倉,保持了股價在今年上半年一路走強。雖然受到了外圍事件影響,但是短期的利空訊息反而迎來了資金的抄底買入,回補了本週四下跌缺口。

    無論從公司的基本資訊還是股價走勢分析,該股是真正的績優股,機構青睞的長期成長性優質標的。

    因此,科大訊飛的三季度業績增長也算是可預見的事情,無需擔憂任何影響該企業發展的事件會對業績造成多大的衝擊,因為在人工智慧高速發展的大環境下,這家企業無疑就是走在最前列的,它價值成長之路還會持續下去......

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