養老型別的基金與其他基金的不同點是如下:

1、資產配置不同。養老類的基金，它持有的固定收益產品佔比比較高。比如可能持有企業債券，國債等產品佔比超過80%，剩下20%的資產用來配置股票等風險較高的產品。

2、持有期限不同。養老型別的基金，一般要求投資期限比較長。正常是以五年為一個單位，而普通的基金產品，你隨時都可以贖回。

這款產品的亮點在於它的收益比較穩定，而且由於存在封閉期。基金經理在期限內可以將所有資金拿去投資，而不用像普通的基金一樣，有10%的資金要以現金的方式持有以防止投資者贖回。

2018年的A股市場進入持續調整、不斷磨底的過程，投資者買基金虧多賺少，市場真的很冷清。如果非要說一類基金比較受關注的話，老司基覺著，養老目標基金算是2018年基金市場的一大亮點。

這類產品有何亮點呢？簡單說，它是打造國內養老體系第三支柱的重要工具，非常適合普通上班族養老配置。

什麼？你不懂第三支柱？老司基來簡單科普下：

現在，中國的養老金體系有三大支柱：社會養老保險、年金養老保險和商業養老保險。

第一支柱：社會養老保險，也就是大家常說的社保，它社會保障體系的重要組成部分，但提供的養老金比較有限。根據人社部的資料，2016年全國企業退休人員月人均基本養老金為2362元。相比於當前的物價，這些收入只能滿足老年的基本生活需求。

第二支柱：年金養老保險，企業為僱員提供的補充養老金計劃，由企業自主設立。人社部2018年一季度資料顯示，全國企業年金覆蓋企業僅8.19萬個，職工2336萬人。從參保職工數來看，2015年來連續三年幾乎沒增長，創近十年來最低增速點。

第三支柱：商業養老保險，保險公司提供的險種，一般要求投保人每年繳納一定金額保費，連續繳納10～20年，然後按月領取固定的養老金。為確保足額支付養老金，保險公司的投資常以債券等固定收益類資產為主，追求穩定收益，整體收益較低。

理論上講，員工退休後的收入主要來自以上這三大部分。但是，許多企業沒有給員工辦理養老年金，許多人沒有投資商業養老保險。也就是說以現在的資產配置情況，以後你養老的錢是遠遠不夠的。對於許多人來說，退休後的吃穿用度，就主要指望第一支柱的社會養老保險了。

值得注意的是，你滿心指望的社保替代率呈下降趨勢，2015年的替代率已降至45%，也就是說如果退休前月收入1萬元，退休後能領到的養老金只有4500元！而且，隨著人口老齡化，將來社保的缺口可能擴大，現在部分省份已經出現養老金缺口的問題，未來的事情誰也說不好。

咋辦？養老目標基金橫空出世啦！回到開篇問題，這類基金有何特點呢？老司基大概總結一下：

一、長期性。鼓勵投資人長期持有、長期投資，你別今天買了明天或者下個月就想賣。從首批養老目標基金可以看到，養老目標日期基金最長的週期終點設計在2043年。也就是說從現在開始投資的話，理論上建議持有25年。再看每筆投入資金的封閉運作期：短則一年，長則五年。顯然，養老目標基金與普通基金相比，更具有長期性。

二、穩健性。採用成熟的資產配置策略，以資產配置為核心，錨定大類資產的配置範圍和比例，一般採取FOF形式運作，也就是一籃子的基金組合。比如它既會買固定收益類基金，如貨幣基金、債券基金；也會買權益類基金，如股票基金；還會買商品類基金等。

三、增值性。老司基覺得，只會買貨幣基金的養老目標基金不是一隻合格的產品，除了注重資產的穩健性以外，還必須注重資產增值，不然你每年2%、3%的收益率估計還跑不贏通脹。所以，這類基金會重視權益投資對資產增值的作用，以求獲得稍微高一點收益，同時對權益投資予以一定限制。

四、適當性。就是合適的產品賣給合適的人，充分考慮投資者的年齡、預期壽命、風險承受能力等特徵及養老金的領取安排等。