MACD指標稱為異同移動平均線，由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均(EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA）得到MACD柱。提出時間為1979年。是對買進、賣出時機作出研判的技術指標。

透過macd指標買賣股票並不是萬能的，這主要取決於使用者怎麼使用，如果使用者在炒股時進行短線操作，出現MACD線勾頭向上執行，MACD紅柱卻較小，且股價也沒有上漲，而只是橫盤整理，則說明行情是假突破，應丟擲手中股票。

但是有些情況我們是需要去關注的，例如MACD頂(底)背離，尤其是日線以上級別的代表的是方向即將發生改變了，最好是配合均線一起使用。

MACD是非常經典的指標，被稱為指標之王。MACD有四大元素：DIF、DEA、能量柱、0軸，所有的MACD指標技術都是這四個元素的組合。

我們知道，技術易學難精，技術不在多，而在於精。透過MACD的背離技術可以幫助我們把握買賣點，通常我們說的背離是，價格創新高但是DIF指標沒有跟著創新高，另一種背離是能量柱的背離。

由於篇幅的限制，筆者並不打算長篇大論。為了對得起這個論題，筆者希望回顧一些經典的案例，透過探討和分析，來把握機會和規避風險，希望對朋友們有一些幫助和啟發。

DIF和價格的背離

1、2015年牛市的終結

上圖是2015年的牛市日線圖，很多人是後知後覺在高位追進去的吧。能夠全身而退把利潤落袋為安者寥寥也。我們在追求高大化利潤的時候，風控同樣也是非常重要的。

2015.6.15日上證指數形成了日線級別的頂部結構，這是上證兩年多以來首次形成日線的頂部結構。隨後開啟了一波暴跌行情，指數在16個交易日內下跌了三分之一，哀鴻遍野。

要點分析：

看上圖兩個箭頭，最後那一波上漲指數價格創新高（5178點），MACD指標DIF並沒有跟著創新高，形成頂背離，6月15日那天不但DIF轉折（向下），同時還形成了高位死叉（下方白色圓圈，白色的DIF下穿黃色的DEA線）。頂背離寫死。

技術派的投資者這裡是要減倉的。因為日線級別的頂背離級別是比較大的，理論上，對應有24個交易日的下跌。大盤決定了持倉，當大盤開始轉勢的時候控制好你的倉位，就顯得格外重要了。事實上，有一小部分人賭過了這次大跌。這也是為什麼牛市更容易讓投資者虧損的原因，基本上是滿倉蠻幹，毫無風控意識。

2、19年的春季行情

上圖是19.1.4日深圳成指形成日線級別的底背離，4.11日形成了頂背離，據此操作的投資者在這一犀利的波行情中獲利豐厚。

1.4日的底背離位置同時也是三浪的底部，4.11日的頂背離同時也是這一波五浪的頂部，結合波浪理論可以增加操作的勝率。

3、能量柱的背離

上圖中碩貝德價格不斷創新高，但是下方紅色的能量柱是萎縮的，說明做多的動能在不斷衰竭。當MACD出現高金叉，就是應該減倉的時候。

結語

背離技術在單邊的行情裡並不好用，比如2018年單邊下跌的行情。但是在2019年震盪的行情裡特別是深圳成指為標的的日線級別的背離都特別管用。我們不能迷信技術，在不同的環境裡技術的有效性是不同的。這一點需要投資者甄別。

80%以上的個股跟大盤是高度正相關，所以大盤的走勢對於每一位投資者而言，決定了是否參與或者觀望，即決定了我們的倉位。如果指數在低位的時候，遇到比較有機率優勢的機會，就應該下重注，小機會就下小注。筆者認為，擇時比擇股更為重要。如果擇時不對，贏的機率很小，比如今年3、4月新開戶的人數有350萬之眾，這個時間入場做多的人很容易被套。選股方面，選擇你看得懂的一些行業，從技術形態和基本面兩個方面來分析衡量，會有不錯的收益。

1、儘量買在0軸以下，賣在0軸以上。如圖一，A、B兩處在0軸以下，為買點；C、D兩處在0軸以上，為賣點。

2、0軸以下第二次下跌後的金叉容易見底上漲。

如圖一A、B兩處，經過0軸以下二次下跌後出現金叉，價格不再繼續下跌，綠柱縮短且有紅柱冒出，此時是最佳買入時機。

如圖二，0軸以下經過二次下跌後出現金叉，MACDFS和價格出現背離，綠柱收縮，黃線處為最佳買點

3、賣出時，最好是MACDFS曲線在0軸以上經過大幅上漲，且遠離紅柱實線，或出現曲線背離or紅柱背離。如圖一C、D兩個賣點。圖二右側高點。​

4、操作要根據大盤的行情，個股的行情而定，只適於指導當日買賣的操作（在確定當日要買賣的情況，再以此參考，而不可以MACDFS決定是否買入某隻股票，本末倒置）。如圖三​長城汽車的走勢，開盤後股價、均線就往下栽，幾乎不回頭，全天MACDFS走在0軸以下，此時買入是不明智的。