私募基金與公募基金一樣，都是一個投資理財的品種，但是，選擇私募基金，將決定著你的投資結果。對於這個問題，我的專心理解是：

一，選擇私募基金的幾個關鍵點。

其實，選擇私募基金與選擇公募基金的關鍵點，都是一樣的，就如買A股和港股的投資方法也是一樣的。如果要選購好的私募基金，需要把握下面的幾個關鍵點：

1，私募基金的團隊。做金融和投資，團隊是關鍵，投資主要依靠人，專業人才才有專業價值和回報。私募基金的創始人，非常重要，必須有10年以上的投資經歷，必須在大型公募基金和證券公司的工作經歷，必須有優秀的過往投資業績。

2，私募基金的品牌。品牌代表安全和穩定，根據公開排名和評比，選擇國內前十大的私募基金，這樣才能更好提高投資的收益率，降低投資風險。

3，私募基金的投資理念和風格。在買入私募基金之前，也需要研究這隻私募基金的投資理念，是否是適應股票市場的發展，投資風格是否適合目前的股市走勢，只有理念和風格適應，私募基金才能取得好的投資業績。

4，私募基金的成立時間。建議要選擇成立10年以上的私募基金公司，這樣更好查詢它們的基金歷史業績，做到心中有數。同時，10年的時間，經歷過熊市和牛市，才能更好檢驗這個基金的實力和能力。

以上就是私募基金的選擇技巧，提供給大家參考。整體而言，大部分私募基金的投資水平也是很一般，無法給投資者帶來長期的穩定回報。

二，私募與人生。

私募與公募的區別在於，私募是小範圍的募集資金，公募是公開和大範圍的募集資金，區別在於募集資金的形式。人生之中，私募也可以理解是自己的好朋友圈子，屬於比較小範圍，公募則是大範圍的朋友圈，相對而言，小範圍的朋友圈更加靠譜和實在，大家的關係和友誼更好。

私募基金需要區分是私募股權基金還是私募證券基金，兩者在基金的選擇方面還是有所區別的。

我對私募證券基金瞭解的不是很多，這裡只談如何選擇私募股權基金。

可以參照以下幾個方面：

如果要參與私募股權投資，第一步是要考察基金的管理人（即投資機構）資質和實力。

按照規定，私募基金管理人要求必須透過私募管理人備案登記，獲得私募管理人備案登記編碼（該編碼是獨一無二的，可以理解為私募管理人的身份證號）；

透過網際網路查詢該投資機構的股東資訊（股東的實力很重要）、實繳出資情況（2014年3月以後實行認繳制，所以不能光看註冊資金）、涉訴資訊、法定代表人、管理團隊（清一色小鮮肉高管的公司需要謹慎）、過往的投資案例。

私募股權基金有不同的投資階段偏好，投資於天使階段、VC階段、PE階段還是Pre-IPO階段的股權基金風險是不同的，一般來說，Pre-IPO階段的投資風險就比較低，期限也比較短些，但是天使階段的投資期限就長，而且風險更大，當然如果專案成功的話，收益也更大。總的來說，投資階段越是早期，投資期限就越長，風險越大；

反映在基金的推介材料上就是基金的資金用途，基金投資的標的專案屬於什麼領域？專案現在處於什麼樣的發展階段？標的專案的經營現狀、未來的發展規劃，本次融資的目的是什麼等等，這些都需要儘可能詳細的瞭解。

另外，投資機構或許會同被投資標的簽署對賭協議，以保證基金的退出，作為投資人可以瞭解對賭的具體安排；

考察投資基金的投資決策流程，瞭解實際執行基金業務的投資團隊的基本情況；

在基金的決策體系中，投委會有幾個成員？有沒有投資人代表？投資決策的機制是什麼？等等

投資基金有沒有實行託管，對投資人來說，券商/銀行託管可以幫助監督基金的資金的來龍去脈，防止管理人挪用資金；

此外，還需考慮基金的資訊披露頻次，是按季度、半年度還是年度進行披露，每年至少2次的披露是非常有必要的。這是投資人瞭解基金運作情況的主要途徑。

私募股權基金的收費一般是管理費2%/年左右，認購費1-2%（價外收取，可能有）、託管費實收，收益分成等

費用收取大致相當，但是收益分成方面卻是有很大差別。究竟是超額分成還是全額分成？是統一分成還是區間分成？分成的比例是2:8還是3:7還是其他？

基金是直接投資還是間接投資者這很重要。

如果基金是直接投資，即基金是直接進入到被投標的公司股東名冊中，基金在退出的時，僅在管理人環節又一次收益分成；

如果基金是投資於其他的基金，即FOF的方式投資，則會涉及到兩次以上的管理人分成。

作為一名摸索股市多年的韭菜，這兩年的心得是要回歸價值投資。很明顯的趨勢是以往散戶熱衷的小盤股，今年攔腰斬個2次很普遍。而那些會做基本面研究，投資好公司的私募基金，過去兩三年有個20%以上的平均年化收益也很正常。像我個人關注較多的有亞洲價值資本這樣做純粹價投策略的，關注到他們CEO是挺偶然的機會，就是5月的巴菲特股東大會期間在介面上的直播，後來在新浪財經的巴菲特專題下的投資人大會上也看到了，感覺很用心研究，不做波段。自己也投身股市多年，覺得這樣的投資人才能比較讓人放心，收益也穩健些。