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金融專業該怎麼準備cfa考試
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  • 1 # 高頓CFA教育

      金融碩士考CFA是有一定的優勢的,碩士專業部分與CFA考試科目內容有所關聯,CFA考試是全英文考試,碩士的英語水平不會低了,所以這些CFA考試的基礎內容對於金融碩士來說比較容易。

      考CFA要了解CFA考試科目、CFA三個級別考試的側重內容與當年考綱以便自己學習。

      CFA考試共有十門科目:

      職業倫理道德、經濟學(宏觀經濟學、微觀經濟學、國際金融、國際貿易)、定量分析、財務報表分析、公司理財、投資組合管理、權益投資、固定收益投資、衍生品投資和其他投資等。

      每一門科目有它不同的側重點:

      一、定量分析(Quantitative)

      定量分析就是以數量工具測算投資組合關聯性,機率統計,為設定合理理性的投資規劃提供技術支撐。在一級二級考試中是考試佔比比較大的考試科目,主要是計算方法的考核,記得住公式就肯定可以做對題。

      二、經濟學(Economics)

      經濟學課程以經典宏觀、微觀經濟學內容講解彈性、價格曲線、生產者剩餘、消費者剩餘、壟斷和市場形態,宏觀金融政策和中央銀行等知識,讓考生了解經濟執行的宏觀和微觀經濟知識。所佔考試比重在10%左右,考試形式為壟斷或者經濟影響的定性判斷的單選題。

      三、財務報表分析(Financial Statement Analysis)

      財務報表是一級二級的考試重點,內容涉及三大會計報表,現金流量測控,養老會計、管理會計、稅收規避FACC等會計術語,考試難度不大,並且現在的考核方式更加靈活。一級二級中財務報表是重點科目,佔比考試20%左右的權重,權重較大。

      四、公司理財(Corporate Finance)

      公司理財詳細的介紹了資本的成本,使公司規劃出最合適的資本結構,來獲得資本的*3收益。在制定資本預算時,可做出正確的現金流量估計和風險分析,從而作出正確的決定。在決定股利政策時,充分了解其中的資訊和意義。深入地瞭解如何實現公司融資結構與投資結構的最大化。

      五、投資組合管理(Portfolio Management)

      投資組合管理旨在是給人瞭解投資組合業務進行的整個流程,如何配合客戶需求,計算回報、釐定風險,運用投資組合管理理論作資產分配、分散風險、並且定時作出檢討如何利用投資組合法,提升保險公司資產管理水平。

      六、權益投資(Equity Investments)

      權益證券分析詳細介紹了上市、集資時的定價流程,在收購合併時該付出多少。也可在評估過程中瞭解行業的前景,從而作出正確的商業決定。以及併購行動中,如何合理評估企業的價值。

      七、固定收益投資(Fixed Income)

      固定收益證券介紹了債券市場的運作、發行債券時的定價問題,同時亦可以認識如何把資產證券化出售。在整個過程中瞭解到投資債券的風險,以及資產抵押債券(ABS)與保險資金固定收益分析。

      八、衍生工具(Derivatives)

      金融衍生品詳細介紹如何面對現今大幅波動的金融、商品市場,運用各種衍生工具作風險管理,對沖風險和減少損失。反之,亦可作投機炒賣或作套活動。

      九、其他類投資(Alternative Investments)

      另類投資詳細介紹了非傳統的投資工具,如對沖基金、風險投資基金和房地產信託基金等等,和認識投資這些工具時面對的風險。

      十、道德與職業行為標準(Ethics and Professional Standards)

      提高從業人員的職業和道德素養,特別是國際上對受託人的責任的要求,降低了公司內部人員職業違規方面的風險,同時提升公司內部的整體職業素養,由此提高公司整體的管治。

      CFA 一級考試課程著重於投資評估和管理的工具,還包括資產估值和投資組合管理技巧的入門介紹。

      一級考試(Level 1)形式為選擇題(Multiple Choice),每卷各120 題,共240 題;

      CFA 二級考試課程著重於資產估值及投資工具的應用(包括經濟學、財務報表分析和數量分析方法)。

      二級考試(Level 2)形式為案例選擇題(Multiple Choice),每卷各60 題,共120 題;

      CFA 三級考試課程著重於投資組合管理,還包括投資工具的使用戰略,以及個人或機構管理權益類證券產品、固定收益證券、金融衍生產品和其他類投資產品的資產評估模式。

      三級考試(Level 3)的考試形式是50% 的論文寫作及50% 的案例題分析。倫理和職業道德標準是CFA 三個級別考試課程中均強調的內容

      瞭解這些重要知識點,需要結合CFA官方教材,notes,精要圖解等資料,之後再練習,做一些歷年試題,mock題等內容,在考前做好衝刺複習,cfa考試應該就沒什麼大問題了。

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