感謝邀請，絕大部分期貨投資者剛開始做期貨的時候都是從技術面開始，原因很簡單，技術面比較簡單，無非就是macd、kdj、k線之類，這類投資者後期開始接觸基本面的時候就容易進入一個思維怪圈就是隻看供給需求，所以容易走入研究基本面的錯誤的方向。

做基本面我們如果只看供給需求，可能就會錯誤的理解為，供大於求，就應該做空，需求大於供給就應該做多，其實這是錯誤的，這個時候我們應當看商品在全球的的一個供給需求，比如美國短缺，巴西可以滿足呢，一樣對總體趨勢沒有影響，所以考慮問題一定要深入全面。

對於平時沒有什麼時間的投資者，看一些機構的研究報告的時候也應當不要太片面，要有自己的分析邏輯，沒事的時候多看看財政部，農業部等政府部門的相關政策法規，做出一個基本面的整體的判斷！

逃離期貨交易怪圈指南如下所式

假設期貨原油的分析。基本面分析不只是EIA原油資料，這個資料只是基本面其中的一點。應當還包括別國的原油市場需求和進口石油量。以及中東與美國的關係。原油的期貨購買者‘資金聚集量’是偏多多還是偏空的。這是符合基本面的經濟增減分析邏輯之一。也是很實用的。其它期貨產品的基本面雷同

--馬雲金融

在期貨交易中怎樣跳出思維怪圈解讀基本面訊息？

（基本面分析的粗略研究方法與概念建議大家可以看一看國內唯一一本系統性的講期貨基本面研究的書籍：《史瓦格期貨基本分析》，繁體的。）

專注，還是專注！

做基本面分析，首要的一點，是專注。其實不光是基本面分析，做期貨所有的流派都是一個道理：專注，再專注，一招吃遍天下。

什麼是專注？

第一是品種，不要太多了，一定要專注於某一領域（產業）。比如“滬銅大王”馮成毅老師，幾十年只做銅，就是最好的學習典範之一。

人的精力是有限的，做基本面分析，就一定要在某一領域深耕，建立和持續加強這個領域的圈子。商品基本面的資料，網路、電視、報刊雜誌等大家都能看到的未必真實，只有業內人士的第一手資料才真實可靠。

假如同時做多個品種，你哪有那個精力去建立不同行業的人脈圈子？

這裡換一個角度就是說，趕緊建圈子去！

在這個世界，商品的需求很多時候非行業資深人士你其實很難理清。比如貿易商把貨屯起來放在倉庫，這個需求你怎麼界定？

第二，是交易的核心點，需要聚焦、專注。每個人的背景不一樣，交易的角度也不一樣。比如有做預期的，有做事件的，有做無風險套利的，有做成本線的，有做政策的，做宏觀經濟的，做上下游的等等。

在網上看到一個故事，說是兩個做期貨朋友，都做玉米，都穩定盈利，但互相見面聊天從來都不聊玉米。為啥？每個人都不是上帝視角在看市場，各有各的角度，特別是兩個都盈利的坐在一起，都是嘴上哈哈，內心笑對方是傻逼。最後還是期貨問題的標準結尾。

交易的始終是人性！

這是每一個大師級的高手必提的話題！

很多的時候，研究基本面的會非常迷茫：“這個基本面分析明明是正確的，為什麼期貨價格這麼久還沒有迴歸，而且有時候偏離的幅度還很大？”

這便是人性的問題。

期貨交易是槓桿交易，放大的不僅僅是金錢，還有人性的弱點。在巨大的利益面前，人心總是失守。

價格會改變市場參與者的預期。

價格開始漲了，市場上的訊息，或者人們的心態就開始變了，漲得少的時候，看空的人會開始擔憂，原先觀望人的會開始想是不是開始轉勢了。一旦暴漲開始，空頭必然開始平倉，原先觀望的人也會開始做多，這時候供需的格局就完全被打亂了。

這是個投機的市場，你必須知道有很多現貨商每天開盤在等著期貨盤的報價！

往細裡講，價格開始漲，一方面先知先覺的現貨商會開始買進，在買進的過程中這些業內人士也會交流，會散佈看漲的資訊，這就會逐漸形成一種做多的氛圍。另一方面，媒體也會進來添油加醋，講這個商品未來供給缺口有多大，要脫銷，另一方面又會描繪未來大發展，需求井噴的景象，貿易商和工廠都會開始積極備貨，如果生產商和貿易商連庫存都沒有，就像前年的焦煤、焦炭，那這個商品價格要飛到天上去了。

在這個逐漸漲價的過程中，市場的參與者開始認識到商品的基本面開始好轉了，因為價格走高了，庫存少了，都在搶貨。有了強勁基本面的支撐，做多的人又會有依據：你看基本面這麼好，對價格有這麼強的支撐，那我肯定還要加倉。所以，你可以看到在每個品種上漲的末期，都是呈直線上升的，這時候傳統對供需認識的格局就太小了，因為沒有包含人們狂熱的投機需求。這也是很多人不明白，為什麼供需資料都沒怎麼變，但是價格卻竄上天的原因，因為他們沒有考慮各種投機、各種恐慌的需求。

當年的“蒜你狠”就是這麼炒作起來的。訊息漫天傳，你囤我也囤，於是價格飛了！

最後，個人建議做基本面的技術面最好也要有個瞭解，大概就好。畢竟很多人在做技術，技術面也代表著很大一部分人的人心。

人心在哪裡，市場就在哪裡！