為了回答勝率和盈虧比的關係問題，首先讓我們簡單的瞭解一下這兩個關鍵指標的含義和作用吧：

正如名字所暗示的，盈虧比或R:R是比較你在一次交易中投入了多少錢，獲得了多少收益。

理想的回報風險比可以從1:1到2:1甚至到10:1，這取決於交易者所採取的交易方式和交易系統的自身特性。通常我們建議該比例的底線是你必須確保交易潛在回報至少等於你在交易中所冒的風險（即1:1），因為它值得你去嘗試一次交易。這樣，你就可以用一次盈利來消除兩到三次的虧損，而不會因為一次虧損而抵消了兩到三次的盈利。

勝率表明你是否真的交易中贏的次數比輸的更多。以50%以上的勝率為基礎目標可以幫助你採取高勝率的外匯交易計劃和系統，並可以預防你執行太多的虧損交易。

當然，它也有助於確保你的盈利大於你的損失，以便產生積極的交易回報期望。但這時請結合你的回報風險率（盈虧比）來進行分析，因為即使你贏的交易多於輸掉的交易，但如果每次贏的時候只賺0.05%，在每次輸的時候損失1%的本金，那麼再高勝率也沒有什麼意義！

在簡單的瞭解了勝率和盈虧比的概念之後，我們引入凱利公式來解釋這兩者的關係。凱利公式來自於對賭博的數學研究，結合勝率和盈虧比的計算，來計算出每次交易中應投入的資金比例。

公式為：f=（bp-q)/b

其中f為可投資金比例、b為盈虧比、p為勝率、q為敗率（即1-q）。透過這個公式的計算，可以綜合考量一個交易系統的勝率與盈虧比的關係，並得出適合這套交易系統的交易資金投入比例。凱利公式適用於短期投機行為，且是資金管理中最常見的一個數學模型。

最後綜上所述，在實際的交易系統中盈虧比和勝率是兩個獨立的概念，並沒有絕對的相應關係。主要是根據交易者使用的系統型別不同，才會產生相應不同的盈虧比和勝率。舉例說明，在趨勢跟蹤型的系統中，往往可以看到小勝率+大盈虧比組合，確保交易者一次盈利交易的獲利可以彌補多次小額交易的虧損；而在均值迴歸型系統中，往往是大勝率+小盈虧比，確保交易者能小盈利足夠多次而產生正向的交易結果。

最後考察一個系統最終是否能在長期交易過程中產生正向的盈利結果，就可以將該系統歷史記錄得到的盈虧比和勝率套用進凱利公式，如果得到>0的凱利比例結果，則說明該系統是一套理論上可以盈利的系統，凱利值比例越高說明該系統的的潛在盈利性越大。

這個問題一直以來都迷惑著很多從事交易的人，無論是股票市場，外匯期貨市場，都存在這個問題。對於新手而言，都喜歡盲目地追求高勝率，簡單地認為只要勝率高，即便能有60%的勝率，日積月累下來也是能夠達到總體盈利的，可是事實卻有點尷尬。因為，理論和實際情況還是有很大差距的。從市場的存活率不足九一成可以看出，現實是殘酷的。這裡，絕大多數人都挺不服輸的，很多人都覺得自己技術非常厲害，大多數行情都能夠看得比較準確，從大量的交易記錄上可以看出。很多人看行情的勝率能夠達到非常高的境界，能達到70%~80%的地步，然而，這並不能讓他們成為大神，走向人生巔峰。因為，虧損往往取決於20%的情況。因為幾次大的虧損，就能吞沒所有的利潤，甚至導致賬戶大虧，更甚至爆倉。這個不是我危言聳聽，很多交易經驗豐富的朋友都應該深有體會。因為交易是一門份集技術分析、資金風險管理、情緒心態管理以及一點運氣成分於一體的工作。做得好，可以實現財富的穩定增長，甚至可以達到財富自由；做得不好，只有虧損離場，傷身傷錢。

我們再來看下，盈虧比這個問題。盈虧比這個概念沒有統一的定值。只能根據自己的風險偏好，資金風險承受能力，個人心理承受能力進行磨合調整，因人而異。大多數人的建議盈虧比在2:1~5:1之間，少數也有1:1,10:1的。那麼我個人分享一下自己的經驗，盈虧比應該怎麼取值好一些。短線交易，建議盈虧比小一些，3:1以內，相對來說比較容易達到，並且考慮到短線交易必然會導致交易頻率增加，出錯率會比較大，另外交易成本也較高。止損相對小，針對的行情波動也是小週期一些，那麼這個時候，如果設定較大的盈虧比，容易導致利潤被波動吞沒，盈利目標較難實現的尷尬局面。比如用5分鐘的週期訊號，去捕捉日線級別以上的利潤空間，難度係數不是一般大。小魚餌，只能適用於捕相對小的魚。中長線一些的，個人建議設定在3:1~5:1。相對來說，有一個比較合適的止損空間和盈利空間。

兩者之間的關係，我個人更優先傾向於盈虧比，在合適的盈虧比的情況下，再儘可能提高自己的交易勝率。透過審慎的交易計劃，研究交易系統，交易訊號，來提高整體系統的勝率。再強調一下，是儘可能~畢竟沒有完美的交易聖盃。否則，過不了幾個月，福布斯榜上就有某某某大神的名了~

勝率是首要指標，這個決定了交易者的自信心有多充足，當勝率穩固在80%以上甚至到達90%左右時，幾乎不會出現連續虧損，交易者的狀態會長期保持良性迴圈。這不但對自己，對跟投客戶都是極大的信心支撐。其次，才考慮損益比（盈虧比），損益比有個最低限（自己實踐得來）在這個最低限之外是靈活的，時而大時而接近最低限，能不能放大贏利比這根據行情決定，主要看自己的平倉訊號是否出現。同時必須保持固定比率的“小止損”，在上述指標實現的情況下，這個“小止損”指標就能保障賬戶在倉量固定的前提下最大回撤非常小，也就是最大風險非常小。