5月16日，中國銀監會黑龍江監管局釋出《關於核准哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司增加註冊資本和調整股權結構的批覆》。
在此次增資中，度小滿（重慶）科技有限公司（下稱“度小滿”）出資4.5億元，持股比例30%，成為哈銀消費金融公司（下稱“哈銀消金”）第二大股東。
1
消金牌照價值幾何？
度小滿金融，原百度金融。2018年4月，百度宣佈旗下金融服務事業群組正式完成拆分融資協議簽署，拆分後百度金融將啟用全新品牌“度小滿金融”，實現獨立運營。
百度此次透過度小滿入股哈銀消金的方式，成為BATJ等網際網路巨頭中首先拿到消費金融牌照的公司。
從目前來看，螞蟻、騰訊、京東等網際網路巨頭雖然的都在開展消金業務，但它們拿到的都是小貸牌照，並非消費金融牌照。而消費金融牌照比小貸牌照具有明顯的優勢。
從槓桿率來看，根據相關規定，消費金融公司的最大槓桿倍數可達10倍，但網際網路小貸的槓桿水平只能在0.5-3倍的區間內浮動。另外，消金公司還能夠向境內金融機構借款、境內同業拆借、經批准發行金融債券，以及代理銷售消費保險產品、固定收益類證券投資等，能夠使放款機構的資金來源和業務種類多樣化。
2
百度拓展原有業務場景成為可能
當前，度小滿金融的業務包括度小滿理財、有錢花、度小滿錢包和金融科技四個板塊，涵蓋了理財、消費、信貸、支付等多個維度，其中主要面向大眾提供個人消費信貸服務的有錢花，目前已佔度小滿金融總業務量的70%。
不過，百度在金融場景的縱向、橫向挖掘方面，與螞蟻、京東、騰訊相比還有一定的差距。
螞蟻、京東、騰訊主要從電商業務板塊中強化了其金融場景佈局。據公開資料顯示，螞蟻金服的122次對外投資中，有60次為場景投資，極大的豐富了其場景佈局；騰訊圍繞著社交、遊戲娛樂拓展金融場景，優勢明顯；京東金融從京東商城中發掘，業務更多的集中在個人的消費金融和商戶的供應鏈金融領域，針對性較強。
雖然百度在“AI”領域處於行業的領先地位，度小滿也繼承了百度優質的“AI”基因，但是度小滿的金融場景並未得到充分挖掘。在2018年11月1日的百度世界大會上，朱光也曾透露，度小滿金融儘管每天放貸十億元，也只滿足了消費金融場景中不到1%的需求，有99%的空間尚待挖掘。並且其搜尋業務並不能有效獲取使用者的實名資訊，這也不利於放貸業務的開展。
值得注意的是，據百度5月17日釋出今年第一季度的財報顯示，錄得2005年上市以來的首個季度虧損，虧損金額為3.27億美元，同時還公佈了其搜尋業務高階副Quattroporte向海龍辭職的訊息。隨後，百度當日股票應聲大跌16.52%，市值蒸發615美元，目前總市值為448億美元。
但百度金融場景挖掘不足的局面,或許由於其率先拿到消費金融牌照而得以改變。根據戰略合作協議，度小滿和哈銀消費將在零售金融、金融科技、普惠金融、支付結算、同業金融以及智慧營銷六大領域展開合作。同時，度小滿金融與哈爾濱銀行還成立了“金融科技聯合實驗室”，將在應用場景、風險管理、客戶服務等方面，共同推進金融科技領域基礎資料應用和服務創新。
3
為何選擇哈銀消金
當前，涉及消金業務的公司想要獲得一張消費金融牌照，除了有註冊資本、盈利能力要求外，還要獲得地方銀保監局的稽核。
近年來，監管部門對消費金融牌照的審批十分嚴格，2017年只發了一張，2018年也只發了兩張。在消金牌照較難獲得的情況下，巨頭透過入股持牌銀行系消費金融公司的形式獲得消金牌照，就成了一種很好的選擇。
那麼，百度為何選擇哈銀消金呢？業內認為，主要是哈銀消費金融公司目前的發展狀況及發展後勁吸引了百度。
據公開資料顯示，目前在全國城商行系消金公司中，哈銀消費金融公司的資產規模、貸款增速、貸款增量均排名第一，且在開業第一年即實現盈利，2018年實現淨利潤5000萬元。截至2018年末，哈銀消費金融貸款累計投放額290.98億元，資產總額71.644億元。
在資本金方面，哈銀消金原始註冊資本為5億元，2018年9月18日獲批增資至人民幣10.5億元。此次度小滿金融增資後，其註冊資本進一步增加至15億元，將成為城商行系消金公司中資本實力最雄厚的消金公司。哈銀消金也是唯一一家開業兩年籌劃兩輪增資並獲得監管批覆的消金公司，顯示出強勁發展勢頭。
同時，哈爾濱銀行在零售業務上非常注重小額信貸，來自2018年半年報的資料顯示，該行小額信貸餘額佔全行客戶貸款總額的73.8%，是“消費金融”基因的極好體現。
此外，百舸新金融智庫創始人陳文對獨角金融表示，百度選擇哈銀消金，一是哈銀消金願意讓百度以30%的高股權比例入股；再一個就是哈銀消金的業務模式已經相當成熟，這與百度想在消金領域發力，還是能夠契合在一起的。
值得一提的是，相較於度小滿旗下教育分期、醫療分期等產品負面不斷的當下，截至5月17日，哈銀消金旗下“有卡貸”、“U享貸”、“逸享貸”三款產品，在聚投訴、黑貓投訴等平臺上均無負面訊息出現。
5月16日，中國銀監會黑龍江監管局釋出《關於核准哈爾濱哈銀消費金融有限責任公司增加註冊資本和調整股權結構的批覆》。
在此次增資中，度小滿（重慶）科技有限公司（下稱“度小滿”）出資4.5億元，持股比例30%，成為哈銀消費金融公司（下稱“哈銀消金”）第二大股東。
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消金牌照價值幾何？
度小滿金融，原百度金融。2018年4月，百度宣佈旗下金融服務事業群組正式完成拆分融資協議簽署，拆分後百度金融將啟用全新品牌“度小滿金融”，實現獨立運營。
百度此次透過度小滿入股哈銀消金的方式，成為BATJ等網際網路巨頭中首先拿到消費金融牌照的公司。
從目前來看，螞蟻、騰訊、京東等網際網路巨頭雖然的都在開展消金業務，但它們拿到的都是小貸牌照，並非消費金融牌照。而消費金融牌照比小貸牌照具有明顯的優勢。
從槓桿率來看，根據相關規定，消費金融公司的最大槓桿倍數可達10倍，但網際網路小貸的槓桿水平只能在0.5-3倍的區間內浮動。另外，消金公司還能夠向境內金融機構借款、境內同業拆借、經批准發行金融債券，以及代理銷售消費保險產品、固定收益類證券投資等，能夠使放款機構的資金來源和業務種類多樣化。
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百度拓展原有業務場景成為可能
當前，度小滿金融的業務包括度小滿理財、有錢花、度小滿錢包和金融科技四個板塊，涵蓋了理財、消費、信貸、支付等多個維度，其中主要面向大眾提供個人消費信貸服務的有錢花，目前已佔度小滿金融總業務量的70%。
不過，百度在金融場景的縱向、橫向挖掘方面，與螞蟻、京東、騰訊相比還有一定的差距。
螞蟻、京東、騰訊主要從電商業務板塊中強化了其金融場景佈局。據公開資料顯示，螞蟻金服的122次對外投資中，有60次為場景投資，極大的豐富了其場景佈局；騰訊圍繞著社交、遊戲娛樂拓展金融場景，優勢明顯；京東金融從京東商城中發掘，業務更多的集中在個人的消費金融和商戶的供應鏈金融領域，針對性較強。
雖然百度在“AI”領域處於行業的領先地位，度小滿也繼承了百度優質的“AI”基因，但是度小滿的金融場景並未得到充分挖掘。在2018年11月1日的百度世界大會上，朱光也曾透露，度小滿金融儘管每天放貸十億元，也只滿足了消費金融場景中不到1%的需求，有99%的空間尚待挖掘。並且其搜尋業務並不能有效獲取使用者的實名資訊，這也不利於放貸業務的開展。
值得注意的是，據百度5月17日釋出今年第一季度的財報顯示，錄得2005年上市以來的首個季度虧損，虧損金額為3.27億美元，同時還公佈了其搜尋業務高階副Quattroporte向海龍辭職的訊息。隨後，百度當日股票應聲大跌16.52%，市值蒸發615美元，目前總市值為448億美元。
但百度金融場景挖掘不足的局面,或許由於其率先拿到消費金融牌照而得以改變。根據戰略合作協議，度小滿和哈銀消費將在零售金融、金融科技、普惠金融、支付結算、同業金融以及智慧營銷六大領域展開合作。同時，度小滿金融與哈爾濱銀行還成立了“金融科技聯合實驗室”，將在應用場景、風險管理、客戶服務等方面，共同推進金融科技領域基礎資料應用和服務創新。
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為何選擇哈銀消金
當前，涉及消金業務的公司想要獲得一張消費金融牌照，除了有註冊資本、盈利能力要求外，還要獲得地方銀保監局的稽核。
近年來，監管部門對消費金融牌照的審批十分嚴格，2017年只發了一張，2018年也只發了兩張。在消金牌照較難獲得的情況下，巨頭透過入股持牌銀行系消費金融公司的形式獲得消金牌照，就成了一種很好的選擇。
那麼，百度為何選擇哈銀消金呢？業內認為，主要是哈銀消費金融公司目前的發展狀況及發展後勁吸引了百度。
據公開資料顯示，目前在全國城商行系消金公司中，哈銀消費金融公司的資產規模、貸款增速、貸款增量均排名第一，且在開業第一年即實現盈利，2018年實現淨利潤5000萬元。截至2018年末，哈銀消費金融貸款累計投放額290.98億元，資產總額71.644億元。
在資本金方面，哈銀消金原始註冊資本為5億元，2018年9月18日獲批增資至人民幣10.5億元。此次度小滿金融增資後，其註冊資本進一步增加至15億元，將成為城商行系消金公司中資本實力最雄厚的消金公司。哈銀消金也是唯一一家開業兩年籌劃兩輪增資並獲得監管批覆的消金公司，顯示出強勁發展勢頭。
同時，哈爾濱銀行在零售業務上非常注重小額信貸，來自2018年半年報的資料顯示，該行小額信貸餘額佔全行客戶貸款總額的73.8%，是“消費金融”基因的極好體現。
此外，百舸新金融智庫創始人陳文對獨角金融表示，百度選擇哈銀消金，一是哈銀消金願意讓百度以30%的高股權比例入股；再一個就是哈銀消金的業務模式已經相當成熟，這與百度想在消金領域發力，還是能夠契合在一起的。
值得一提的是，相較於度小滿旗下教育分期、醫療分期等產品負面不斷的當下，截至5月17日，哈銀消金旗下“有卡貸”、“U享貸”、“逸享貸”三款產品，在聚投訴、黑貓投訴等平臺上均無負面訊息出現。