結構性存款，被認為是資管新規落地後，保本型理財產品的最佳替代品，但並非“保本”理財產品，仍舊存在一定的風險。這句話請大家一定要完全理解了，才能避免虧本風險。

投資者在選擇時不要只被收益率吸引，還要仔細閱讀產品說明書，根據自身的風險承受能力及偏好來定。比如說，你是風險厭惡型的，那就將產品風險下調至100%保本型。後面我會專門談到結構性存款的分類，請投資者選擇適合自身偏好的產品類別定製。

之所以說結構性存款有一定的風險，就在於它並不是全部投資銀行存款，而是有一部分資金用於投資掛鉤金融衍生品的標的物，因此其安全性主要還是取決於用於購買衍生產品的資金比例，投資衍生品的比例越高則可能的風險越大，但一般情況下，銀行用於購買衍生品的資金比例不會太高，總的來說其風險介於銀行存款和銀行理財之間。

也許有人會說，結構性存款已納入銀行表核心算，按照存款管理，且享受50萬元以內的全額賠付。沒錯，但正如我開篇所說，保本保的僅僅是結構性存款中的“存款部分”，而並不是全部。

說到底結構性存款比較適合對收益要求不高，低風險偏好的普通投資者。這就是為什麼結構性存款會成為資管新規實施後，銀行攬儲的重要工具。因為老百姓根本不管你啥新規，看重的就是本金百分之百安全。這也倒逼銀行不斷進行業務創新，推出迎合市場需求的產品，滿足投資者的保本需要。

根據結構不同，結構性存款分為三類:本金+最低收益保證型、本金保證型、部分本金保證型。其中，前兩者均可實現本金百分之百安全，而後者則是部分保本。

由此可見，從結構性存款分類中可以看得出來是允許部分虧損的。那麼，對於追求完全保本的保守型投資者來說，在定製結構性存款時，最好是直接將保本水平調至100%。但這樣以來很可能預期年化收益率就降低了。

1本金是有保障的，但是收益不確定，而且靈活性差，需要一定的專業理財判斷，收益是跟利率和外匯，指數市場結合的。風險可大可小，在保本的基礎上一般分三種類型。

第一種是固定收益型別：季度結算利息，比較穩健，比定存收益高一點，

第二種掛鉤利率型：則需要一定的判斷，體現你的市場判斷能力，會跟你約定一個期限和利率區間，跟國際同行拆解利率結合，如果當天的拆解利率和你約定的在一個區間裡，則計息算收益，如果不在一個範圍則不計息收益。

第三種外匯掛鉤型：跟第二種類似，不敢把利率區間變成匯率區間，相對應的風險和收益放大了，不確定性高了些，特別現在中美博弈匯率波動頻繁 的時候，很考驗你的判斷力

這種結構性存款簡單說小白都可以配置，複雜說專業人士也不一定玩得轉。

在利率市場化和資管新規新政的背景下，結構性存款作為銀行新型的攬儲利器及保本理財的替代品，受到市場的廣泛關注。

那結構性存款有沒有風險呢？我們接下來逐一分析：

結構性存款雖然帶著“存款”二字，但是其本質並不是銀行存款產品。

分析結構性存款的內部結構，是銀行存款+金融衍生品的形式，其銀行允諾的“結構性存款”的保本部分，在於銀行存款部分，主要投向存款機貨幣市場，而實際收益高低取決於結構性存款部分資金投資金融衍生品市場的收益率，比如股票，基金，外匯等，且不受央行對於存款利率水平的監測。

並且從中國理財網官網查詢理財產品，各類銀行發行的結構性存款，都有相應的理財登記編碼，充分說明了結構性存款屬於銀行發行的理財產品範疇，而非儲蓄存款產品。

結構性存款計入銀行表內資產管理，受存款保險保護，其投資存款部分100%保本不假，但是投資金融衍生品部分卻不一定做到100%保本。

如果銀行真的出現倒閉情況，結構性的存款部分可以受到存款保險保護，但是金融衍生品部分很難做到100%。

而結構性也分為保本型和非保本型兩種，選擇結構性存款時，一定要仔細閱讀產品說明書，明確其內部結構性比例劃分，以及是屬於保本型還是非保本型。

結構性存款的高預期收益在於其部分投資金融衍生品的預期收益。我們從理財官方網站可以明確看到，銀行宣傳多以最高預期收益率來獲客，但某款結構性存款的預期收益是“最高”的收益率，其最低預期收益率也可能是0。其最終收益如何，也要看投資金融衍生品部分的“臉色”來確定。

舉例來看，我們購買一款10萬元一年期的結構性存款，有9萬銀行投資了銀行存款，這部分肯定能保證本金，但是另外1萬元投向了股市，並最終投資失利，損失了50%，只剩5000元，那最終10萬元本金就不可能拿到了。當然實際情況來看，結構性存款本金損失的風險基本為0。

當然如果1萬元投資收益較高，我們拿到手的預期收益率也就非常喜人了。

綜上所述，銀行結構性存款不是存款，而是存款+理財的組合形式，雖然本金風險性基本為0，但是預期收益率是個浮動值，也可能投資一年，一分錢收益也沒有。我們購買結構性存款時，一定確定好產品投資方向，風險保障和風險點在哪。當然，在存款利率受限且理財產品不再保本保收益的今天，結構性存款也是比較好的一款投資理財替代品。