要想真正理解投資諮詢行業，恐怕得非常熟悉政治和歷史。從100年的維度來看，投資顧問群體歷經不斷變化的客戶需求、市場主題切換、技術創新和宏觀經濟波動，一直能夠確保他們的業務合理性，是一個難能可貴的成績。
但正如他們的前輩一樣，如今的投資顧問群體，也面臨著巨大的生存威脅。以美國的投資顧問群體為例，他們已經發現了一些迫切的問題，並掙扎著尋求解決方案。
當時投資顧問的角色，是幫助客戶選擇最好的公司，並以最優惠的價格買入股票。熟悉那個年代影視文學作品的人，對一大批股票經紀人在電話中高聲呼喊、急切地報著公司名、快速填寫著各種單據的景象，不會感到陌生。
投資組合應該被構建為一種風險和回報之間的平衡。所謂聰明的投資，並不只是購買一堆好股票這麼簡單，而應該是在給定風險條件下，對收益進行最大化，或者在給定收益水平下，對風險進行最小化。這是一種基於客戶的風險承受能力進行投資的理論。
如果投資顧問的角色，一開始是為了管理資金，其後是為了管理資金並提供建議，那麼未來的投資顧問，不僅能夠管理資金、提出建議，更要能夠在價值觀層面，與客戶形成互動。
人們願意支付符合其價值觀的東西。能夠幫助客戶找到這些投資機會，就意味著投資顧問能夠收到諮詢費。
因為雖然各個年齡段的投資者，都表現出對可持續投資的關注，但千禧一代，才是引領這一趨勢的主力。根據摩根士丹利的報告，千禧一代投資於“具有社會或環境目標的公司”的可能性，是所有投資者群體的兩倍！隨著嬰兒潮一代將財富傳遞給千禧一代，具備可持續投資視野和能力的投資顧問，將受到新一代客戶的青睞。
回顧歷史，當投資者想要股票時，投資顧問就成為了選股專家。當投資者根據風險偏好想要多元化的投資組合時，投資顧問勇敢地做出了改變。當指數基金威脅到投資顧問的商業模式時，投資顧問又開始尋求稅收籌劃等領域的突破口
要想真正理解投資諮詢行業，恐怕得非常熟悉政治和歷史。從100年的維度來看，投資顧問群體歷經不斷變化的客戶需求、市場主題切換、技術創新和宏觀經濟波動，一直能夠確保他們的業務合理性，是一個難能可貴的成績。
但正如他們的前輩一樣，如今的投資顧問群體，也面臨著巨大的生存威脅。以美國的投資顧問群體為例，他們已經發現了一些迫切的問題，並掙扎著尋求解決方案。
當時投資顧問的角色，是幫助客戶選擇最好的公司，並以最優惠的價格買入股票。熟悉那個年代影視文學作品的人，對一大批股票經紀人在電話中高聲呼喊、急切地報著公司名、快速填寫著各種單據的景象，不會感到陌生。
投資組合應該被構建為一種風險和回報之間的平衡。所謂聰明的投資，並不只是購買一堆好股票這麼簡單，而應該是在給定風險條件下，對收益進行最大化，或者在給定收益水平下，對風險進行最小化。這是一種基於客戶的風險承受能力進行投資的理論。
如果投資顧問的角色，一開始是為了管理資金，其後是為了管理資金並提供建議，那麼未來的投資顧問，不僅能夠管理資金、提出建議，更要能夠在價值觀層面，與客戶形成互動。
人們願意支付符合其價值觀的東西。能夠幫助客戶找到這些投資機會，就意味著投資顧問能夠收到諮詢費。
因為雖然各個年齡段的投資者，都表現出對可持續投資的關注，但千禧一代，才是引領這一趨勢的主力。根據摩根士丹利的報告，千禧一代投資於“具有社會或環境目標的公司”的可能性，是所有投資者群體的兩倍！隨著嬰兒潮一代將財富傳遞給千禧一代，具備可持續投資視野和能力的投資顧問，將受到新一代客戶的青睞。
回顧歷史，當投資者想要股票時，投資顧問就成為了選股專家。當投資者根據風險偏好想要多元化的投資組合時，投資顧問勇敢地做出了改變。當指數基金威脅到投資顧問的商業模式時，投資顧問又開始尋求稅收籌劃等領域的突破口