產品的初始淨值設為1，當有盈利或虧損的時候就會發生變動。

如：盈利20%，淨值為1.2；虧損10%，淨值為0.9.

我所理解的高淨值理財產品，是隻面向高淨值投資者開放的理財產品。從字面上理解，就是首先你得是高淨值人群，1000萬應該才算是起步吧，而單個產品的投資門檻都最低也至少是100萬元；其次，才具備資格去選擇不同的高淨值理財產品！

高淨值理財產品

通常高淨值理財產品的預期收益率會更高、風險也相對比較穩定！比如，固定收益類、基金、保險等常見的投資理財產品，還包括信託、私募基金（VC/PE）、海外投資等等產品！甚至金融機構（銀行等）還會為某些高淨值人群“量身定做”一些收益更高的理財產品！

高淨值理財產品與普通理財產品的區別

投資門檻不一樣。單個高淨值理財產品的投資門檻較高，比如私募基金、信託產品等，至少需要100萬元起購。而銀行普通的理財產品，一般5萬元起步；網際網路理財產品的投資門檻更低，1000元即可參與！

預期收益率更高、當然風險也更大。高淨值理財產品的預期收益率普遍會比普通理財產品要高，當然風險也更大一點！比如，定期理財的預期收益會比較低，但是產品很安全；而私募基金產品的收益雖然會比較高，但是風險相對而言也會更大！

辦理服務時，享受的待遇也不同。一般高淨值人群都是各大金融機構的VIP，如果是去銀行購買理財產品的話，會享受專櫃、專人的私人銀行服務。而一般的理財產品，享受的待遇就會差了很多！

高淨值的定義

高淨值理財的投資者需滿足家庭金融資產100萬元的要求。

家庭資產是指本人及配偶名下的，在認定過程中可以提供結婚證明。

金融資產是指現金、銀行存款、理財產品、股票、基金、應收賬款、股權投資、債權投資等，特別說明的是房產和土地不包含在金融資產裡面。

區別

銀行理財中高淨值產品的投資起點金額一般5萬或者10萬元起購；其他金融機構針對高淨值的產品的起購金額要求更高。

高淨值理財的預期收益率也相對高些，如銀行理財中針對高淨值客戶的產品比普通客戶的產品高0.02%-0.05%。

高淨值客戶在銀行裡往往能夠享受到白金級客戶的待遇和權益。

高淨值一詞是核心，高淨值客戶在定義上為可投資金在100w美元以上的投資者，有三分之一都分佈在珠三角。看起來很高，實際有很多，中國的高淨值客戶有180萬。

一般的理財，你能接觸到的就是一些P2P，一些公募基金，銀行理財，看起來收益很低，實際上是資金限制了你的想象，好的專案不乏幾倍的收益的，但是你想用很少的資金撬動高收益那幾乎是很渺茫的。

1 信託

2018年到期的信託資產有5.6萬億，可見信託還是作為大部分客戶的首選，以前收益能達到12個點的收益，現在信託的收益在9個點左右。但是這些底層是債，在國外的信託是一種信託資金。基本上沒有個千萬是沒有辦法或者沒有必要設立信託基金的。

2 保險

在你覺得保險還是騙子的時候，高淨值客戶已經為自己的家族資產定了完善的保險。保險是能夠延續資產的穩定傳承，賺的是長期時間複利的錢。而且保險的很多用處一般人用不到也不會考慮那麼久。

3 私募基金

就是專業的投資經理來給客戶操盤，像景林13年能達到22倍，這個收益是非常驚人的。但是私募基金和市場的相關性很大，眾多私募，也很難選或難踩行情，我不是太喜歡組二級市場的私募，股市一動客戶就慌了。

4 私募股權

股權可以說是贏取未來十年的經濟紅利，屬於整個金融投資品類中風險最高，收益最高的。風險在於投資一個專案，專案倒閉那就資金全無。專案成功，就有翻倍的可能。上百倍收益不是夢，但是機率問題。一個管理幾千億的股權機構，如深創投，紅杉資本，幾百個專案裡面只有那麼幾個上百倍回報的專案。我一個客戶就很迷信股權投資，但事實並非如此。

5 境外投資

境外的投資主要是對沖人民幣資產，以及全球有更多賺錢的機會。以保險公司為例，為什麼香港保險的分紅高就是因為香港保險公司的錢可以投向全球市場，而大陸是有外匯限制的。例如今年A股跌成這樣，但是過去幾年美國和印度都是牛市，這就是全球佈局的優勢，匯率也是，如果從年初持有美元到現在，什麼理財都不做就已經有10個點收益了。

簡單的說，高淨值理財是銀行或其他金融機構針對高淨值這類中高階客戶推出的專屬理財產品，一般的投資起點要比普通的理財產品要高，比如一般銀行理財產品起點為5萬元（現在很多改為1萬元），而高淨值理財為20萬元，但要求客戶在本行有100萬元以上的資產（包括存款和理財）。而再上面就是私人銀行客戶。

比如，某銀行對於高淨值理財產品的擬銷售目標客戶群體是這樣規定的。

本期推出的封閉式固定收益類淨值型理財計劃的目標客戶群體為收入穩定、具有一定數量閒置資金、投資理財意識較強、具有相應風險承受能力的中高階客戶。此類客戶群體的投資風格普遍追求本金相對安全、收益相對穩定、需要合理配置投資結構。普通理財產品、高淨值理財產品、私人銀行理財產品的區別

銷售目標客戶：普通理財產品面向普通客戶、高淨值理財產品面向中高階客戶、私人銀行產品面向私人銀行客戶

銷售起點：普通理財產品起點1萬或者5萬、高淨值理財產品起點20萬元（要求有本行或他行資產100萬的證明）、私人銀行理財產品100萬或500萬。

投資收益和風險：一般來說普通理財產品最低、高淨值理財產品略高、私人銀行產品最高。