汽車金融，是在汽車生產、流通、消費的各個環節中所涉及到的資金的融通。簡單地說，就是貸款給主機廠，貸款給經銷商（庫存融資），貸款給消費者（零售貸款）。目前中國市場的主要業務是庫存融資和零售貸款。特別在最近幾年，投行，諮詢公司，行業協會，幾乎所有機構的研究報告都在說汽車金融是一片萬億級的藍海，為什麼？正好答主最近在分析資料：
需求爆炸
汽車金融在歐美已經發展了一百多年了，在個人金融業務中的地位僅次於房地產金融。但是汽車消費在中國還沒有大規模使用金融槓桿。2015年，雖然市場規模已經在8000億~9000億之間，中國汽車金融的整體滲透率其實只有35%，這個數字別說在美國，就連巴西和印度也已經超過了60%。加之更願意接受貸款買車的80/90後逐漸成為消費主體，市場潛力無疑是巨大的。
供給多元化
中國汽車金融市場主要的參與者是銀行和汽車金融公司，據估計，二者佔據了95%的市場份額，只有不到5%來自其他金融機構。不過近兩年來融資租賃公司的異軍突起，BAT等網際網路巨頭以及P2P網貸公司紛紛佈局汽車金融，都在悄悄地改變著市場格局。而這並不意味著汽車金融是一個容易進入的行業，它要求競爭者擁有很低的資金成本，優秀的風控能力和穩定的客源、合作網路等等，幾乎每一個覬覦著這塊蛋糕的市場進入者，背後都有巨頭在撐腰。
政策傾斜
參加過幾次銀監會召集的小型討論會，主題都是關於汽車金融發展在政策上遇到什麼困難，怎麼解決，感覺政策上的支援還是很明顯的。比如今年3月末央行和銀監會聯合下發了指導意見，允許汽車金融公司向消費者提供購車貸款的同時，也可為購置稅、保險、保養等附加產品提供貸款，而以前這種“超融”是僅屬於融資租賃的獨特優勢。再比如放寬新能源車與二手車首付比例至15%-30%，也都有力地推動著汽車金融行業的發展。
風險管理
風險涉及方方面面，這裡先介紹一個比較重要的“不良貸款率”。2015年汽車金融公司行業平均不良貸款率為0.54%，遠低於同年商業銀行的不良貸款率1.67%。相對而言，汽車金融行業的發展較為健康，風險控制表現良好。
未來可待
關於行業未來的發展趨勢，個人有一些不太成熟的觀點：
商業銀行、汽車金融公司、其他第三方金融機構（消費金融公司、P2P、小貸、擔保等）或將形成三足鼎立的局面。當前中國汽車金融市場的低滲透率，有一個很大的原因是供不應求。0.54%的不良貸款率意味著目前行業對於風險的容忍度較低，也即多數信用欠佳的客戶在貸款審批中被拒絕。隨著滲透率的不斷提升，真正邀請其他第三方金融機構進場的，是未來不斷湧入的“信用欠佳”的客戶。
另外，大資料會成為未來汽車金融行業的一個關鍵資源。目前多數金融機構的評分模型完全依賴PBoC信用記錄，上述提到的“信用欠佳的客戶”，很可能只是在央行還沒有形成足夠的信用記錄。更準確的評分模型意味著更可控的風險和更低的成本。民間徵信機構的發展，大資料的不斷積累，也許會帶來風控模型的變革。
還有一個看點是保險與汽車金融的合作創新。無人駕駛技術將會給車險業務帶來不小的衝擊，很多傳統車險險種將逐漸被淘汰，各車險巨頭也在積極尋找突破口，佈局汽車後市場就是策略之一。而汽車金融是後市場最重要的組成部分，保險與金融在後市場的結合或指日可待，比如UBI或CPI就是一個不錯的切入點。
汽車金融，是在汽車生產、流通、消費的各個環節中所涉及到的資金的融通。簡單地說，就是貸款給主機廠，貸款給經銷商（庫存融資），貸款給消費者（零售貸款）。目前中國市場的主要業務是庫存融資和零售貸款。特別在最近幾年，投行，諮詢公司，行業協會，幾乎所有機構的研究報告都在說汽車金融是一片萬億級的藍海，為什麼？正好答主最近在分析資料：
需求爆炸
汽車金融在歐美已經發展了一百多年了，在個人金融業務中的地位僅次於房地產金融。但是汽車消費在中國還沒有大規模使用金融槓桿。2015年，雖然市場規模已經在8000億~9000億之間，中國汽車金融的整體滲透率其實只有35%，這個數字別說在美國，就連巴西和印度也已經超過了60%。加之更願意接受貸款買車的80/90後逐漸成為消費主體，市場潛力無疑是巨大的。
供給多元化
中國汽車金融市場主要的參與者是銀行和汽車金融公司，據估計，二者佔據了95%的市場份額，只有不到5%來自其他金融機構。不過近兩年來融資租賃公司的異軍突起，BAT等網際網路巨頭以及P2P網貸公司紛紛佈局汽車金融，都在悄悄地改變著市場格局。而這並不意味著汽車金融是一個容易進入的行業，它要求競爭者擁有很低的資金成本，優秀的風控能力和穩定的客源、合作網路等等，幾乎每一個覬覦著這塊蛋糕的市場進入者，背後都有巨頭在撐腰。
政策傾斜
參加過幾次銀監會召集的小型討論會，主題都是關於汽車金融發展在政策上遇到什麼困難，怎麼解決，感覺政策上的支援還是很明顯的。比如今年3月末央行和銀監會聯合下發了指導意見，允許汽車金融公司向消費者提供購車貸款的同時，也可為購置稅、保險、保養等附加產品提供貸款，而以前這種“超融”是僅屬於融資租賃的獨特優勢。再比如放寬新能源車與二手車首付比例至15%-30%，也都有力地推動著汽車金融行業的發展。
風險管理
風險涉及方方面面，這裡先介紹一個比較重要的“不良貸款率”。2015年汽車金融公司行業平均不良貸款率為0.54%，遠低於同年商業銀行的不良貸款率1.67%。相對而言，汽車金融行業的發展較為健康，風險控制表現良好。
未來可待
關於行業未來的發展趨勢，個人有一些不太成熟的觀點：
商業銀行、汽車金融公司、其他第三方金融機構（消費金融公司、P2P、小貸、擔保等）或將形成三足鼎立的局面。當前中國汽車金融市場的低滲透率，有一個很大的原因是供不應求。0.54%的不良貸款率意味著目前行業對於風險的容忍度較低，也即多數信用欠佳的客戶在貸款審批中被拒絕。隨著滲透率的不斷提升，真正邀請其他第三方金融機構進場的，是未來不斷湧入的“信用欠佳”的客戶。
另外，大資料會成為未來汽車金融行業的一個關鍵資源。目前多數金融機構的評分模型完全依賴PBoC信用記錄，上述提到的“信用欠佳的客戶”，很可能只是在央行還沒有形成足夠的信用記錄。更準確的評分模型意味著更可控的風險和更低的成本。民間徵信機構的發展，大資料的不斷積累，也許會帶來風控模型的變革。
還有一個看點是保險與汽車金融的合作創新。無人駕駛技術將會給車險業務帶來不小的衝擊，很多傳統車險險種將逐漸被淘汰，各車險巨頭也在積極尋找突破口，佈局汽車後市場就是策略之一。而汽車金融是後市場最重要的組成部分，保險與金融在後市場的結合或指日可待，比如UBI或CPI就是一個不錯的切入點。