客戶的信託設立完成，不論是在中國境內還是境外，接下來客戶需要將一定數額的資金放入信託，該如何對這筆資金進行管理？由哪一方進行管理？可否由客戶自己去管理？境內信託和境外信託的操作方式略有不同。

境內信託資金的管理模式

放入境內信託的資金主要有三大類管理模式：

1、交由信託公司管理。這種方式適合於客戶跟信託公司間有多年合作，且對信託公司的投資方向比較瞭解；

2、交由投資顧問進行管理。如果信託公司與私人銀行、投資銀行、家族辦公室合作，客戶對這些機構更加信任，願意委託這些機構管理，即由私人銀行、投資銀行、家族辦公室發出投資指令，信託公司按照該指令操作。其實，這些機構所擔任的角色就是投資顧問。具體做法是，投資顧問與客戶單獨簽署一份投資顧問協議，在這份協議中，對投資顧問決策的要求、決策的流程以及投資顧問可以投資的範圍和比例都會做明確的約定，也保證這些投資顧問是完全按照客戶的意願去執行的；

3、客戶自己進行管理。在這種模式下，客戶不一定主動想去投資什麼，只是想在投資之前有個簽字確認的環節，或者投資機構向該客戶提供了投資建議書，供客戶考量如何投資，這都屬於客戶獨自決策並進行投資管理的模式，既可以自己出具投資指令，也可以委託家庭成員或投資顧問出具指令。

這裡給想要獨自進行投資管理的客戶一點非常重要的提示：若客戶自己作為投資代表出具指令，需要儘可能瞭解這中間的風險，即信託本身就是將財產委託給信託機構代為管理，並且自己在信託設立後儘可能少地去參與管理，若客戶參與度越高，那麼信託的隔離性功能在未來能否得到有效地實現可能受到的挑戰也會越大。信託的本質是基於信任而委託他人，那麼客戶作為委託人與信託隔離的越遠越好，這樣資產保全、債務隔離的功能就越強。

境外信託資金的管理模式

放入境外信託的資金有兩大管理模式：

1、交由私人銀行或具有信託牌照的機構進行管理。這兩類機構通常被叫做“綜合性機構”，既可以幫客戶設立海外的信託，也可以幫客戶去打理資產、提供投資理財方面的服務，即所謂的一條龍服務。例如，客戶打算把1000萬美金放到私人銀行，該私行幫助客戶設立了海外信託，同時向客戶推薦了其理財產品，併合理分析了該產品的優勢、回報率等等，客戶同意後簽署檔案，將這1000萬美金交給該私行去做投資理財。

2、交由客戶獨自管理。客戶透過第三方獨立的信託公司設立海外信託，該公司不參與投資理財，主要功能就是幫客戶搭框架，為客戶做好隔離防火牆的功能，至於客戶是否要投資，投資什麼產品，這個權力完全交給客戶，由客戶自己決定。

客戶自己進行管理。在這種模式下，客戶不一定主動想去投資什麼，只是想在投資之前有個簽字確認的環節，或者投資機構向該客戶提供了投資建議書，供客戶考量如何投資，這都屬於客戶獨自決策並進行投資管理的模式，既可以自己出具投資指令，也可以委託家庭成員或投資顧問出具指令。

這裡給想要獨自進行投資管理的客戶一點非常重要的提示：若客戶自己作為投資代表出具指令，需要儘可能瞭解這中間的風險，即信託本身就是將財產委託給信託機構代為管理，並且自己在信託設立後儘可能少地去參與管理，若客戶參與度越高，那麼信託的隔離性功能在未來能否得到有效地實現可能受到的挑戰也會越大。信託的本質是基於信任而委託他人，那麼客戶作為委託人與信託隔離的越遠越好，這樣資產保全、債務隔離的功能就越強。