這個結果還是很正常的。在期貨和股票市場上，一般結果是這樣的:10%的人賺錢，20%平，70%的人賠錢，所以，有22%的人賺錢已經很不錯了。主要是散戶技術不精、經驗不足、心理素質差、貪婪、恐懼、容易追漲殺跌導致。

金融市場的交易大多都是零和博弈的，比如股市，你賺他就虧，因為主力不論在軟體硬體都比散戶強，於是在股市中流傳這麼一句話10人裡面2人賺，1人平，7人虧。期貨同樣也是這樣，但期貨的操作比股票更難，首先期貨訊息面參考較少，價格難以揣測，另外有一個重要原因是期貨有10倍左右的槓桿，如果投資者滿倉進入，大行情反了，那就剩下一條命，如果用20%的倉位去操作，那麼就是5條命。盈利賬戶佔比22%，這個數字相對來講還是比較高的，如果把這個時間段拉長的話，恐怕將不到20%。

第十二屆期貨實盤交易大賽結束了，盈利賬戶只佔22%。

很多人說，盈利賬戶佔比22%，這就是28比例的體現。也可以吧，可以簡單的這麼理解。但是，各位知道上一屆嗎？

上一屆，盈利的人數8000，虧損的人數20000。上一次的盈利賬戶佔比是：30%。

期貨日報的實盤大賽，是半年的統計結果，跟著半年的行情是密切相關的。而且，這裡面賺錢的這22%，就是真正的期貨交易高手嗎？

這也未必。這裡肯定有高手，也有被行情恰好趕上的新手，也有運氣好的中流選手。

今年最狠的資料就是下圖了：

資金總體穩定虧損，手續費穩步抬高。

今年的期貨實盤大賽總體的虧損是歷年來最慘的一屆。因簡單，因為今年的期貨市場除了蘋果，PTA，棉花之外，再無其他大行情。而且，蘋果為新上市，PTA和棉花是震盪了超長時間後突然短期雄起，非常突然，很多人都沒做到。而其他主流大品種全體啞火。

是什麼導致了這麼個結果？品種本身缺少行情是主要原因。期貨交易這半年賺錢是非常不容易的。另一個原因就是，市場上的噪音太多了。

現在的期貨市場，有一種現象就是誰敢出行情，虧錢的那一方就各種表示有問題。交易所接下來就要調手續費和保證金，強行降溫。因為不降溫，某些人就說：投機行為太嚴重了。

難道期貨市場的功能之一不就是投機交易嗎？

趨勢被強行壓制，這一點很多人覺得沒有什麼。實際上，這基本上把期貨投機想要長期賺錢的唯一機會給消滅了大半。

而手續費的抬高，整體市場波動率的降低，導致了日內短線交易盈利極為困難。除非你是純做蘋果的，在蘋果有行情的時候做多的。否則，基本上也難以有較好的成績。

所以，今年的資料為史上最慘。

當然，這可能是暫時的，畢竟，未來的一切都是不確定的。

各位覺得今年的哪個資料讓你印象很深？說說看。

第十二屆期貨實盤交易大賽中盈利帳戶只佔了22%，這樣的資料其實比一直以來大家認為的比例還要更高些吧！期貨難做和高風險是普通公眾的共識，說它是一門專業的技術應該不會過份。下場比賽的人應該多少都自認為對期貨已經不錯的瞭解，做期貨長期盈利的人數放到比賽以外的範圍得到的比例應該會更低。

其實無論是很多人所說的所謂二八現象，還是行外人對這個參賽選手的盈利比例只有22%表示驚訝，不過是反映出期貨這個行業很難做。事實上這個行業是高風險，但期貨投資作為一個槓桿交易市場，是需要非常專業的知識和豐富的實踐經驗的。

打個比方計算機程式設計，不是隨隨便便的一個行外人就能碼出程式，做軟體就更加不用說了，沒有程式設計基礎的連碼程式碼都不知道應該怎麼碼，期貨的不同是即使什麼也不會的人也可以下場。

因此很多人在期貨上失利，固然是因為期貨難做，但自己的內在原因也是很重要的一部分，並沒有上升到一門需要長時間去學習和實踐的專業技術的高度，去把花思下去，反而是入場即急著賺錢，在還沒搞明白真相就到了離場的邊緣，甚至失去了繼續玩的信心。這樣的情況也是導致比例低的原因。

查看了資料，第十二屆期貨實盤交易大賽從3月30日開始至9月28日結束，持續時間半年，目前已經結束。在比賽的官網找到了如下資料，截圖出來給大家看。比賽分內盤和外盤，內盤是指國內期貨交易所的期貨買賣，外盤是指國外期貨交易所的買賣。下圖是內盤的資料。

內盤參賽報名總人數51944人，參賽總資金有110.48億元，累計虧損20.73億元。整體虧損比例達到了18.76%，人均虧損21.27萬元。部分人報名並未參與交易，實際參與內盤交易的有35747人，比賽結束累計虧損的人數27472人，虧損人數佔76.85%，虧損的20.73億元當中，有10.14億元是手續費。也就是說，一半的虧損是交了交易費用。

另外該比賽還有一個數據統計，這個統計資料表明，累計盈利的人數，隨著時間的推移，越來越少。累計盈利人數/總人數，這個數值在比賽的第一天是0.559，一半多的人第一天贏了，後面隨著時間越來越長，盈利人數比例越來越少，到比賽結束當天，只有0.224.下圖中的淡藍色曲線即是累計盈利人數/總人數，也就是盈利人數比例。足以說明一直以來對期貨交易的猜測：玩的越久，越可能輸，最終都會輸光。

可以做個推測，從機率來講，幾萬人的樣本，可以代表大部分的整體特徵。半年時間，盈利人數比例從0.559降低到0.224，對於一個固定的群體，每半年盈利人數佔比遞減比例是0.224÷0.559=0.4，以5年為週期，也就是10個半年來計算，到了第五個年末，盈利人數佔比只剩下10萬分之5.8，按照這個推理，10萬人做期貨，中間不要退出，持續做5年，最後盈利的剩下不到6個人。