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  • 1 # szayf1020

    你好,新三板定向增發,又稱新三板定向發行,簡單地說,是申請掛牌公司、或已掛牌公司向特定物件發行股票的行為。掛牌公司可在掛牌後進行定向發行股票融資,可申請一次核准,分期發行。發行股票後股東累計不超過200人的,或者在一年內發行股票累計融資額低於公司淨資產的20%的,豁免向中國證監會申請核准,在每次發行後5個工作日內將發行情況報中國證監會備案。由於新三板定增屬於非公開發行,企業一般要在找到投資者後方可進行公告,因此投資資訊相對封閉。  定增流程解析  (一)發行目的;  (二)發行物件範圍及現有股東的優先認購安排;  (三)發行價格及定價方法;  (四)發行股份數量;  (五)公司除息除權、分紅派息及轉增股本情況;  (六)本次股票發行限售安排及自願鎖定承諾;  (七)募集資金用途;  (八)本次股票發行前滾存未分配利潤的處置方案;  (九)本次股票發行前擬提交股東大會批准和授權的相關事項。  2、召開股東大會,公告會議決議內容與董事會會議基本一致。  3、發行期開始,公告股票發行認購程式  (一)普通投資者認購及配售原則;  (二)外部投資者認購程式;  (三)認購的時間和資金到賬要求。4、股票發行完成後,公告股票發行情況報告  (一)本次發行股票的數量;  (二)發行價格及定價依據;  (三)現有股東優先認購安排;  (四)發行物件情況。  5、定增並掛牌併發布公開轉讓的公告  主要內容:本公司此次發行股票完成股份登記工作,在全國中小企業股份轉讓系統掛牌並公開轉讓。  定向增發對股價影響有哪些?  一:上市公司選擇的增發方式是公開增發還是非公開增發(又叫定向增發),如果是公開增發,那麼對二級市場的股價是有壓力的,對資金的壓力就更大,如果在市場不好時增發,就絕對是利空。如果是定向增發,那麼對二級市場的股價影響就小一些,而且如果參與增發的機構很有實力,表明市場對其相當認可,可以看做利多。  二:增發價格,如果是公開增發,價格如果折讓較多,就會引起市場追逐,對二級市場的股價反而有提升作用。如果價格折讓較少,可能會被市場拋棄。如果是定向增發,折讓就不能太高,否則就會打壓二級市場的股價。風險揭示:本資訊不構成任何投資建議,投資者不應以該等資訊取代其獨立判斷或僅根據該等資訊作出決策,如自行操作,請注意倉位控制和風險控制。

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