隨機指標（KDJ）由George C．Lane創制。它綜合了動量觀念、強弱指標及移動平均線的優點，用來度量股價脫離價格正常範圍的變異程度。KDJ指標考慮的不僅是收盤價，而且有近期的最高價和最低價，這避免了僅考慮收盤價而忽視真正波動幅度的弱點。
AX=當天收盤價-9天以來的最低價
BX=9天以來的最高價-9天以來的最低價
RSV=AX/BX×100
K=2/3×前一日K+1/3×RSV
D=2/3×前一日D+1/3×K
J=3D-2K
第一次計算時，前一日的KD皆以50代替，隨機指數以K、D、J三個符號表示。
當白色的K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的現象，並且K值由下向上連續兩次交叉黃色的D值時，股價會產生較大的漲幅。
當白色的K值在50以上的高水平，形成一頂比一頂低的現象，並且K值由上向下連續兩次交叉黃色的D值時，股價會產生較大的跌幅。
白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉而向下探底後，K線再次向上交叉D線，兩線所夾的空間叫做向上反轉風洞。當出現向上反轉風洞時股價將上漲，反之叫做向下反轉風洞，出現向下反轉風洞時股價將下跌。
K值大於80，短期內股價容易向下出現回檔；K值小於20，短期內股價容易向上出現反彈；但在極強、極弱行情中Ｋ、D指標會在超買、超賣區內徘徊，此時應參考VR、ROC指標以確定走勢的強弱。
在常態行情中，D值大於80後股價經常向下回跌；D值小於20後股價易於回升。在極端行情中，D值大於90，股價易產生瞬間回檔；D值小於15，股價易產生瞬間反彈；這種瞬間回檔或反彈不代表行情已經反轉。
J值訊號不常出現，可是一旦出現，可靠性相當高。當J值大於100時，股價會形成頭部而出現回落；J值小於0時，股價會形成底部而產生反彈。
KDJ曲線所處的位置與執行方向
（一）持股待漲訊號
1、當KDJ曲線向上突破80以後，如果KDJ曲線一直執行在80以上區域，則意味股價處於強勢上漲行情之中，這是KDJ指標發出的持股待漲訊號，如果股價也同時依託中短期均線上行，這種持股訊號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。
2、當KDJ曲線中的三條曲線同時向上執行，表明股價是處於強勢上升行情之中，這也是KDJ發出的持股待漲訊號。只要KDJ指標中的K線和J線不向下跌破D線，並且D線的執行方向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。
（二）持幣觀望訊號
1、當KDJ曲線向下突破50以後，如果KDJ曲線一直執行在50以下區域，則意味著股價處於弱勢下跌行情之中，這是KDJ指標發出的持幣待漲訊號，如果股價也同時被中短期均線壓制下行，這種持幣觀望訊號更加明顯。此時，投資者應堅決持幣觀望。
2、當KDJ曲線在中高位（50以上），如果三條曲線同時向下發散，表示股價是處於弱勢下跌行情之中，這也是KDJ指標發出的持幣觀望訊號。此時，投資者應堅決持股觀望。這種持股訊號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。
條件：當一支股票周KDJ技術指標形成金叉，此時五週均量一定要小於十週均量，而後日KDJ技術指標在五日均量小於十日均量時，也形成金叉，此時為有效金叉。
如何用KDJ捕捉“下跌三浪底部起漲點”：
在投資中，當人們根據KDJ買賣股票時,經常會遇到這樣一個問題：有時KDJ黃金交叉後股價確實漲了許多，有時KDJ黃金交叉後股價不漲反跌，或剛剛漲一點就繼續下跌，以至於許多投資者對KDJ的有效性產生了懷疑,進而對技術分析的有效性產生了懷疑。那麼，KDJ給出的買賣訊號究竟有沒有用,或者說在什麼情況下KDJ的交叉才最有效？筆者經過多年的實踐與研究發現,將KDJ與波浪理論結合起來應用效果最好。今日先和大家談談如何用KDJ捕捉“下跌三浪底部起漲點”。
首先是設定技術指標引數,將周線移動平均線參股設定為5,13,21,將KDJ設定為5,將月線移動平均線引數設定為3,6,12,將月線KDJ引數設定為6。
調整好以上引數後，便是選股條件，值得注意的是,我們研究KDJ用的是周K線和月K線,而不是日K線,這樣效果更好一些，如果一隻股票在連續下跌過程中符合了以下條件，那就說明該股的跌勢已盡，隨之而來的是一波非常理想的上漲行情。這些條件是:
一.股價的下跌完成了"下跌---反彈---下跌"的三浪過程,並且在第三浪下跌時創出了新低;
二.股價在第三浪下跌過程中,隨著股價的不斷下跌，成交量逐步萎縮,並保持在一定水平。
三.5,13,21周移動平均線呈空頭排列，或3,6,12月均移動平均線呈空頭排列。
四.在以上基礎上，KDJ發生黃金交叉,並且交叉時收的是周陽線(或月陽線)。
在錢龍分析軟體中，有許多個股是在符合了以上四個條件後產生大行情的，如滬市的自儀股份，其周線在1999年3月5日符合了以上條件，隨後股價出現了大幅拉昇, 雲南保山其周線在1999年1月29日符合了以上條件，隨後股價也出現了大幅拉昇。深市的深康佳(0016) ，其月線在1999年1月29日符合了上述條件,隨後股價上漲98%；深鴻基(0040) ，其月線在1999年4月30日符合了上述條件，隨後股價上漲了230%。
最後需要說明的是，在決定究竟是用周線還是用月線選股時，其依據是看哪種K線的浪形比較清楚，如果周K線的浪形比較清楚，那就用周線，否則就用月線。另外在數浪時，不必過分拘泥於波浪理論的束縛，只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態就可以了，沒必要過多計較其間的小波動，以至於“因小失大”。
隨機指標（KDJ）由George C．Lane創制。它綜合了動量觀念、強弱指標及移動平均線的優點，用來度量股價脫離價格正常範圍的變異程度。KDJ指標考慮的不僅是收盤價，而且有近期的最高價和最低價，這避免了僅考慮收盤價而忽視真正波動幅度的弱點。
AX=當天收盤價-9天以來的最低價
BX=9天以來的最高價-9天以來的最低價
RSV=AX/BX×100
K=2/3×前一日K+1/3×RSV
D=2/3×前一日D+1/3×K
J=3D-2K
第一次計算時，前一日的KD皆以50代替，隨機指數以K、D、J三個符號表示。
當白色的K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的現象，並且K值由下向上連續兩次交叉黃色的D值時，股價會產生較大的漲幅。
當白色的K值在50以上的高水平，形成一頂比一頂低的現象，並且K值由上向下連續兩次交叉黃色的D值時，股價會產生較大的跌幅。
白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉而向下探底後，K線再次向上交叉D線，兩線所夾的空間叫做向上反轉風洞。當出現向上反轉風洞時股價將上漲，反之叫做向下反轉風洞，出現向下反轉風洞時股價將下跌。
K值大於80，短期內股價容易向下出現回檔；K值小於20，短期內股價容易向上出現反彈；但在極強、極弱行情中Ｋ、D指標會在超買、超賣區內徘徊，此時應參考VR、ROC指標以確定走勢的強弱。
在常態行情中，D值大於80後股價經常向下回跌；D值小於20後股價易於回升。在極端行情中，D值大於90，股價易產生瞬間回檔；D值小於15，股價易產生瞬間反彈；這種瞬間回檔或反彈不代表行情已經反轉。
J值訊號不常出現，可是一旦出現，可靠性相當高。當J值大於100時，股價會形成頭部而出現回落；J值小於0時，股價會形成底部而產生反彈。
KDJ曲線所處的位置與執行方向
（一）持股待漲訊號
1、當KDJ曲線向上突破80以後，如果KDJ曲線一直執行在80以上區域，則意味股價處於強勢上漲行情之中，這是KDJ指標發出的持股待漲訊號，如果股價也同時依託中短期均線上行，這種持股訊號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。
2、當KDJ曲線中的三條曲線同時向上執行，表明股價是處於強勢上升行情之中，這也是KDJ發出的持股待漲訊號。只要KDJ指標中的K線和J線不向下跌破D線，並且D線的執行方向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。
（二）持幣觀望訊號
1、當KDJ曲線向下突破50以後，如果KDJ曲線一直執行在50以下區域，則意味著股價處於弱勢下跌行情之中，這是KDJ指標發出的持幣待漲訊號，如果股價也同時被中短期均線壓制下行，這種持幣觀望訊號更加明顯。此時，投資者應堅決持幣觀望。
2、當KDJ曲線在中高位（50以上），如果三條曲線同時向下發散，表示股價是處於弱勢下跌行情之中，這也是KDJ指標發出的持幣觀望訊號。此時，投資者應堅決持股觀望。這種持股訊號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。
條件：當一支股票周KDJ技術指標形成金叉，此時五週均量一定要小於十週均量，而後日KDJ技術指標在五日均量小於十日均量時，也形成金叉，此時為有效金叉。
如何用KDJ捕捉“下跌三浪底部起漲點”：
在投資中，當人們根據KDJ買賣股票時,經常會遇到這樣一個問題：有時KDJ黃金交叉後股價確實漲了許多，有時KDJ黃金交叉後股價不漲反跌，或剛剛漲一點就繼續下跌，以至於許多投資者對KDJ的有效性產生了懷疑,進而對技術分析的有效性產生了懷疑。那麼，KDJ給出的買賣訊號究竟有沒有用,或者說在什麼情況下KDJ的交叉才最有效？筆者經過多年的實踐與研究發現,將KDJ與波浪理論結合起來應用效果最好。今日先和大家談談如何用KDJ捕捉“下跌三浪底部起漲點”。
首先是設定技術指標引數,將周線移動平均線參股設定為5,13,21,將KDJ設定為5,將月線移動平均線引數設定為3,6,12,將月線KDJ引數設定為6。
調整好以上引數後，便是選股條件，值得注意的是,我們研究KDJ用的是周K線和月K線,而不是日K線,這樣效果更好一些，如果一隻股票在連續下跌過程中符合了以下條件，那就說明該股的跌勢已盡，隨之而來的是一波非常理想的上漲行情。這些條件是:
一.股價的下跌完成了"下跌---反彈---下跌"的三浪過程,並且在第三浪下跌時創出了新低;
二.股價在第三浪下跌過程中,隨著股價的不斷下跌，成交量逐步萎縮,並保持在一定水平。
三.5,13,21周移動平均線呈空頭排列，或3,6,12月均移動平均線呈空頭排列。
四.在以上基礎上，KDJ發生黃金交叉,並且交叉時收的是周陽線(或月陽線)。
在錢龍分析軟體中，有許多個股是在符合了以上四個條件後產生大行情的，如滬市的自儀股份，其周線在1999年3月5日符合了以上條件，隨後股價出現了大幅拉昇, 雲南保山其周線在1999年1月29日符合了以上條件，隨後股價也出現了大幅拉昇。深市的深康佳(0016) ，其月線在1999年1月29日符合了上述條件,隨後股價上漲98%；深鴻基(0040) ，其月線在1999年4月30日符合了上述條件，隨後股價上漲了230%。
最後需要說明的是，在決定究竟是用周線還是用月線選股時，其依據是看哪種K線的浪形比較清楚，如果周K線的浪形比較清楚，那就用周線，否則就用月線。另外在數浪時，不必過分拘泥於波浪理論的束縛，只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態就可以了，沒必要過多計較其間的小波動，以至於“因小失大”。