相關的財務指標計算公式 :
(一)償債能力指標
償債能力是指企業清償短期、長期債務的能力。
1、資產負債率
資產負債比率=負債總額 /資產總額
一般認為，該比率維護在40-60%之間較為合適，負債比率過高是不利的，應引起重視。
2、流動比率
流動比率=流動資產總額/流動負債總額
它反映企業短期負債的清償能力，即每1元流動負債額中有多少流動資產額作保證。一般認為2:1的流動比率較好。若該比率過低，說明企業償還能力較差，若該比率過高，說明企業的部分資金閒置。
3、速動比率
速動比率=流動資產總額-存貨 /流動負債總額
因為存貨不能馬上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準確反映企業的償債能力。一般認為，該比率為1:1較好。
4、現金比率
反映企業即時償還流動負債的能力，指標計算公式如下：
現金比率=(貨幣資金+三個月到期的短期投資和應收票據)/流動負債
現金比率越高，說明公司的短期償債能力越強。
5、利息保障倍數
衡量企業償還借款利息的能力，指標計算公式如下(如不能得到利息費用的詳細資料，可用“財務費用”代替“利息費用”)：
利息保障倍數=(利潤總額+利息費用)/利息費用
利息保障倍數指標反映出企業的經營所得保障支付負債利息的能力，它的倍數一般情況下應大於1，同時應選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標，否則就難以償還債務及利息。但從短期看，由於折舊費、攤銷費及折耗費等短期內不需要支付資金，所以利息保障倍數小於1時，企業通常也能償還其利息債務。
6、應收賬款損失率
應收賬款損失率=壞賬損失/應收賬款總額
一般講該指標越小越好，比率高應引起重視，必須到企業對應收帳款進行調查，找出原因。
7、經營活動產生的現金流量
反映企業以經營活動現金流入償還債務的能力。(1)將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品、接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業的銷售利潤大，銷售回款良好，創現能力強。(2)將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動流入的現金總額進行比較，可大致說明企業產品銷售現款佔經營活動流入的現金的比重。比重大，說明企業主營業務突出，營銷狀況良好。(3)將本期經營活動現金淨流量與上期進行比較，增長率越高，說明企業成長性越好。
(二)營運能力指標
1、應收賬款週轉率
反映了應收賬款週轉速度， 及時收回應收賬款，不僅能增強企業的短期償債能力，也能反映出企業管理應收賬款方面的效率。用時間表示的週轉速度是應收賬款週轉天數，也叫平均應收賬款回收期或平均收現期，其計算公式為：
應收賬款週轉率=銷售收入÷平均應收賬款
其中：平均應收賬款=(期初應收賬款+期末應收賬款)/2
一般來說，應收賬款週轉率越高、平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快。否則，企業的營運資金會過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金週轉
2、存貨週轉率
它反映一個企業銷售能力的強弱和存貨是否過量。
存貨週轉率= 主營業務成本 /(期初存貨淨額+期末存貨淨額)/2
一般而言，存貨週轉率越高，利潤額也就越大，運用資本中閒置在存貨上的數額也就越小，存貨週轉率為9(次)較合適，但行業間的差別也較為明顯，應具體分析。
3、銷售與固定資產比率
該指標用來衡量固定資產運用情況，即每元固定資產的投入使用，可獲多少營業收入。
銷售與固定資產比率=銷售收入 / 固定資產總額
一般講，該比率為5較合適。
注：對公用事業類、投資管理類企業不設定營運能力指標
(三)盈利能力指標
1、銷售淨利率
反映企業每一元的銷售收入可獲得多少純收益，是衡量企業經營成果的基本指標，指標計算公式如下：
銷售淨利率=淨利潤/主營業務(產品銷售)收入淨額
一般說，5%以上較好。
注：對投資管理類企業，以投資報酬率代替銷售淨利率，反映企業投資的收益情況，總投資為短期投資和長期投資之和，指標計算公式如下：
投資報酬率=投資收益/平均總投資額
其中：平均總投資額=(年初總投資額+年末總投資額)/2
它反映企業投資的效益，一般來說它越高越好。
2、資產淨利率
反映企業資產利用的綜合效果，指標計算公式如下：
資產淨利率=淨利潤/平均資產總額
其中：平均資產總額=(年初資產總額+年末資產總額)/2
指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增收節支和節約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。
3、淨資產收益率
反映企業所有者權益的投資報酬率，這是綜合性最強、最具有代表性的一個指標，它受資產淨利率與平均資產負債率的影響，指標計算公式如下：
淨資產收益率=淨利潤/平均淨資產
其中：平均淨資產=(年初淨資產+年末淨資產)/2
數值越高,表明企業的盈利能力越好, 說明投資帶來的收益越高。
對企業利潤的分析，一般以本期實際數比計劃數或同期水平對比，找出差異和各
相關的財務指標計算公式 :
(一)償債能力指標
償債能力是指企業清償短期、長期債務的能力。
1、資產負債率
資產負債比率=負債總額 /資產總額
一般認為，該比率維護在40-60%之間較為合適，負債比率過高是不利的，應引起重視。
2、流動比率
流動比率=流動資產總額/流動負債總額
它反映企業短期負債的清償能力，即每1元流動負債額中有多少流動資產額作保證。一般認為2:1的流動比率較好。若該比率過低，說明企業償還能力較差，若該比率過高，說明企業的部分資金閒置。
3、速動比率
速動比率=流動資產總額-存貨 /流動負債總額
因為存貨不能馬上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準確反映企業的償債能力。一般認為，該比率為1:1較好。
4、現金比率
反映企業即時償還流動負債的能力，指標計算公式如下：
現金比率=(貨幣資金+三個月到期的短期投資和應收票據)/流動負債
現金比率越高，說明公司的短期償債能力越強。
5、利息保障倍數
衡量企業償還借款利息的能力，指標計算公式如下(如不能得到利息費用的詳細資料，可用“財務費用”代替“利息費用”)：
利息保障倍數=(利潤總額+利息費用)/利息費用
利息保障倍數指標反映出企業的經營所得保障支付負債利息的能力，它的倍數一般情況下應大於1，同時應選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標，否則就難以償還債務及利息。但從短期看，由於折舊費、攤銷費及折耗費等短期內不需要支付資金，所以利息保障倍數小於1時，企業通常也能償還其利息債務。
6、應收賬款損失率
應收賬款損失率=壞賬損失/應收賬款總額
一般講該指標越小越好，比率高應引起重視，必須到企業對應收帳款進行調查，找出原因。
7、經營活動產生的現金流量
反映企業以經營活動現金流入償還債務的能力。(1)將銷售商品、提供勞務收到的現金與購進商品、接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業的銷售利潤大，銷售回款良好，創現能力強。(2)將銷售商品、提供勞務收到的現金與經營活動流入的現金總額進行比較，可大致說明企業產品銷售現款佔經營活動流入的現金的比重。比重大，說明企業主營業務突出，營銷狀況良好。(3)將本期經營活動現金淨流量與上期進行比較，增長率越高，說明企業成長性越好。
(二)營運能力指標
1、應收賬款週轉率
反映了應收賬款週轉速度， 及時收回應收賬款，不僅能增強企業的短期償債能力，也能反映出企業管理應收賬款方面的效率。用時間表示的週轉速度是應收賬款週轉天數，也叫平均應收賬款回收期或平均收現期，其計算公式為：
應收賬款週轉率=銷售收入÷平均應收賬款
其中：平均應收賬款=(期初應收賬款+期末應收賬款)/2
一般來說，應收賬款週轉率越高、平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越快。否則，企業的營運資金會過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金週轉
2、存貨週轉率
它反映一個企業銷售能力的強弱和存貨是否過量。
存貨週轉率= 主營業務成本 /(期初存貨淨額+期末存貨淨額)/2
一般而言，存貨週轉率越高，利潤額也就越大，運用資本中閒置在存貨上的數額也就越小，存貨週轉率為9(次)較合適，但行業間的差別也較為明顯，應具體分析。
3、銷售與固定資產比率
該指標用來衡量固定資產運用情況，即每元固定資產的投入使用，可獲多少營業收入。
銷售與固定資產比率=銷售收入 / 固定資產總額
一般講，該比率為5較合適。
注：對公用事業類、投資管理類企業不設定營運能力指標
(三)盈利能力指標
1、銷售淨利率
反映企業每一元的銷售收入可獲得多少純收益，是衡量企業經營成果的基本指標，指標計算公式如下：
銷售淨利率=淨利潤/主營業務(產品銷售)收入淨額
一般說，5%以上較好。
注：對投資管理類企業，以投資報酬率代替銷售淨利率，反映企業投資的收益情況，總投資為短期投資和長期投資之和，指標計算公式如下：
投資報酬率=投資收益/平均總投資額
其中：平均總投資額=(年初總投資額+年末總投資額)/2
它反映企業投資的效益，一般來說它越高越好。
2、資產淨利率
反映企業資產利用的綜合效果，指標計算公式如下：
資產淨利率=淨利潤/平均資產總額
其中：平均資產總額=(年初資產總額+年末資產總額)/2
指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增收節支和節約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。
3、淨資產收益率
反映企業所有者權益的投資報酬率，這是綜合性最強、最具有代表性的一個指標，它受資產淨利率與平均資產負債率的影響，指標計算公式如下：
淨資產收益率=淨利潤/平均淨資產
其中：平均淨資產=(年初淨資產+年末淨資產)/2
數值越高,表明企業的盈利能力越好, 說明投資帶來的收益越高。
對企業利潤的分析，一般以本期實際數比計劃數或同期水平對比，找出差異和各