一、外匯市場的參與者

1．外匯銀行

外匯銀行是外匯交易市場的主體。包括專營或兼營外匯業務的本國商業銀行和其他銀行，外國銀行設在本國的分支行、其他辦理外業務的金融機構。在外匯市場上，外匯銀行既是外匯交易的中介機構，也是外匯市場上的主要供求者。

2．外匯經紀人

外匯經紀人（Foreign Exchange Broker）是指專門從事介紹成交或代客買賣外匯，從中收取手續費的公司或兌換商。他們熟知外匯供求情況，利用嫻熟的外匯交易技巧和現代通訊工具，促使多種多樣的外匯供求者找到合適的交易對手和合適的交易價格成交。由於外匯經紀人往往從事數額較大的外匯買賣，他們與外匯銀行的交往最密切。既有用自己的資金參與外匯中介買賣的外匯經紀人，也有僅以收取佣金為目的的外匯經紀人。

3．外匯實際供求者

從事進出口貿易的微觀經濟主體、投資者、投機者、旅遊者和留學、移民等都是外匯實際供求者。外匯銀行和中央銀行也是外匯實際供求者。外匯需求主要包括：①購買外國商品；②購買外國服務；③外華人將在當地直接投資獲得的利潤和間接投資獲得的利息匯回本國；④本國對外國的單方面轉移；⑤本國企業向外國進行長期投資或短期貸款；⑥本國政府增加外匯儲備。外匯供給主要包括：①本國商品出口，獲得以外幣表示的債權；②本國服務出口；③本華人將在外國投資所獲得的股息和利息匯回；④外國對本國的單方面轉移；⑤外國企業向本國進行長期投資或短期貸款；⑥本國政府減少外匯儲備資產。

4．中央銀行

作為國家的銀行的中央銀行，一方面行使著國際儲備管理的職能，代理本國的官方外匯儲備，成為一般的外匯市場供求者，另一方面，中央銀行為穩定匯率，調節貨幣供應量，實現貨幣政策，成為外匯市場的監督者、干預者和操縱者。也有些國家由政府主管機構充當外匯市場干預者和操縱者。

二、外匯交易的層次

外匯市場的交易層次主要有以下幾種：外匯銀行與外匯經紀人或客戶之間的外匯交易；同一外匯市場上各外匯銀行之間的外匯交易；不同外匯市場上各外匯銀行之間的外匯交易；中央銀行與外匯銀行之間的外匯交易；各中央銀行之間的外匯交易