01 疫情原因導致晶片需求暴增

2020年以來，受新冠疫情影響，全球各國均採用遠端辦公、遠端上課的方式避免公眾接觸，這就導致了筆記本、平板電腦需求量的顯著提升。

在疫情爆發的2020年二季度，全球膝上型電腦出貨量同比暴漲73．49%。

2020年全球平板電腦出貨量為1．883億臺，同比增長18%，其中中國市場平板電腦銷售更為火熱，根據IDC統計，今年第三季度中國平板電腦市場出貨量約為690萬臺，同比增長21．7%。

除了膝上型電腦與平板電腦外，與線上辦公、線上教學相關的everything均出現銷量激增的現象。以美國為例，網路攝像頭同比銷量暴漲了179%，滑鼠銷量同比上漲31%，路由器銷量上漲29%，鍵盤銷量上漲64%，擴充套件插槽銷量上漲118%，PC耳機銷量增長134%，PC顯示器銷量增長138%。

消費電子品以外，由於疫情使得民眾更為依賴線上辦公、線上教學、線上會議、直播類應用，導致對應公司伺服器流量暴漲，因此也提振了伺服器市場，以中國為例，2020年中國伺服器市場規模預計同比增長15．6%，其中網際網路行業呈現40%以上增長。

而以上種種產品，都是高中端晶片的需求大戶，因此，在因疫情影響各行各業需求萎靡的同時，晶片需求不降反升。

02 不僅買晶片，還要囤晶片

在還沒有嚴重受到美國製裁影響的2019年，華為已經是全球第三大晶片採購方，華為2019年半導體採購支出達到了驚人的208．04億美元。要知道，國內股王茅臺2019年全年營業總收入才888．54億元，接近3萬億市值的茅臺賣酒一年的收入才夠華為買半年多的晶片。

而由於充分預期到了制裁會愈演愈烈，華為一直在瘋狂囤積晶片以應寒冬將至。截至到華為正式被封殺的2020年5月，華為在晶片囤積上投入1800 億元，採購了足夠華為支撐一年的晶片。

華為這種超級晶片大戶在囤積晶片，反而導致各大手機廠商由於恐慌晶片製造廠產能不足而跟進，尤其2021年可以說是5G手機換機大年，各大手機廠商都在爭奪華為可能丟掉的高階市場。而且目前已明顯出現2021年5G手機需求遠超預期的跡象，市場原本預期2021年5G手機市場規模約5億部，而當前僅中國五大廠商2021年5G手機晶片採購量就已超過5億部。

因此，囤晶片已經成為了一種“戰爭”。業內人士表示，目前產業鏈各環節廠商囤貨已經成為了大趨勢，囤 3 個月的量是常態，部分廠商的囤貨規模已經接近 6 個月的量。

03 汽車廠商也來湊熱鬧

除了新能源車目前已經變成了高階晶片集合體外，其實傳統燃油車內也放置了大量用來控制汽車各項功能的晶片。

在疫情前期，各大車規級晶片廠商過於悲觀的預估了全球汽車需求因受疫情影響的減少，導致車規級晶片大廠英飛凌、意法半導體、恩智浦、瑞薩等紛紛向晶片代工廠砍單，臺積電曾經警告過汽車晶片客戶，不要輕易砍單，否則下一個客戶補上來了，就不能再釋出產能。

結局果然如此，過了這個村就沒有這個店。當汽車行業需求復甦後，汽車晶片廠商紛紛跪求臺積電等晶片製造廠增加訂單，但由於各大晶片製造商連現有消費電子品需求都無法滿足，根本沒有空餘產線幫助它們代工生產，這才導致了2020年年末開始的汽車晶片荒。

美國伯恩斯坦研究公司預計，2021年全球範圍內的汽車晶片短缺將造成多達450萬輛汽車產量的損失，相當於全球汽車年產量的近5%。甚至連特斯拉都因為晶片荒不得不在加州工廠停產Model 3半個月。

04 晶片製造，能打的廠商太少

晶片需求這麼大，製造廠商們為啥不趁機多生產賺money呢？

因為晶片不像柴米油鹽，想生產多少就生產多少。晶片產業鏈高度分工，不管蘋果、高通、英偉達們多NB，自己研發的晶片最終還是需要被製造出來，而有能力製造高階晶片的公司，全球一隻手都數得過來，其中除了臺積電與三星真能打，其餘只能撿點剩飯吃。

而不管是臺積電還是三星，都沒法快速擴大晶片產線。因為晶片製造需要的每個工序每個環節都得有全球僅有幾個公司能生產的高階裝置、得有具備超高技能水平的工程師參與生產、得有數十億美元資金的投入，根本沒辦法短時間實現產能擴充，而各大晶片製造廠商顯然是沒法提前預測到晶片需求增加這麼大的，畢竟無論是疫情還是華為，都是突發事件，反而是盲目擴張產線如果填不滿可能會帶來鉅額虧損。

因此，各大晶片代工廠，在近幾年來，根本沒有動力去主動擴充產能，2019年甚至出現產能下滑的情況。

05 什麼叫供不應求？這就叫供不應求

無論是筆記本、手機、平板、汽車、伺服器、攝像頭等等，所有的晶片需求一起爆發，但是無論幾nm的高中低端晶片，最後又都是落在全球幾個代工廠僅有的產線上生產，而這幾大晶片代工廠，由於沒有預期到晶片需求的激增，多少年來都沒有怎麼投入資金在工廠擴建上，這就是今年晶片缺貨現象愈演愈烈的根本原因。

咋整？咋也整不了，後果就是一方面是晶片全面漲價，另一方面是晶片供貨全面延期，據供應鏈人士透露，高通的全系列物料交期延長至30周以上，藍芽音訊晶片交付週期已達33周以上。

那為啥國內公司沒有人去爭取這些訂單呢？最NB的中芯國際直接被美國斷供搞廢了，其他公司不成氣候，想賺這個錢，屬實是心有餘而力不足啊。

疫情原因，導致晶片生產的上游原材料供應鏈也面臨產能不足，供應鏈上的任何一個環節出現問題，而又無法找到替代方案的話。就會影響下游的所有產業。

我們知道，2020年的疫情將導致全球製造工廠的生產能力下降，並且工人尚未恢復工作。隨後來到2021，疫情好轉市場需求越來越大。現在市場反彈，汽車，手機等多個需要晶片的廠商普遍備貨不足，這就是需求大於供給。美國處於供應鏈上游，他們忙著疫情，沒辦法供貨。

目前全球缺芯問題已經蔓延至手機、汽車、PC等各行各業。

什麼原因造成全球晶片短缺?

一、疫情的原因，人們需要宅家辦公和娛樂，帶動了膝上型電腦、平板和智慧手機等電子產品的需求。這些電子產品熱銷就加大了晶片需求量。數字幣火爆。一部分高效能裝置流入了“挖礦”渠道，而沒有進入消費者手中，“挖礦”產業也佔用了一部分晶片。隨著5G網路的普及，“物聯網”概念大火鏈。醫療、工業、通訊、家居等領域開始加速智慧化和聯網。由此產生的需求也擠佔了一部分晶片產能。

二、今年陸續發生的日本東北部地震、美國中南部寒潮，以及全球晶片製造商瑞薩電子火災事件，全球晶片產能嚴重不足。