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  • 1 # 天啟量投

    題主的意思我明白。

    第一種是依靠均線出場。均線類交易系統的典型特徵就是盈利回撤的不確定性。

    舉個例子。

    螺紋鋼期貨的走勢,如果你的出場按照上圖的那根均線來設計的話,你的盈利回撤是極其不確定的,甚至有可能80%的利潤都會回吐。當然,這種情況跟你採用的均線數值有關。

    但是呢?這種情況你如果弄一個固定盈利回撤比例就很好,比如,利潤回吐了30%的時候你就平倉。那麼,你可能在第一根K線的衝高回落就出場了。

    不過,這是基於這一固定的走勢現象而定的。

    要知道,走勢是可是多變的,有無數種形態的。

    你用均線承擔了大回撤的好處是什麼?是你具有了在一波波折的行情中,持有住單子。而如果你承擔固定回撤的話,那麼一波波折的行情你可能入場好幾次。

    所以,長期來看,我認為,兩者應該是差不多的。當然,這是從理論上而言,因為具體的均線引數和回撤比例我們不知道。

    這兩種方法,如果多品種,全時段進行回測的話,我覺得盈利能力差不多吧,沒有哪個更好一說。

    各位覺得呢?

  • 2 # 奇獲交易

    回撤併非是新手才會面對的問題,回撤是不可避免的,是交易無法切割的一部分。新手的回撤幅度或者頻率可能比老手要高一些。

    關注回撤控制的原因有二:

    1,出現大幅回撤之後,我們要避免情緒化交易(情緒化的出現還有其他原因,而資金大幅回撤是其主因)。2,為提高收益率,我們不能在回撤中浪費過多時間。

    迴歸到題主的問題,答案因趨勢交易還是日內交易而不同。對日內交易而言,當天的較大回撤往往意味著情緒化的出現,日內交易對回撤控制的要求更重要。因為情緒化的威脅更大,賠率下降而反向賠率上升。對於趨勢交易而言,交易不頻繁,故消化情緒影響的時間更多

    解決之策:隨著回撤的擴大降低交易規模,但是這就會延長從回撤中恢復的時間,而且回撤已經出現的足夠大,我們的時間成本相對就會更多。當我們制定10%的回撤目標時,比如回撤到3%,那麼交易規模設定在1/3,因此如果我們的交易過程如拋硬幣,那麼恢復的預期時間就比回撤的花費時間多50%。加入回撤到6%才降低交易規模2/3,恢復的預期時間就比回撤的花費時間多200%。總之,如果我們按照最佳資金管理原則推薦固定比例下注方式,那麼面臨的情形是:回撤越大,我們恢復時間就越多。除非忽視這一原則,堅持始終固定額度下注,但這會造成一個非最佳化的交易結果,我們還沒把黑天鵝考慮進去。

    第二反正弦定理:

    假定我們在扔無偏硬幣,人頭記1,反面記-1,記錄扔N次我們所取得的總和。當然,由於每一次期望為0,因此總和的期望也是0。記錄這個總和的曲線,扔第N次之後,我們恰好在第K次達到最大值或者最小值的機率分佈情況是,K=0或者K=N的機率最高,而在K=N/2中間處機率最低。

    在交易中,我們假定資金曲線圍繞隱含增長率波動進行,那麼第二反正弦定理告訴我們,資金曲線對隱含增長率最大偏離(向上或者向下)最可能發生在開始或者結束,而最不可能發生在中間部分

    引述這個定理的原因,在於我認為這說明了花費更多時間讓資金曲線待在隱含增長率上方的重要性,所以我們總是至少可以期待正向的最大偏離更可能出現,而不是反向的最大偏離。

    不同的人對回撤控制之目的可能有不同的觀點,以上兩個觀點是我個人對回撤控制的看法,我其實還認為回撤控制的另外一個目標是讓一個交易者能夠在任何時間點有能力做出最好的交易。這對一個交易者真的太重要了,我們都說市場機會總是會有,這的確不假,但有的時候,一個重要的交易機會的成功捕獲依賴於交易者在一個很短的時間範圍內做出正確的行動,越出這個時間範圍,交易難度就會大大上升。所以,一個能夠始終良好控制回撤的交易者,能夠比其他人更有優勢,因為他沒有那麼多情緒要處理,也沒有什麼後顧之憂可以阻止他去正確的贏。

    資金管理的知識本身不會平滑出一個好的資金曲線,因為好的資金曲線取決於資金管理的方法以及交易系統的edge兩方面。動態的看,資金管理等知識可以讓一個不能盈利的交易者存活更長時間,以爭取改善edge的機會。

  • 3 # 期貨要知行合一

    期貨依託均線的不確定性,盈利回撤和固定盈利回撤,二者盈利水平如何?

    要知道,走勢是可是多變的,有無數種形態的。

    你用均線承擔了大回撤的好處是什麼?是你具有了在一波波折的行情中,持有住單子。而如果你承擔固定回撤的話,那麼一波波折的行情你可能入場好幾次。

    所以,長期來看,我認為,兩者應該是差不多的。當然,這是從理論上而言,因為具體的均線引數和回撤比例我們不知道。

    我覺得二者不衝突。在不是特定的週期交易中,盈利回撤也不能一概而論。

    盈利回撤和固定盈利回撤都是計劃的一部分。一個是計劃固定模式,一個是風險管理遇到風險自我保護(需要過硬的期貨交易經驗)

    只要是盈利後,保利潤操作,其實都是想忍受一些回撤確保更大的行情走勢。各有利弊。

    你們覺得呢?

  • 4 # 聯聯周邊遊新鄉站

    期貨依託均線的不確定性,盈利回撤和固定盈利回撤,二者盈利水平如何?

    要知道,走勢是可是多變的,有無數種形態的。

    你用均線承擔了大回撤的好處是什麼?是你具有了在一波波折的行情中,持有住單子。而如果你承擔固定回撤的話,那麼一波波折的行情你可能入場好幾次。

    所以,長期來看,我認為,兩者應該是差不多的。當然,這是從理論上而言,因為具體的均線引數和回撤比例我們不知道。

    期貨依託均線來定,盈利回撤和固定盈利回撤因實際情況做判斷。

    我覺得二者不衝突。在不是特定的週期交易中,盈利回撤也不能一概而論。

    盈利回撤和固定盈利回撤都是計劃的一部分。一個是計劃固定模式,一個是風險管理遇到風險自我保護(需要過硬的期貨交易經驗)

    只要是盈利後,保利潤操作,其實都是想忍受一些回撤確保更大的行情走勢。各有利弊。

    其實想要做好期貨也沒有這麼的難,找到有效的方法和工具可以幫助交易者。

  • 5 # 隨波順勢89

    用均線交易經常利潤大幅回落的好處是什麼?

    在交易市場裡,趨勢經常是一波三折,雖然利潤大幅回落但是至少你守住了,不會被頻繁震下車。如果你出場加入其它止盈條件,防止利潤回撤,那麼在一波波動中你可能會進出幾次。

    這樣從長遠來看,並一定收益就會更好。如果有多個品種,同時回測10年以上,你就知道主動止盈不一定更好。

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