從2019年已經發行的12期儲蓄國債來看，無論是電子式國債還是憑證式國債，其三年期票面年利率均為4%、五年期4.27%。那麼，如何選擇期限呢？

其實，選擇國債的期限就如同選擇銀行定期存款一樣，完全取決於自身的理財訴求。要是想要獲取較高收益的話，那自然就應該考慮長週期的五年期國債，最起碼收益率高於三年期。

但是，期限越長則流動性越差，儘管儲蓄國債同樣支援提前支取、靠檔計息，但畢竟是要扣除一定費用及利息損失。因此，大家在購買國債時必須要考慮自己的資金需求。

總之，國債的安全性是所有理財產品中最為靠譜的，不管期限多長都是以國家信用作為擔保的，大家根本不用擔心。唯一需要考慮的就是流動性和收益性，如果你希望收益更高且流動性需求不強的情況下，那就多從五年期這種產品入手。

看一下未來利率趨勢，再回顧一下歷史發生的案例。這個選擇就不難做出了。

國債的安全性和低風險就不用多說。三年期國債年化利率是4%，5年期國債年化利率是4.27%。針對5年期限，其實總差別只有1.35%，差額不是很大。但是從細算賬角度，要看未來趨勢。

1.未來利率發展趨勢

國債發行之後，不隨著利率調整而每年調整。如果未來利率向上走，那麼國債期限越短就越划算。如果未來利率向下走，那國債期限越長越划算。

從我現在分析而言，現在國債發行利率相對比較高，未來利率向下走的可能性更大。隨著國家經濟調整逐步到位，社會融資成本將會進一步降低，前幾年貨幣投放多而寬鬆，資金流動性氾濫，那麼存款利率也會逐步降低。在這種情況下，長期國債投資更具有價值。

2.歷史實際案例分析

上調的分析中沒有考慮通貨膨脹因素。但通貨膨脹只關聯實際利率並不關聯名義利率。但是如果未來出現通貨膨脹嚴重，在90年代初期出現過此類事情，國家就會出臺一個特殊政策，那就是“保值貼補率”，給予國債持有者特殊補貼。

如果未來出臺貼補利率，期限越長的國債貼補力度越大。記得90年代時候，貼補利率加上儲蓄利率最高可以達到15左右。所以從通貨膨脹影響角度，長期國債優於短期。

總結一下。存款利率發展趨勢會逐步向下，從通貨膨脹角度，長期國債會優於短期國債的收益。那麼建議還是買長期5年國債。當然如果從流動性用錢角度，那三年期會更靈活一點。

國債投資是特別適合於保守型，風險承受能力弱的投資者使用。

今年是國債發行的大年，所以，大家不用再像過去那樣，擔心買不到國債。於是一早排在銀行門口等候開門。而現在是隨時隨地都可以在網上購買到國債，人們已經不再擔心買不到國債。不過，面對各檔期的國債，很多老年網友提出，究竟是購買五年期國債，還是三年期國債更划算呢？

對此，有專家表示，國債投資已經是大眾化投資理財的好產品！投資國債，既支援了國家建設，又反過來若國家建設好了，又回報給投資人。國債投資是特別適合於保守型，風險承受能力弱的投資者使用。現在三年期國債票面利率4%，五年期就達到4.27%，在其他不變的情況下，當然是存5年期划算。

不過，我們認為購買五年期國債，還是三年期國債，每個人的情況不同，應該區別對待。第一，對於老年朋友，追求的是國債的流動性好，因為身邊總要留點錢以備不時之需。與三年期國債相比五年期國債的時間太長，三年期國債的週期還相對比較適用。如果從流動性方面考慮，選擇三年期國債比較好，更何況三年期國債利率是4%，與五年期國債的利率相差不多。

第二，選擇購買三年期或五年期國債，還要看未來處於升息或降息週期。如果儲戶認為未來會在漲息的通道中，那麼就選擇三年期國債。而如果儲戶覺得未來還有降息空間，五年期優勢就非常明顯。因為國債的票面利率一旦固定，不會頻繁變化，就自然避免了未來利率下跌的風險。

第三，考慮一下通脹的因素！如果通脹在不斷上升，三年期更合適一些。因為，時間週期短，更便及時調整投資策略！如果，通脹水平較為平穩，物價波動不大，那選擇五年週期比較合適，畢竟利率還相對高一些。

適合三年期國債的投資者，主要是更強調流動性，對利率要求考慮相對較少。同時，認為央行在漲息週期，國內通脹水平還會持續上揚。而適合五年期國債的投資者，追求高收益，中短期內不會用到這筆錢，認為未來存款利率還要下行，及早鎖定利率，以獲得較高回報的投資者。而對於我個人來說，偏向於三年期國債，五年期國債時間太長不確定性較大，不建議投資者大量購買。

如果真的是要做點理財，獲得比較好的收益，還是推薦分散購買理財產品。只要收益這些理財銀行，券商都有。人家上市公司現金充裕的時候都是買幾個億的理財。這些理財時間靈活收益也不錯。

在作者看來，劃不划算因人而異。對於五年記憶體款都沒有任何其他用途的，儲戶來說，存5年肯定要比3年划算，因為利率更高、獲得的收入回報也更高；對於存款在三年以後有可能移作他用的儲戶來說，存3年更划算，因為存5年的話需要提前支取。

目前國債3年期利率為4%、5年期利率為4.27%，價效比還是非常高的。同樣購買10萬元的國債，3年期的每年收入回報為4000元、5年期的每年收入回報為4270元，每年利息相差270元，能帶家人吃頓不錯的午餐了！

對於存款只能保證3年內不移作他用的儲戶來說，存5年會面臨提前支取的窘境。雖然國債允許儲戶提前支取，但需要扣除一定的利息以及手續費，整體來說不如存3年划算。到期以後我們還可以購買一些期限短的理財產品，也能獲得不菲的收益回報！大家覺得呢？

目前為止在金融投資領域中，也就是國債、存款、理財、期貨、股票、網上金融業務，相比之下，國債既安全又實惠，五年期與三年期國債，我認為三年期合適，如同三年期存款一樣。

例如：我們存銀行存款三年期，到期連本帶利一起兌匯，我們可以再次存入銀行存款三年前，這樣有利於提高收益率，時間上跨度減少了，同樣金額存三年與存五年，從效益方面三年更方便快捷，收益率也可能更多，如果存五年，誰也不知道從存期中有什麼變化，例如加息、自己有需要用錢等因素，所以本人認為三年期最合適，國債也是同樣道理。