結構性存款類似於保本類產品，收益率接近銀行理財的平均預期收益率，預計3月份繼續上漲的可能性不大

結構性存款存在收益上限和收益下限，到期收益率要看收益規則，所以投資者能拿到的收益率是存在不確定性的

隨著保本型銀行理財產品的有序退出，結構性存款逐漸被更多人所瞭解。根據華人民銀行公佈的資料，2019年1月份中資全國性銀行的結構性存款規模為109812.17億元，較2018年12月份增加了13645.76億元，環比增長14.19%，同比增長37.67%。這是繼2018年8月份和9月份突破10萬億元規模後，結構性存款第三次規模上10萬億元，並且創歷史新高。

結構性存款受歡迎，與其收益率走勢直接相關。據融360大資料研究院不完全統計，2019年2月份結構性存款平均預期收益率為4.25%，環比上升7個基點，連續6個月上漲，與銀行理財收益率走勢相悖。在發行量上，2月份發行量為440只，環比減少28.22%。

“2月結構性存款收益率不僅受銀行自身負債成本的影響，也受所掛鉤的衍生品價格走勢影響。”融360大資料研究院分析師楊慧敏表示，此外，1月份和2月份銀行攬儲壓力大，也使得結構性存款收益率持續升高。

展望後市，有觀點認為結構性存款繼續上漲的可能性不大。“此前，一些企業利用結構性存款和票據利率的倒掛進行套利，春節後，結構性存款和票據之間的套利空間縮小了。此外，銀行也展開了對票據套利的自查。”楊慧敏表示，結構性存款類似於保本類產品，收益率接近銀行理財的平均預期收益率，預計3月份繼續上漲的可能性不大。

值得注意的是，隨著保本理財逐漸被壓縮，結構性理財作為保本理財的最佳替代品，越來越被大眾所熟知，而且銀行也在大力宣傳結構性存款產品，併成為銀行攬儲的一大利器。未來，結構性存款真的能完全替代保本理財嗎？

融360大資料研究院分析師劉銀平表示：“保本理財分為保證收益類理財、保本浮動收益類理財。在過去剛性兌付下，除了保本結構性理財之外，保本理財基本都能如期拿到預期收益，也就是保本保息。”但是結構性存款從收益設計規則來看，存在收益上限和收益下限，到期收益率要看收益規則，即掛鉤的資產標的在觀察期內的表現，所以投資者能拿到的收益率是存在不確定性的。只不過現在大部分結構性存款能極大機率達到收益上限，在投資者看來相當於保本保息了。

專家建議，對於投資者來說，如果追求保本，又無法接受定期存款的低利率或長期限，結構性存款是一個不錯的選擇。不過，投資者在購買之前還是要認真檢視產品說明書，搞清楚產品的收益規則。

結構性存款的利率上漲了嗎？沒關注過，昨天開啟京東金融倒是給我嚇了一跳，特麼的智慧存款最高利率達到6%了，這是什麼概念，小散戶的收益率要逼近高淨值使用者的信託了嗎？

拿這款產品來說，三五萬元買結構性存款的收益率能跟這個比嗎？

結構性存款是大銀行弄出來的智慧存款產品，基本上都是保本的，收益率浮動，大銀行的浮動範圍大概在2%-5%左右，不到最後拿到錢，沒辦法確定是拿2%還是拿5%，有點看運氣的感覺。

再比如億聯銀行的這款智慧存款產品，相比較之前的產品，最主要變化是期限長了，提前支取靠檔計息的利率低了，想拿高利息總要損失靈活性。