在大家的印象中，老百姓歷來都比較喜歡存錢，花錢買米都是計算著用錢，那麼現在國內的居民儲蓄率情況處於什麼水平呢？老百姓喜歡存錢的習慣是否發生了改變，未來的儲蓄率趨勢將會如何，我們可以從以下四個方面來進行分析。
中國的儲蓄率一直都比較高，根據相關資料，中國儲蓄率從2000年的35.6％飆升至2008年的51.8％，增加了16.2個百分點；居民儲蓄率從2000年的28.2％上升到2008年的37.3％。
根據國際貨幣基金組織（IMF）的統計資料，2018年中國居民儲蓄率為36.8%，世界平均儲蓄率21.5%，經合組織（OECD）國家中，居民儲蓄率最高的3個國家分別為瑞士（18.79％）、瑞典（16.02％）和墨西哥（15.45％）。
可以看出，中國的居民儲蓄率世界平均儲蓄率的1.77倍，而美國經濟分析局公佈的資料顯示，2018年底，美國居民儲蓄率為7.6%。中國的居民儲蓄率為美國的4.84倍。
不過這裡有一個口徑問題，美國計算方式會進行退休金賬戶、耐用品和應稅剔除，而IMF統計的資料只考慮居民存款，如果按IMF的標準看的話，美國2018年居民儲蓄率為16.5%左右，中國的居民儲蓄率也是美國的2.23倍。
國內的居民儲蓄率顯著居前，這有三方面的原因：
第一，華人本身就有儲蓄的習慣，自古以來，勤儉節約是華人的優良傳統，除了少部分土豪富發戶們喜歡大肆揮霍外，絕大多數華人還是依循著勤儉持家的思想，賺到了錢一般都會攢起來，使得中國居民的儲蓄率歷來都比較高。
第二，中國的融資渠道目前還是以間接融資為主，社會經濟發展需要資金，大部分資金都是透過銀行貸款，銀行只有吸納足夠多的存款，在扣除存款準備金率後發放貸款，經濟不斷髮展，貸款需求反過來會促使銀行盡力攬儲，所以我們經常看到各銀行經常過量行“攬儲競賽”。
第三，華人的投資渠道匱乏，以美國為例，大部分美華人都持有共同基金和401K養老計劃，民眾可以從這些投資理財渠道中獲得更高的收益，而國內投資渠道比較少，以前能投資的就是股市，結果多年都是熊市，後來可以投資P2P，很多出現了跑路。這使得居民的財產性收入佔比很低，資金只能在銀行儲蓄，即便利率不高，大家也圖個安全。
正因如此，華人比基他國家更愛存錢，中國的儲蓄率一直比較高。
從資料看，2018年中國的居民儲蓄率為36.8%，實際上比2008年37.3%，下降了0.5個百分點，而2017年為47%，僅從這兩年來看，下降的幅度是很高的，2018年較2017年下降了10.2個百分點。
為什麼居民儲蓄率這幾年出現下降呢？主要有三方面的原因：
第一，經濟結構調整，近幾年來，國際形式複雜，國內進行了供給側改革，對經濟結構進行最佳化調整，從過去主要依賴投資驅動的模式，轉變為更多依靠消費推動的模式，消費在GDP中的比重不斷上升。
根據統計局的資料顯示，2018年消費作為經濟增長主動力作用進一步鞏固，最終消費支出對國內生產總值增長的貢獻率為76.2%，比上年提高18.6個百分點，高於資本形成總額43.8個百分點。消費力的提升使得居民儲蓄率下降。
第二，年輕人消費觀念改變，老一輩華人崇尚勤儉節約，更傾向於儲蓄。但年輕一代消費觀念發生了很大的改變，而80、90後已經成為現在的消費主力軍，越來越多的年輕人形成了追求生活品質和自我滿足的消費觀，習慣於進行超前消費，各種信用卡、消費信貸服務也為年輕一代提供了非常便捷的超前消費途徑，。
根據融360釋出的消費調查資料，90後在借貸市場上的佔比高達49.31%，在亞洲同齡人中排第一。不僅如此，這其中有29.6%的人使用消費貸款，是為了償還其他貸款。而根據匯豐銀行的一項調查顯示，90後的負債額是月收入的18.5倍。已經工作的90後，人均負債12萬以上。因此，超前消費使得年輕一代由儲蓄轉向了負債。
第三，理財渠道更加豐富，以前國內的理財渠道非常少，前面也講到，股市長期熊市，P2P騙局重重，使得很多人不敢理財。但近些年來，經過強力監管，市場得到了規模，理財市場開始重煥生機。
目前銀行的定期存款利率水平比較低，一年期掛牌利率為1.75%，三年期和五年期掛牌利率為2.75%，收益率太低，為了不讓自己的錢放在銀行不斷貶值，使得很多人開始學習並踐行理財，而中低風險的各類銀行理財產品也迎來了蓬勃的發展，貨幣基金、債券基金、養老保障理財、人民幣理財、券商集合資產理財等產品，為居提供了更多選擇，對儲蓄資金造成明顯的分流。
雖然因為以上種種原因，國內的居民儲蓄率出現下降趨勢，但並未出現斷崖式下跌，根據華人民銀行公佈的資料進顯示，2019年一季度，居民部門新增存款規模創下近幾年來新高。一季度住戶存款餘額為77.6654萬億元，同比增速為13.1%。
這意味著中國居民存款增速仍處於比較高的水平，國內的居民儲蓄率水平在全球來講，目前依然處於較高的水平，未來有進一步下降的趨勢，但這個趨勢應該是一個緩慢的、漸進的調節過程。
我們可以參考一下發達國家的經驗，日本的居民儲蓄率高點出現在1991點，為32.4%，之後開始下行，到2016年時降至27.3%；而美國的儲蓄率從上世界最高23.4%到1993年降至最低水平17.1%，但之後開始回升，在1998年之後儲蓄率重新出現下行，至2009年時達到14.6%的低點，到2018年達到16.5%左右的水平。
綜上所述：目前國內的居民儲蓄率在全球處於比較高的水平，遠高於全球平均儲蓄率，但近年來國內的居民儲蓄率水平開始出現下行，隨著經濟結構的轉型，未來需要從投資拉動經濟，向消費創新拉動經濟轉型，中長期來說，居民儲蓄率會是一個漸進的下行趨勢，參考發達國家的經驗，未來預計會降至25%左右的水平，然後出現動態的波動趨勢。
在大家的印象中，老百姓歷來都比較喜歡存錢，花錢買米都是計算著用錢，那麼現在國內的居民儲蓄率情況處於什麼水平呢？老百姓喜歡存錢的習慣是否發生了改變，未來的儲蓄率趨勢將會如何，我們可以從以下四個方面來進行分析。
一、中國的儲蓄率有多高？中國的儲蓄率一直都比較高，根據相關資料，中國儲蓄率從2000年的35.6％飆升至2008年的51.8％，增加了16.2個百分點；居民儲蓄率從2000年的28.2％上升到2008年的37.3％。
根據國際貨幣基金組織（IMF）的統計資料，2018年中國居民儲蓄率為36.8%，世界平均儲蓄率21.5%，經合組織（OECD）國家中，居民儲蓄率最高的3個國家分別為瑞士（18.79％）、瑞典（16.02％）和墨西哥（15.45％）。
可以看出，中國的居民儲蓄率世界平均儲蓄率的1.77倍，而美國經濟分析局公佈的資料顯示，2018年底，美國居民儲蓄率為7.6%。中國的居民儲蓄率為美國的4.84倍。
不過這裡有一個口徑問題，美國計算方式會進行退休金賬戶、耐用品和應稅剔除，而IMF統計的資料只考慮居民存款，如果按IMF的標準看的話，美國2018年居民儲蓄率為16.5%左右，中國的居民儲蓄率也是美國的2.23倍。
二、為什麼中國的儲蓄率會顯著高於其他國家呢？國內的居民儲蓄率顯著居前，這有三方面的原因：
第一，華人本身就有儲蓄的習慣，自古以來，勤儉節約是華人的優良傳統，除了少部分土豪富發戶們喜歡大肆揮霍外，絕大多數華人還是依循著勤儉持家的思想，賺到了錢一般都會攢起來，使得中國居民的儲蓄率歷來都比較高。
第二，中國的融資渠道目前還是以間接融資為主，社會經濟發展需要資金，大部分資金都是透過銀行貸款，銀行只有吸納足夠多的存款，在扣除存款準備金率後發放貸款，經濟不斷髮展，貸款需求反過來會促使銀行盡力攬儲，所以我們經常看到各銀行經常過量行“攬儲競賽”。
第三，華人的投資渠道匱乏，以美國為例，大部分美華人都持有共同基金和401K養老計劃，民眾可以從這些投資理財渠道中獲得更高的收益，而國內投資渠道比較少，以前能投資的就是股市，結果多年都是熊市，後來可以投資P2P，很多出現了跑路。這使得居民的財產性收入佔比很低，資金只能在銀行儲蓄，即便利率不高，大家也圖個安全。
正因如此，華人比基他國家更愛存錢，中國的儲蓄率一直比較高。
三、中國居民儲蓄率有下降趨勢從資料看，2018年中國的居民儲蓄率為36.8%，實際上比2008年37.3%，下降了0.5個百分點，而2017年為47%，僅從這兩年來看，下降的幅度是很高的，2018年較2017年下降了10.2個百分點。
為什麼居民儲蓄率這幾年出現下降呢？主要有三方面的原因：
第一，經濟結構調整，近幾年來，國際形式複雜，國內進行了供給側改革，對經濟結構進行最佳化調整，從過去主要依賴投資驅動的模式，轉變為更多依靠消費推動的模式，消費在GDP中的比重不斷上升。
根據統計局的資料顯示，2018年消費作為經濟增長主動力作用進一步鞏固，最終消費支出對國內生產總值增長的貢獻率為76.2%，比上年提高18.6個百分點，高於資本形成總額43.8個百分點。消費力的提升使得居民儲蓄率下降。
第二，年輕人消費觀念改變，老一輩華人崇尚勤儉節約，更傾向於儲蓄。但年輕一代消費觀念發生了很大的改變，而80、90後已經成為現在的消費主力軍，越來越多的年輕人形成了追求生活品質和自我滿足的消費觀，習慣於進行超前消費，各種信用卡、消費信貸服務也為年輕一代提供了非常便捷的超前消費途徑，。
根據融360釋出的消費調查資料，90後在借貸市場上的佔比高達49.31%，在亞洲同齡人中排第一。不僅如此，這其中有29.6%的人使用消費貸款，是為了償還其他貸款。而根據匯豐銀行的一項調查顯示，90後的負債額是月收入的18.5倍。已經工作的90後，人均負債12萬以上。因此，超前消費使得年輕一代由儲蓄轉向了負債。
第三，理財渠道更加豐富，以前國內的理財渠道非常少，前面也講到，股市長期熊市，P2P騙局重重，使得很多人不敢理財。但近些年來，經過強力監管，市場得到了規模，理財市場開始重煥生機。
目前銀行的定期存款利率水平比較低，一年期掛牌利率為1.75%，三年期和五年期掛牌利率為2.75%，收益率太低，為了不讓自己的錢放在銀行不斷貶值，使得很多人開始學習並踐行理財，而中低風險的各類銀行理財產品也迎來了蓬勃的發展，貨幣基金、債券基金、養老保障理財、人民幣理財、券商集合資產理財等產品，為居提供了更多選擇，對儲蓄資金造成明顯的分流。
四、未來儲蓄率趨勢會怎樣？雖然因為以上種種原因，國內的居民儲蓄率出現下降趨勢，但並未出現斷崖式下跌，根據華人民銀行公佈的資料進顯示，2019年一季度，居民部門新增存款規模創下近幾年來新高。一季度住戶存款餘額為77.6654萬億元，同比增速為13.1%。
這意味著中國居民存款增速仍處於比較高的水平，國內的居民儲蓄率水平在全球來講，目前依然處於較高的水平，未來有進一步下降的趨勢，但這個趨勢應該是一個緩慢的、漸進的調節過程。
我們可以參考一下發達國家的經驗，日本的居民儲蓄率高點出現在1991點，為32.4%，之後開始下行，到2016年時降至27.3%；而美國的儲蓄率從上世界最高23.4%到1993年降至最低水平17.1%，但之後開始回升，在1998年之後儲蓄率重新出現下行，至2009年時達到14.6%的低點，到2018年達到16.5%左右的水平。
綜上所述：目前國內的居民儲蓄率在全球處於比較高的水平，遠高於全球平均儲蓄率，但近年來國內的居民儲蓄率水平開始出現下行，隨著經濟結構的轉型，未來需要從投資拉動經濟，向消費創新拉動經濟轉型，中長期來說，居民儲蓄率會是一個漸進的下行趨勢，參考發達國家的經驗，未來預計會降至25%左右的水平，然後出現動態的波動趨勢。