共同基金(mutual fund)

什麼是共同基金

共同基金的概念其實很簡單，就是彙集許多小錢湊成大錢，交給專人或專業機構操作管理以獲取利潤的一種集資式的投資工具。

在國內，共同基金的正式名稱為「證券投資信託基金」，是由投信公司依信託契約的形式發行受益憑證，主要的投資標的為股票、期貨、債券、短期票券等有價證券。

在美國，通稱為共同基金(mutual fund)，除了證券投資外，也投資黃金（或其他貴重金屬）、期貨、選擇權(options)和房地產等。

另外，英國系統的基金（包括許多對全球各地發行的海外共同基金）則稱為「單位信托基金」(unit trust)，投資標的也相當多樣化。

共同基金的優點

分散投資風險

共同基金的資產較一般投資人來得龐大，故足以將資金分散於不同的股票、甚至不同的投資工具中，以達到真正的風險分散，而不致因一支錯誤的選股，而產生重大的虧損。

專業操作管理

共同基金公司聘有專業基金經理人及研究團隊從事市場研究，對於國內、外的總體、個體投資環境，及個別公司狀況都有深入瞭解。而且，只要花少許的基金管理費就可享受到專家的服務，可以說是小額投資人的最佳福音。

(2) 海外基金： 中國稅法目前採屬地主義，個人投資海外共同基金，無論是買賣價差所產生的資本利得或配息，皆不必納入個人所得中報稅，可以合法節稅。

變現性相當靈活

當投資人不想投資時，可隨時選擇退出，贖回國內債券基金的款項，可於申請贖回之次一營業日收到，國內股票型基金及海外基金約一週可拿到款項。不像其他的投資工具，有賣不出去的風險。

小額資金即可投資全球

共同基金是將投資分散於不同之標的，甚至不同的金融市場（區域、國家）。投資人最低只要三仟元（定時定額），就可分享到全球各地區經濟成長的成果。與其他投資工具比較，投資下限小了許多。

安全性高

共同基金是採保管與經營分開的原則。若基金公司或保管銀行不幸倒閉時，債權人不得對基金資產請求扣押或行使其他權利，投資人的權益不會因而受到影響。