1、 變現能力比率 變現能力是企業產生現金的能力，它取決於可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。 （1）流動比率 公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計 企業設定的標準值：2 意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。 分析提示：低於正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業週期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的週轉速度是影響流動比率的主要因素。 （2）速動比率 公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計 保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款淨額）/ 流動負債 企業設定的標準值：1 2、資產管理比率 （1）存貨週轉率 公式： 存貨週轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2] 企業設定的標準值：3 （2）存貨週轉天數 公式： 存貨週轉天數=360/存貨週轉率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本 企業設定的標準值：120 （3）應收賬款週轉率 定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。 公式：應收賬款週轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] 企業設定的標準值：3 （4）應收賬款週轉天數 定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。 公式：應收賬款週轉天數=360 / 應收賬款週轉率 =（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入 企業設定的標準值：100 （5）營業週期 公式：營業週期=存貨週轉天數+應收賬款週轉天數 ={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品銷售收入 企業設定的標準值：200 （6）流動資產週轉率 公式：流動資產週轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2] 企業設定的標準值：1 （7）總資產週轉率 公式：總資產週轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2] 企業設定的標準值：0.8 3、負債比率 負債比率是反映債務和資產、淨資產關係的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。 （1）資產負債比率 公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100% 企業設定的標準值：0.7 （2）產權比率 公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100% 企業設定的標準值：1.2 （3）有形淨值債務率 公式：有形淨值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產淨值）]*100% 企業設定的標準值：1.5 （4）已獲利息倍數 公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用 =（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息） 通常也可用近似公式: 已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用 企業設定的標準值：2.5 4、盈利能力比率 盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個專案。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常專案、已經或將要停止的營業專案、重大事故或法律更改等特別專案、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。 （1） 銷售淨利率 公式：銷售淨利率=淨利潤 / 銷售收入*100% 企業設定的標準值：0.1 （2）銷售毛利率 公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100% 企業設定的標準值：0.15 （3）資產淨利率（總資產報酬率） 公式：資產淨利率=淨利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100% 企業設定的標準值：根據實際情況而定 （4）淨資產收益率（權益報酬率） 公式：淨資產收益率=淨利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100% 企業設定的標準值：0.08 （5）主營業務利潤率指主營業務利潤與主營業務收入百分比。公式為：主營業務利潤＝（主營業務利潤/主營業務收入）×100％5、現金流量分析 現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助於評價本期收益質量，第三，有助於評價企業的財務彈性，第四，有助於評價企業的流動性；第五，用於預測企業未來的現金流量。 流動性分析 流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。 （1） 現金到期債務比 公式：現金到期債務比=經營活動現金淨流量 / 本期到期的債務 本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據 企業設定的標準值：1.5 （2）現金流動負債比 公式：現金流動負債比=年經營活動現金淨流量 / 期末流動負債 企業設定的標準值：0.5 （3）現金債務總額比 公式：現金流動負債比=經營活動現金淨流量/ 期末負債總額 企業設定的標準值：0.25 獲取現金的能力 （1） 銷售現金比率 公式：銷售現金比率=經營活動現金淨流量 / 銷售額 企業設定的標準值：0.2 （2）每股營業現金流量 公式：每股營業現金流量=經營活動現金淨流量 / 普通股股數 普通股股數由企業根據實際股數填列。 企業設定的標準值：根據實際情況而定 （3）全部資產現金回收率 公式：全部資產現金回收率=經營活動現金淨流量 / 期末資產總額 企業設定的標準值：0.06 （1） 現金滿足投資比率 公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金淨流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。 企業設定的標準值：0.8 取數方法：近五年累計經營活動現金淨流量應指前五年的經營活動現金淨流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數； 資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金專案中取數； 存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金專案取數。如果實行新的企業會計制度，該專案為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金專案減去附表中財務費用。 （2）現金股利保障倍數 公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利 =經營活動現金淨流量 / 現金股利 企業設定的標準值：2 （3）營運指數 公式：營運指數=經營活動現金淨流量 / 經營應得現金 其中：經營所得現金=經營活動淨收益+ 非付現費用 =淨利潤 - 投資收益 - 營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷
1、 變現能力比率 變現能力是企業產生現金的能力，它取決於可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。 （1）流動比率 公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計 企業設定的標準值：2 意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。 分析提示：低於正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業週期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的週轉速度是影響流動比率的主要因素。 （2）速動比率 公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計 保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款淨額）/ 流動負債 企業設定的標準值：1 2、資產管理比率 （1）存貨週轉率 公式： 存貨週轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2] 企業設定的標準值：3 （2）存貨週轉天數 公式： 存貨週轉天數=360/存貨週轉率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本 企業設定的標準值：120 （3）應收賬款週轉率 定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。 公式：應收賬款週轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] 企業設定的標準值：3 （4）應收賬款週轉天數 定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。 公式：應收賬款週轉天數=360 / 應收賬款週轉率 =（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入 企業設定的標準值：100 （5）營業週期 公式：營業週期=存貨週轉天數+應收賬款週轉天數 ={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品銷售收入 企業設定的標準值：200 （6）流動資產週轉率 公式：流動資產週轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2] 企業設定的標準值：1 （7）總資產週轉率 公式：總資產週轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2] 企業設定的標準值：0.8 3、負債比率 負債比率是反映債務和資產、淨資產關係的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。 （1）資產負債比率 公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100% 企業設定的標準值：0.7 （2）產權比率 公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100% 企業設定的標準值：1.2 （3）有形淨值債務率 公式：有形淨值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產淨值）]*100% 企業設定的標準值：1.5 （4）已獲利息倍數 公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用 =（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息） 通常也可用近似公式: 已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用 企業設定的標準值：2.5 4、盈利能力比率 盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個專案。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常專案、已經或將要停止的營業專案、重大事故或法律更改等特別專案、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。 （1） 銷售淨利率 公式：銷售淨利率=淨利潤 / 銷售收入*100% 企業設定的標準值：0.1 （2）銷售毛利率 公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100% 企業設定的標準值：0.15 （3）資產淨利率（總資產報酬率） 公式：資產淨利率=淨利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100% 企業設定的標準值：根據實際情況而定 （4）淨資產收益率（權益報酬率） 公式：淨資產收益率=淨利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100% 企業設定的標準值：0.08 （5）主營業務利潤率指主營業務利潤與主營業務收入百分比。公式為：主營業務利潤＝（主營業務利潤/主營業務收入）×100％5、現金流量分析 現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助於評價本期收益質量，第三，有助於評價企業的財務彈性，第四，有助於評價企業的流動性；第五，用於預測企業未來的現金流量。 流動性分析 流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。 （1） 現金到期債務比 公式：現金到期債務比=經營活動現金淨流量 / 本期到期的債務 本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據 企業設定的標準值：1.5 （2）現金流動負債比 公式：現金流動負債比=年經營活動現金淨流量 / 期末流動負債 企業設定的標準值：0.5 （3）現金債務總額比 公式：現金流動負債比=經營活動現金淨流量/ 期末負債總額 企業設定的標準值：0.25 獲取現金的能力 （1） 銷售現金比率 公式：銷售現金比率=經營活動現金淨流量 / 銷售額 企業設定的標準值：0.2 （2）每股營業現金流量 公式：每股營業現金流量=經營活動現金淨流量 / 普通股股數 普通股股數由企業根據實際股數填列。 企業設定的標準值：根據實際情況而定 （3）全部資產現金回收率 公式：全部資產現金回收率=經營活動現金淨流量 / 期末資產總額 企業設定的標準值：0.06 （1） 現金滿足投資比率 公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金淨流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。 企業設定的標準值：0.8 取數方法：近五年累計經營活動現金淨流量應指前五年的經營活動現金淨流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數； 資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金專案中取數； 存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金專案取數。如果實行新的企業會計制度，該專案為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金專案減去附表中財務費用。 （2）現金股利保障倍數 公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利 =經營活動現金淨流量 / 現金股利 企業設定的標準值：2 （3）營運指數 公式：營運指數=經營活動現金淨流量 / 經營應得現金 其中：經營所得現金=經營活動淨收益+ 非付現費用 =淨利潤 - 投資收益 - 營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷