銀行理財產品的投向比較明確，主要是債券，存款，拆放同業等標準化產品，其中債券是理財資金配置的最重要的一類資產，截至2017年底，債券資產配置比例為42.19%。

在正式解答問題之前，我們先明確一點，除了我們常規概念裡銀行自己生產的理財產品外，還有一種理財產品是銀行代銷的理財產品。這類理財產品來源廣泛，投資去向差異化巨大，風險也非常不可控。目前市面上出過問題的所謂“銀行理財產品”基本上都是這類代銷的理財產品。

單款銀行理財產品的投向查詢

為了防範銀行工作人員違規代銷或者飛單，經銀監會同意後設立了全國銀行業理財產品資訊披露網站，也就是從業人員口中的中國理財網（www.chinawealth.com.cn）。

該網站由中央國債登記結算有限責任公司設計、開發、運營、維護和管理，是目前國內最權威的理財產品查詢網站。

在中國理財網上，我們可以查詢到某款理財產品的詳細資訊，包括資金的投向，比如以上圖顯示的恆通A18809期人民幣理財產品為例：

從上圖中，我們可以很清晰的看到，這款理財產品主要投向就是債券類。如果在該網站上多翻一翻，就會發現，大部分理財產品的投資資產型別都是債券類。少部分的投資資產型別是混合類：

當然，如果在該網站上無法查到，那麼這款“理財產品”很有可能就是代銷或者飛單的。

理財產品的整體投向查詢

同樣，在中國理財網官網上可以找到一份《中國銀行業理財市場年度報告（2017）》，在該份報告上可以找到全國銀行理財行業整體投向的詳細記錄。

從報告中看，債券，非標債券，現金及存款合計佔比達到72.32%，其他類的佔比比較少。

而債券的情況中，國債、地方政府債、央票、政府支援機構債券和政策性金融債佔理財投資資產餘額的8.11%，商業性金融債、企業債券、公司債券、企業債務融資工具、資產支援證券、外國債券和其他債券佔理財投資資產餘額的34.08%。

資金投向來說，貨幣基金的投向更純粹

對比貨幣基金與銀行理財產品的投向來看，貨幣基金的投向更純粹，主要是一些存款，逆回購以及債券。而銀行理財產品除了這些貨幣工具外還會投到一些其他類資產上看，所以，如果收益率接近的話，貨幣基金的安全收益比更高。

銀行發行理財產品，在理財產品協議中會有具體的資金投向，根據2009年《關於進一步規範商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》中的規定，理財產品的具體投向大概有這幾類：

銀行理財產品的投資範圍包括固定收益類金融產品、發放信託貸款、公開或非公開市場交易的資產組合、金融衍生品或結構性產品、集合資金信託計劃、參與新股申購、境外金融市場

上面引用的部分是理財投向的書面解釋，簡單的說，平時我們經常接觸到的銀行理財產品，根據資金的投向，大體有以下幾類

1.債券型主要投資於中央票據、短期的企業債。

2.信託型：這類的募集資金主要投向商業銀行或者高信用等級的金融機構擔保、回購的信託產品，還有就是商業銀行信貸資產收益權信託的產品。

3.掛鉤型：這個就比較多了，有掛鉤利率、匯率、黃金、原油價格等等，風險程度相對高一些。

4.QDII型：投資於境外金融市場的產品

其中投資於貨幣市場和債券市場的風險低一些，投資於掛鉤型產品或者信貸類的信託資產風險相對較高，預期收益也會高一些。

銀行要發售理財產品，投資標的無外乎就這幾種，風險有高有低，一般的風險偏好不是很激進的客戶，儘量就選擇前兩種吧，風險相對小一些。

前兩天看見幾個不錯的回答：

感興趣的朋友可以去看看原文，原文連結貼上：https://www.finstao.com/question/detail?question_id=27995632893&from=singlemessage&isappinstalled=0

目前一般以債權類和現金類為主，債權類包括債券、信託和票據等固收類產品，現金類包括國債、央票、評級高的短債等流動性高的產品，資本市場權益類和QDII類極少，幾乎可以忽略不計了。

那也要看你在哪個銀行理財了，我在微眾銀行買的智慧存款+，可以說是保本本息的理財產品吧，存滿一個月就有4%的利率，而且還可以隨用隨取實時到賬，比起很多銀行的理財產品來說算是很不錯的

2018年09月26日，銀保監會公佈了《商業銀行理財業務監督管理辦法》，在第三十五條（投資範圍）中，明確提到：商業銀行理財產品可以投資於國債、地方政府債券、中央銀行票據、政府機構債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業存單、公司信用類債券、在銀行間市場和證券交易所市場發行的資產支援證券、公募證券投資基金、其他債權類資產、權益類資產以及國務院銀行業監督管理機構認可的其他資產。

面對一連串的專業術語，你可能已經暈頭轉向了。彆著急，我們逐一解讀，根據《辦法》銀行理財的資金投向無外乎以下幾類：

第一，債券。「債券」是指政府、企業、銀行等債務人為籌集資金，按照法定程式發行並向債權人承諾於指定日期還本付息的有價證券。其中包括國債、地方政府債券、政府機構債券（以上屬於政府債券）；中央銀行票據、金融債券（以上屬於金融債券）；公司信用類債券（以上屬於公司債券）。整體而言，就風險由大到小排序為：公司債券＞金融債券＞政府債券。債券是目前市面上銀行理財主要的投資方向。

第二，現金及銀行存款。在上述投資範圍裡包括：銀行存款、大額存單。也許有人會問持有現金也算一種投資嗎？答案是肯定的。當經濟形勢極度惡劣，恐慌情緒極度蔓延，金融資產遭到踩踏拋售，這時持有現金不失為明智的投資之選。此外，值得一提的是「同業存單」。「同業存單」，它是一種貨幣市場工具，是指存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，因此它具有一定的債券屬性，是有別於「同業存款」的。

第三，其他類資產。如果說債券和現金類資產的風險相對較小，那麼其他類資產就五花八門、風險各異了。這裡包括：（1）公募證券投資基金，「公募基金」，是指以公開方式向社會公眾投資者募集資金並以證券為投資物件的證券投資基金。比如，我們熟知的「餘額寶」，就屬於公募基金。（2）權益類資產，包括股票、股票型和混合型基金、權證等。這兩類資產的增入有別於過往規定，意味著銀行理財資金可以進入股市。（3）其他債權類資產，包括委託債權、承兌匯票、信用證、應收賬款等。（4）在銀行間市場和證券交易所市場發行的資產支援證券。

當然，還有國務院銀行業監督管理機構認可的其他資產。