投資是個範疇很大的話題，說個幾天幾夜都說不完！
投資自己算不算穩賺不賠呢？答案是吧！
投資理財工具算不算穩賺不賠呢？答案也是有的吧！
投資金融市場有沒有穩賺不賠的呢？我估計樓主是問的是這個！那有沒有呢？
答案也是有！
但是你想要賺多少呢！今年投資100萬，收益多大呢？賺個幾倍或者說超過銀行理財收益就可以！
因此我們得要定一個合理的賺錢的邊際！因為過多的邊際是不符合現實，同時在邏輯上也是站不住腳的!
如果投資都很簡單的能賺錢的話，那誰又會辛辛苦苦做實業呢？大家都不是傻子！
比如巴菲特，年收益複利大概20%左右！用70多年成為全球首富之一！
我想這點可能在坐的看官的都做不到吧！
我們接下來要講的，可能會涉及到一些金融用語！對一些朋友可能不大友善，但建議大家還是要看完。因為看完之後你就知道靠投資金融市場，資本市場有多麼多麼的考驗人性和智商！
我曾經問過在紅彬資本的一位投資界的朋友！
我說這麼市場上這麼多不靠譜的專案，你們還真敢投啊！
他的回答是，別看有些專案有多麼扯，因為自己也不是內行，有時看不清很正常！
但是如果你在一個賽道上投資的9個專案全部沒戲！但如果有1個專案成功的話，基本上錢全都能賺回來！廣撒網是其策略之一！
投資界的人都知道，大概8成的投資專案是打水漂的！但只要投資成功2筆，那麼就能賺錢！
你說這個投資是穩賺不賠呢？還是投資有風險呢？
仁者見仁，智者見智！
在金融市場有好多的投資工具！
比如，股票、基金、債券、期貨、現貨、外匯、期權、股權、從中有能分處非常多非常我的衍生品交易！
那能賺錢嗎？
答案當然是能！
要不然就會有這麼多投行在這個資本市場興風作浪了！
比如巴菲特！格雷厄姆！管理的公司和基金！
那有多難！
我來舉個例子！
投資最看重的是收益率。
收益率非常重要，我們做投資就是為了賺錢。
但如果你仔細想想，收益率其實是一個靜態概念——換句話說，我們衡量收益的時候都是這樣的：先選取兩個時間點，一個開始一個結束，然後直接計算它們之間的變化，得出來的就是收益率了。
但是投資本身可不是靜態的，想要從起點順利走到終點，路程的艱險程度是一個非常重要的考慮因素。
想象一下，假設你有一筆投資 5 年翻了一倍，回報相當不錯，站在現在回頭看，這當然是一筆不錯的投資。但如果這 5 年時間裡，你每天都要為這筆投資心跳加速、擔驚受怕、晚上睡不著覺的話，這個錢賺起來也是太辛苦了，而且今後很難持續下去。
所以在實際中，我們不可能忽視波動的存在。
投資界有一個預設的共識：在獲得同樣收益的情況下，波動越小，說明你的投資水平越高；同樣，在同樣波動的情況下，你獲得的收益越大，你的投資水平也就越高。
在《新全球資產配置白皮書》這篇文章裡，進行了一個統計。他選取了美國從1980—1997年，1998—2015年市值最大的3000只股票，然後計算了這3000只股票在任意一個5年的投資週期之內，所經歷的最大回撤。
結論就是：
1980年至1997年，有58%的股票，跌幅曾經超過50%。只有6只股票，最大跌幅在10%以內。
1998年至2015年更慘。由於這個時間段里美國經歷了2次金融危機，有超過86%的股票的跌幅超過50%。只有2只股票最大跌幅在15%以內。
而且不只是股票，美國房地產指數最大跌幅超過60%，就是被譽為低風險資產的美國十年期國債，也曾跌了超過20%。而且它們不僅跌幅大，漲回去的時間也很長。
下面是完整的統計圖，也包括了中國股市的資料，其中上證綜指和深證成指的最大回撤都超過了70%。
所以結論很簡單：
從長期看，擇時和選股選基金這種東西對組合波動，尤其是最大回撤的貢獻很低。你的組合裡有多少股票，有多少債券，有多少種相關性比較低的資產，才是最重要的。
關於股票在資產配置裡的作用，你最需要知道的是什麼呢？
一句話：股票是長期收益最高的資產，當然也是波動，或者說最大回撤最高的資產之一。
換句話說，之所以要在我們的組合裡放入股票，為的就是獲取長期相對較高的收益率，當然這要以承受回撤為代價。
那麼股票這個資產品類的長期收益率到底有多高呢？
來自瑞士信貸銀行每年更新的《全球投資回報年鑑》2018版。美國股票從1900—2017年的長期收益率是每年9.6%。
那麼中國相應的資料是多少呢？我們都知道，中國資本市場的歷史比美國短很多，超過一百年的資料是沒法獲得了，但是過去二十幾年的資料還是可以統計的。
如果我們用代表整個A 股市場所有公司的萬得全 A 指數，然後從1994年底計算到2019年初，指數從380點左右增長到了3400點左右，算下來的年化收益率是——9.5%，和美股幾乎一樣。
所以你以後再看到類似“美國股市長牛，中國股市十年不漲”的新聞標題，就知道該不該信了。
其實不只是中國和美國，是全世界主要發達國家和發展中國家的長期股票收益率，你會發現它們基本也在8%以上。
所以我們基本可以認為，股市的長期收益率就在8%～10%的區間之內。
除了收益率，我們還要關注最大回撤。股票的最大回撤在什麼水平呢？
總體來說，包括中國在內的各國股市在危機時刻的回撤都相當可怕，基本在40%～60%這個區間。
所以僅僅投資股票這一類資產是非常危險的。
如果你一個不小心在不應當配置股票的時機，配置了股票，有可能就會使你的回撤高達40%以上！
你還應當配上，比如避險的黃金！動全球事件波動較敏感的石油！還有債券！但我不推薦基金，因為這個成本太高了！
上面的一篇文章，我認為很少有人能夠安整看下來！
我說一個總結吧！
穩定賺錢是有，但像這樣的投資組合，應用投資邏輯並全球去配置資產，去尋找投資時機。分析避險工具更本不可能是一個人能做到的，很多機構也不可能！就算做到了！收益多少？跑不贏巴菲特！
投資是個範疇很大的話題，說個幾天幾夜都說不完！
投資自己算不算穩賺不賠呢？答案是吧！
投資理財工具算不算穩賺不賠呢？答案也是有的吧！
投資金融市場有沒有穩賺不賠的呢？我估計樓主是問的是這個！那有沒有呢？
答案也是有！
但是你想要賺多少呢！今年投資100萬，收益多大呢？賺個幾倍或者說超過銀行理財收益就可以！
因此我們得要定一個合理的賺錢的邊際！因為過多的邊際是不符合現實，同時在邏輯上也是站不住腳的!
如果投資都很簡單的能賺錢的話，那誰又會辛辛苦苦做實業呢？大家都不是傻子！
比如巴菲特，年收益複利大概20%左右！用70多年成為全球首富之一！
我想這點可能在坐的看官的都做不到吧！
我們接下來要講的，可能會涉及到一些金融用語！對一些朋友可能不大友善，但建議大家還是要看完。因為看完之後你就知道靠投資金融市場，資本市場有多麼多麼的考驗人性和智商！
我曾經問過在紅彬資本的一位投資界的朋友！
我說這麼市場上這麼多不靠譜的專案，你們還真敢投啊！
他的回答是，別看有些專案有多麼扯，因為自己也不是內行，有時看不清很正常！
但是如果你在一個賽道上投資的9個專案全部沒戲！但如果有1個專案成功的話，基本上錢全都能賺回來！廣撒網是其策略之一！
投資界的人都知道，大概8成的投資專案是打水漂的！但只要投資成功2筆，那麼就能賺錢！
你說這個投資是穩賺不賠呢？還是投資有風險呢？
仁者見仁，智者見智！
在金融市場有好多的投資工具！
比如，股票、基金、債券、期貨、現貨、外匯、期權、股權、從中有能分處非常多非常我的衍生品交易！
那能賺錢嗎？
答案當然是能！
要不然就會有這麼多投行在這個資本市場興風作浪了！
比如巴菲特！格雷厄姆！管理的公司和基金！
那有多難！
我來舉個例子！
投資最看重的是收益率。
收益率非常重要，我們做投資就是為了賺錢。
但如果你仔細想想，收益率其實是一個靜態概念——換句話說，我們衡量收益的時候都是這樣的：先選取兩個時間點，一個開始一個結束，然後直接計算它們之間的變化，得出來的就是收益率了。
但是投資本身可不是靜態的，想要從起點順利走到終點，路程的艱險程度是一個非常重要的考慮因素。
想象一下，假設你有一筆投資 5 年翻了一倍，回報相當不錯，站在現在回頭看，這當然是一筆不錯的投資。但如果這 5 年時間裡，你每天都要為這筆投資心跳加速、擔驚受怕、晚上睡不著覺的話，這個錢賺起來也是太辛苦了，而且今後很難持續下去。
所以在實際中，我們不可能忽視波動的存在。
投資界有一個預設的共識：在獲得同樣收益的情況下，波動越小，說明你的投資水平越高；同樣，在同樣波動的情況下，你獲得的收益越大，你的投資水平也就越高。
在《新全球資產配置白皮書》這篇文章裡，進行了一個統計。他選取了美國從1980—1997年，1998—2015年市值最大的3000只股票，然後計算了這3000只股票在任意一個5年的投資週期之內，所經歷的最大回撤。
結論就是：
1980年至1997年，有58%的股票，跌幅曾經超過50%。只有6只股票，最大跌幅在10%以內。
1998年至2015年更慘。由於這個時間段里美國經歷了2次金融危機，有超過86%的股票的跌幅超過50%。只有2只股票最大跌幅在15%以內。
而且不只是股票，美國房地產指數最大跌幅超過60%，就是被譽為低風險資產的美國十年期國債，也曾跌了超過20%。而且它們不僅跌幅大，漲回去的時間也很長。
下面是完整的統計圖，也包括了中國股市的資料，其中上證綜指和深證成指的最大回撤都超過了70%。
所以結論很簡單：
從長期看，擇時和選股選基金這種東西對組合波動，尤其是最大回撤的貢獻很低。你的組合裡有多少股票，有多少債券，有多少種相關性比較低的資產，才是最重要的。
關於股票在資產配置裡的作用，你最需要知道的是什麼呢？
一句話：股票是長期收益最高的資產，當然也是波動，或者說最大回撤最高的資產之一。
換句話說，之所以要在我們的組合裡放入股票，為的就是獲取長期相對較高的收益率，當然這要以承受回撤為代價。
那麼股票這個資產品類的長期收益率到底有多高呢？
來自瑞士信貸銀行每年更新的《全球投資回報年鑑》2018版。美國股票從1900—2017年的長期收益率是每年9.6%。
那麼中國相應的資料是多少呢？我們都知道，中國資本市場的歷史比美國短很多，超過一百年的資料是沒法獲得了，但是過去二十幾年的資料還是可以統計的。
如果我們用代表整個A 股市場所有公司的萬得全 A 指數，然後從1994年底計算到2019年初，指數從380點左右增長到了3400點左右，算下來的年化收益率是——9.5%，和美股幾乎一樣。
所以你以後再看到類似“美國股市長牛，中國股市十年不漲”的新聞標題，就知道該不該信了。
其實不只是中國和美國，是全世界主要發達國家和發展中國家的長期股票收益率，你會發現它們基本也在8%以上。
所以我們基本可以認為，股市的長期收益率就在8%～10%的區間之內。
除了收益率，我們還要關注最大回撤。股票的最大回撤在什麼水平呢？
總體來說，包括中國在內的各國股市在危機時刻的回撤都相當可怕，基本在40%～60%這個區間。
所以僅僅投資股票這一類資產是非常危險的。
如果你一個不小心在不應當配置股票的時機，配置了股票，有可能就會使你的回撤高達40%以上！
你還應當配上，比如避險的黃金！動全球事件波動較敏感的石油！還有債券！但我不推薦基金，因為這個成本太高了！
上面的一篇文章，我認為很少有人能夠安整看下來！
我說一個總結吧！
穩定賺錢是有，但像這樣的投資組合，應用投資邏輯並全球去配置資產，去尋找投資時機。分析避險工具更本不可能是一個人能做到的，很多機構也不可能！就算做到了！收益多少？跑不贏巴菲特！