時代在發展，科技在進步，不斷上當受騙也使得國民智商日益提高。以房養老推行不利，只能說明老百姓越來越聰明瞭。

道路千萬條，防止上當吃虧第一條，以房養老作為一種保險，首先是對保險公司有利，對於老人來說，則是非常不靠譜的選擇。

作為商業盈利機構，保險公司的目標是追求高利潤高回報，不可能讓消費者佔到便宜。就以重疾險為例，一家保險公司實際理賠的金額還沒有保險銷售人員的提成多。

以房養老在2014年在北京、上海、廣州、武漢推出試點，但是一直到2017年7月份，全國僅有65個家庭參與，其中半數是無子女家庭，平均年齡71週歲。

資料顯示，蘇州一位70歲老人有一套市值500萬的房產，以房養老後每個月拿到手的養老金是1.85萬元。假如能活到77週歲，那麼只能拿到155.4萬元，去世後房子就歸保險公司了，連市值的三分之一都拿不到。

需要特別注意的是，保險公司給的養老金並不是一成不變的，一旦房價下跌，那麼立刻就會減少。如果生一場大病需要較多的資金，那麼養老金不一定夠用。

我們換個角度看問題，假如老人把房子直接低價賣掉，賣400萬元。選擇按月付息的三年期大額存單，年利率能達到4.18%，每年能有16.72萬元利息，每個月能拿到1.39萬元。看著似乎比以房養老拿到的錢少一點。但是，一定要注意但是，不管什麼時間去世，到最後都還有400萬元本金。即使生一場大病，400萬也足夠了。

對於老人來說，把房子賣掉養老是更靠譜的選擇。如果有子女，房子留給子女也好，錢留給子女也好，都比交給保險公司要好得多。這既符合傳統觀念，又符合倫理，畢竟兒女再怎麼說也是親骨肉，總比交給喜歡坑人的保險公司強。即便是沒有子女，賣掉房子，到鄉下居住，僱幾個人照顧，生活品質也能夠得到保障。

“以房養老”是個偽命題，推行困難，說明老百姓不傻，知道明擺著吃虧的事情不能做。

（1）以房養老，註定吃虧

媒體曾爆出一個例項：蘇州一位 70 歲高齡的老人簽了以房養老的合同，把價值 500 萬的房子抵給保險公司，每個月看似能獲得 1.8 萬元的收入，即便能再活10年，到手的金額也不過才 216 萬，連當前市值的一半都拿不到。

要知道中國的平均壽命截止 2018 年才只有 75 歲！這樣支取養老金的方式其實和普通工人退休後領取社保養老金一樣，大機率是拿不回本的！

況且以房養老是保險公司推出的，合同條款的利弊都是傾向於有利保險公司的方向。其中規定了那麼一條：假如房價遭遇下跌，居民拿到的養老金數額會隨之減少。。。雖然現在地產業處於景氣的週期，但是未來數年的事情誰又能說得準呢？看看黑龍江鶴崗“白菜價”的房子，誰知道哪個城市會成為後繼者呢？

（2）傳統觀念的約束

我們的傳統觀念也不允許我們去這麼做。“養兒防老”是我們老生常談的話題，為什麼幾十年前重男輕女的觀念會如此盛行？其中養老、繼承家業就是最重要的因素。

不少老一輩覺得假如生了女兒一輩子打拼的事業都給別人家了，不值得，所以生男孩是非常有必要的。同理，一輩子辛辛苦苦創的家當，傾盡家財買的房子就拱手讓給保險公司，這樣的事情大家同樣也是不願意去做的。

就事實而言假如擁有一套價值500萬的房子，與其“以房養老”不如把房子賣出，拿著 500 萬的資金去高階的養老機構享受更加健全、貼心的服務，即便一年的花銷是 20 萬，也足夠在養老院呆 25 年，一旦發生了出乎意料之外的疾病，還能有充足的資金去支付治療費用。多餘的資產也可以選擇立遺囑的方式留給後代。

“以房養老”，這個看著就知道非常不划算的事情，想要大範圍去推廣，顯然是非常不切實際的。

買房按揭和以房養老的倒按揭

我們買房用的按揭貸款，利率大概是6%左右。100w的貸款，如果是20年償還期，則年還款約8.72w，期滿後20年總還款為174w。

而以房養老實際上是倒按揭，還是利率6%，如果考慮20年的養老期限，假設20年後剛好老人去世，同時房產也折價為0，則每年能支付的養老款僅2.452w，20年內總共支付49w

看見沒有，100w貸款還款要174w，接近2倍，而倒按揭才支付了49w，接近一半。這兩個差別就是利率帶來的，一個是6%，一個是-6%。

實際上還有區別，賣房按揭是期限是準確的，20年就是20年，但養老的期限是不準的，你怎麼知道他20年後就駕鶴仙去了呢？有的人就是活的長怎麼辦呢？所以，倒按揭時，金融機構也會將人的壽命預想的長點。一對65歲的老人想以房養老，保險公司預想他們能活到85歲，還是考慮活到90歲？也就是25年的倒按揭。那麼25年倒按揭，年支付養老款僅1.624w了。而1.624w能過1年嗎？

所以，以房養老時，房子遠沒有是個想象中的財富保障。

以房養老的提議太早，那時，房子是升值資產。當年凡是咬牙貸款的人都賺了，這個事實給百姓強化了房子是財富的觀念。所以，如果有人沒有存款，但是他有幾套房產，誰都知道他的實際財富遠比有百萬存款的人富裕多了。

但是今後房產是否升值，就未必了，按照金融機構的觀點，房產牛市可能已經到了尾聲，再用房產來保值升值已經不是好的手段。所以，他們還要考慮適當加大點安全係數，就像按揭買房時只能7成貸款一樣，一個100w的房子，他只能按80w或70w給你發放養老貸款。因為保險公司真正賺的錢，是老人去世後房子拍賣的殘值。

這樣的結果是：老百姓認為房子很值錢，你才給我這麼點養老現金，這可是房子啊！；而保險公司認為房子在貶值，我冒了很大風險卻沒什麼收益，只是一間沒人要的房子。

這樣的矛盾在經濟領域很多，比如現在商鋪投資就是這樣的。房主認為租金太低，投資都不太上算了；而租戶認為房租太高，經營什麼生意都不賺錢了。兩方都認為虧了。

這裡還有法律方面的問題，老人和保險結構的權利和義務，還有親屬的權利。這方面是否準備齊全了呢？法律的行動總是要慢一點的，它必須等這種經濟活動有一定規模和定式後才能具體形成條文。

在百姓和保險公司都認為不上算的情況下，還沒有清晰的法律體系，那麼誰會大踏步前進呢？還是先做看得清，也能賺錢的業務吧。

在做以房養老的商業機構，都是從市場試水的角度考慮的。而辦理以房養老的老人，多數是沒有子女或者子女看不上這點老舊房子的人。

第一大主因是反向抵押養老保險本身就是小眾業務。幸福人壽介紹說，四年多來，前來諮詢反向抵押養老保險的家庭有幾萬戶，最終之所以大部分無法完成投保，主要有三點原因：一是年齡不合適，二是房子不合適，三是投保阻力大。

根據設計，反向抵押養老保險的投保年齡為60歲～85歲，而不少前來諮詢的是50多歲的中年人；其次，房子產權問題也影響投保，例如有的房子是單位產權房，不能外部流通，不符合抵押要求；還有的是老人曾離婚或喪偶，房子產權不完全屬於老人，析產過程中也有很多不可控因素，會影響投保成功率。

反向抵押養老保險推行困難的另一主因是，反向抵押養老保險是一項涉及主體相當多的複雜業務。主要包括兩個方面：一是投保人對產品的理解需要時間消化，二是辦理流程涉及多個外部環節。由於房產在家庭資產中的佔比相當重，其中不僅涉及各種評估、公證、法律事宜，還有複雜的家庭人情問題。例如，有一例是喪偶老人希望投保，但因子孫不同意而導致投保失敗。

“以房養老險”原本是一件好事，特別是對那些沒有子女或者因為某些事故失去子女的老年人來說。

但在現實中，老人有很多擔心，有很多疑慮，這些擔心和疑慮消除之前，推行“以房養老險”必然困難重重。

這一個不屬於養老險，但情況類似的例子。曾經有一位老人因為受到保姆的悉心照顧，所以簽訂了一份協議——老人去世後，房產歸保姆所有。

保姆拿到這份協議之後，就開始虐待老人，希望他早點死去，然後拿到房產。這時年邁的老人已經沒有維權的能力。簽訂協議之後，如果沒有人監督協議的執行，老人的權利很容易被侵害。

老人的擔心和疑慮就在這，簽訂“以房養老險”之後，老人的權利誰來給保障？讓老人自己去維權是不可能的，因為他們已經沒有這個經歷和能力，嚴重的甚至已經臥病在床。

在權益得不到明確保障的前提下，房子在自己手裡是最安全的，就算有一天自己孤獨終老在房裡，也比那種沒有保障的協議要好。

另外，市場上出現過許多打著“以房養老險”名義侵害老人權益的案例，也對老人選擇這種方式養老方式心存餘悸。

再好的東西，也需要有完善的制度和保障來做支撐。這種涉及自己房產和養老問題的大事，誰又願意先啃螃蟹呢？