春秋時期，吳越兩國相鄰，經常打仗，有次吳王領兵攻打越國，被越王姑浮砍中了右腳，最後傷重而亡。吳王死後，他的兒子夫差繼位。三年以後，夫差帶兵前去攻打越國，以報殺父之仇。

公元前497年，兩國在夫椒交戰，吳國大獲全勝，越王勾踐被迫退居到會稽。吳王派兵追擊，把勾踐圍困在會稽山上，情況非常危急。此時，勾踐聽從了大夫文種的計策，準備了一些金銀財寶和幾個美女，派人偷偷地送給吳國太宰，並透過太宰向吳王求情，吳王最後答應了越王勾踐的求和。

但是吳國的伍子胥認為不能與越國講和，否則無異於放虎歸山，可是吳王不聽。

越王勾踐投降後，便和妻子一起前往吳國，他們夫妻倆住在夫差父親墓旁的石屋裡，做看守墳墓和養馬的事情。夫差每次出遊，勾踐總是拿著馬鞭，恭恭敬敬地跟在後面。後來吳王夫差有病，勾踐為了表明他對夫差的忠心，竟親自去嘗夫差大便的味道，以便來判斷夫差病癒的日期。夫差病好的日期恰好與勾踐預測的相合，夫差認為勾踐對他敬愛忠誠，於是就把勾踐夫婦放回越國。越王勾踐他回國以後，立志要報仇雪恨。為了不忘國恥，他睡覺就臥在柴薪之上，坐臥的地方掛著苦膽，表示不忘國恥，不忘艱苦。經過十年的積聚，越國終於由弱國變成強國，最後打敗了吳國，吳王羞愧自殺。

東晉升平年間，有一天，一個身穿麻衣，腳著雙耳草鞋的老道，來到金沙這個地方。他抬頭西望，只見前面群巒疊嶂，三座巨峰，劈地摩天，不禁連聲讚道：“好山！好山！”忙向老農打聽。老農說：“我家三代住在這裡，也不知叫什麼山。聽老輩人說，這山峰上面，常有異光紫雲出現。”老道心想：山上既有異光紫雲，決非俗境，何不就此上去拜謁拜謁！

他一邊攀登，一邊觀賞，不覺來到一片密林中，忽見濃蔭深處有一間簡陋的茅屋，一個書生模樣的老人正在灶下燒火做飯，老道便向茅屋走去。那老書生見來了一個年已古稀的出家人，便請入內，留飯留宿。飯後，老書生問起老道法名，從何而來。老道答道：“貧道姓葛，單名洪，賤號抱撲子，本在西湖旁嶺上煉丹。聽說交趾一帶出有丹砂，正要到溝漏山去一趟。路過這裡，因見這三峰奇絕瑰麗，且聽說有異光紫雲凝聚，特來拜謁。”

老書生一怔，忙問：“道長莫非是當朝關內侯葛洪？”

葛洪道：“正是。可我早已棄官入了山門了！請問老先生尊姓，因何一人獨居山林？”

老書生長嘆一聲說：“小弟姓李，名廉山，本在戶部供職。誰知朝政不振，征斂無度，奸佞肆虐，餓殍遍地。皇上不聽忠諫，反而姑息養奸，我一氣之下，告了長假，因此來到了這裡。”

葛洪聽了，忙施一禮：“老先生原來就是當今廉正的李尚書，葛洪失禮了！”

李尚書扶起葛洪說：“如今你我都是清白百姓了，還拘什麼禮呀！不知你因何辭官踏入山門？”

葛洪說：“說來慚愧。想當初我年輕時，糊里糊塗幫廣陵度支陳敏殺了石冰的許多饑民義兵，助紂為虐，罪過不少！為洗手淨身，便辭官入山，煉我丹藥了。”

李尚書說：“道長說得極是，令人敬佩！”

葛洪說：“李尚書，我有一言，不知該說不該說？”

李尚書說：“有何見教，但說無妨。”

葛洪說：“尚書告假隱居，不問世事，潔身自好，倒是自在多了。可是饑民餓殍仍不絕於世，只是你聞若未聞，見若未見罷了！這不是自己騙了自已？”

李尚書一驚：“以你之見呢？”

“不如隨我入山，潛心修道，布揚道義，結廬煉丹，普救眾生！”

李尚書聽了，不由沉思起來。回想在朝供職之時，常聽同僚說：葛洪自小就跟著葛玄弟子鄭隱學煉丹之術，不僅善於醫道，且能以丹藥為百姓治病，百姓都叫他“葛仙”。如若隨他入山，雖然超脫凡塵，免去了許多煩惱，但卻枉讀了數十年的詩書了，落得被人譏笑，於是抬頭便對葛洪說：“此事且容我再想一想。”

葛洪點點頭獨自一人信步來到嶺上，觀賞起月下景色來。這時，遠遠傳來一陣絲竹之聲，十分好聽。葛洪正在驚疑，又見三架五彩祥雲，從天上徐徐落在三峰之上。那三峰頂上便各升起一道祥雲瑞氣把群山照得如同白晝，他又驚又喜。因聽師傅說過，大凡山上有祥雲凝聚，必有大仙降臨。今日祥雲聚於三峰，足見這山絕非俗地了！便連聲喊：“李尚書快來！”李尚書正在屋裡徘徊沉思，聽見喊聲，忙走出來，見此情景，直驚得目瞪口呆。葛洪一把拉過李尚書說：“這三峰，分明是三清列座的仙山，今日既已看見，機緣非淺，你還不快隨我入山，永離凡塵，還等何時？”說罷倒身便拜。

李尚書疑惑地問：“何謂三清？”

“就是清微天玉清元始天尊，禹余天上清靈寶道君，大赤天太清太上老君。”

“如此說來，李某遵道長之命！”李尚書忙朝葛洪一拜，一把扯下頭上的方巾，掛在一石柱上面，緊隨葛洪，直朝峰頂走去了。這條嶺，後人便叫李尚書“掛冠嶺”。

兩人登上峰頂，卻見三個白髮長鬚老翁盤坐在巨石之上，二老正在下棋，另一老翁在旁觀看。葛洪想這三個老翁個個鶴髮童顏，定然是三清天尊了！正想上前朝拜，突然從身後跳出一隻猛虎，長嘯一聲，直撲葛洪和李尚書。葛洪忙閃身巖後，李尚書躲避不及，“啊呀”一聲嚇癱在地。葛洪扶起他時，三個老翁已各自騎上四不象、梅花鹿、斑虎，駕起祥雲飄然而去了。

葛洪和李尚書朝天拜了八拜，便在玉峰山下結廬定居，築爐掘井，一面煉丹，一面著書立說，宣揚三清教義，丹爐紫煙終日不斷，求賜丹藥的人絡繹不絕。自此，葛洪便被尊為開山始祖，此山便得名為“三清山”。

後人為紀念葛洪，把葛洪施捨丹丸的地方稱為“葛仙觀”。至今，玉京峰下還留有葛洪鑿石而成的煉丹八卦爐、李尚書鑄鐵爐和丹井的遺蹟。丹井口圓，直徑三尺左右，四周石板鋪地，深丈餘，水清如鏡，終年不涸。當年丹爐紫煙將上面一塊巨石燻成紫色，“紫煙石”也因此得名。峰頂三位天尊對弈的石上，棋盤清晰可見，後人便稱為“棋盤石”。