資管新規落地以來，銀行理財產品要向淨值化轉型，很多投資者可能對淨值型理財產品不太瞭解，那到底什麼是淨值型理財產品呢？

簡而言之，就是理財產品沒有了固定預期收益率，而是要像基金那樣每天計算淨值，並按照淨值申購贖回，不再保證客戶收益，也就意味著保本類銀行理財產品的形式將不復存在。

通俗點說就是賺了你就賺了，賠了你就賠了，賺的錢是你自己的，賠錢了所有的損失也得自己擔著。

預期收益型理財產品：即傳統型理財產品，告知投資者明確的起購金額、預期收益、起息日、投資期限、到期日等相關資訊。

淨值型理財產品：與開放式基金類似，為開放式、非保本浮動收益型理財產品，沒有預期收益，也沒有投資期限。

意味著銀行不再承諾固定收益，實際使用者購買銀行理財產品獲得的收益與產品淨值有關。產品每週或者每月開放，使用者在開放期內可以進行申購贖回等操作。

假設使用者購買時產品的淨值為1，則到了下一個開放日，如果產品淨值變為1.2，使用者的收益就是1.2-1=0.2；如果淨值變為0.9，收益為0.9-1=-0.1，也就虧損0.1。

銀行會根據簽署的協議書，在每日、每週或者每月等固定日期公佈淨值，使用者可以進行淨值查詢。雖說和基金類似，但淨值型理財產品還是要比基金要安全很多，畢竟銀行的資產有嚴格的投資標準。

淨值型理財產品，指按照份額髮行並定期或不定期披露單位份額淨值的理財產品。

淨值型產品改變的只是估值計價方式，並不代表著本金虧損的機率提升。

舉個例子：

銀行發行了一款理財產品，期限是1年，預期收益率是4.5%，銀行從投資者那裡募集來資金之後就拿去投資，結果投資收益率不錯，達到了6%，產品到期之後，銀行向客戶兌付了本金，並且按照4.5%兌付了收益，多出了1.5%就算作是銀行的超額管理費。

假如投資結果不太理想，收益率只有4%，銀行還會給客戶兌付4.5%的收益，多給的0.5%銀行要從自己的賬戶中補貼。當然，大部分情況下，銀行都能拿到超額管理費，否則賠本的買賣誰也不願意幹。