個人覺得年金沒意義。

用來做投資？利率太低

避稅？用處不大

強制儲蓄？自控力強就行

您的投資眼光是很獨到的，做為大眾的投資渠道來說，目前保險性質的年金險確實有其特殊優勢。

投資起點低，收益鎖定

歐美髮達國家，保險資金尤其是商業保險資金是主要的社會資金基礎。

這和目前中國銀行資金為主的資金基礎有很大差異。而在這些國家，商業保險資金中，年金險的佔比極高。

對於國家和保險公司而言，年金持續、優質的現金流是極佳的資金途徑。

對於消費者和投、被保險人而言，年金安全、穩定是個人和家庭理財和投資的基礎。

誠然，中國的保險資金的運作範疇受國家嚴格管制，保險公司對於資金的運營能力偏弱，直接導致了年金險的收益性普遍偏低。

但就目前經濟形勢而言，安全性、本金的穩定性的需求明顯的大過盈利性的需求。

對於投資目標的最大的程度的量化管理

普通投資者和金融大鱷最大的區別就是在於對於未來市場的判斷。

如果不具備這樣判斷的能力，就不可能出現超過15%的投資回報，反而會面臨損失的可能。

所以，對於普通大眾而言，鎖定未來的資金運用途徑年金險提供了最大的資金量化管理。

年金險分為養老金、教育金等等，從名稱上就能看出，目前投資用途是什麼？

按照保險計劃執行投資，到期即按照保險合同兌現收益和承諾。

產品的推薦

就具體產品而言，年金險目前最高的鎖定利率是4.025%。

驗證產品最好的方式就是，在計劃書的現金價值表中，繳費期結束後的任意兩個年度的單利計算。

如果是4%左右的數值，則證明這款年金的設計遵循了定格的設計。

從去年到今年，不少高收益的年金險也紛紛叫停了，比如信泰如意享，福祿一生，相伴一生等等，4月30日，自在人生也宣佈停售。

能買到的優質年金險越來越少了。

那麼錯過了以上這些產品，是不是就沒得買了？放眼市場，桐叔發現還有一款收益不錯的年金險，中韓悅未來。

1.悅未來，保障如何？

悅未來的好，在於它具備了優質年金險的所有特質：

夠穩夠簡單：保本保息，有足夠的確定性，但保障責任並不複雜，普通人也看的懂；保障期限長：最高領取至100歲；收益有保障：生前固定領，身後有傳承。穩定收益，明明白白看得到

我們以一個實際投保案例來看看悅未來的收益究竟高不高：30歲的小桐，每年投5w，投10年，總保費50萬，60歲開始領錢，那麼小桐的收益如下圖所示：

假設小桐在70歲的時候選擇退保，那麼，累計領取年金+退保金=157.515萬元，是所交保費的3倍多；

當小桐一直不退保，在85歲身故時，累計領取年金+身故金=212.08萬，是所交保費的4倍多。

而且，悅未來的現金價值增長速度也非常快，第9個保單年度，也就是小桐39歲時，現金價值就超過了累計保費。

也就是說，39歲以後，小桐無論因為什麼原因選擇退保，能拿到的錢肯定超過了所交的錢。

但是桐叔不建議輕易退保，因為越往後，收益越高，能拿到的錢越多，後勁兒越足：

（▲IRR內部收益率僅供參考）

70歲時，小桐已經領取了11年的養老金，累計608850元，若發生身故，可領取1021650的身故金，IRR為3.63%，退保的IRR為3.53%；80歲時，小桐領取了819550元的養老金，如果發生身故，可領819550元，IRR為3.67%，退保可領764200元，IRR為3.61%；90歲時，小桐領取了2172600元的養老金，發生了身故，可領取512100元，IRR為3.68%，退保可領456750元，IRR為3.64%。

80歲-90歲，IRR穩定在3.6%以上，雖然不及自在人生的IRR可以超過4%，但是也很不錯了。

而且，這些收益明明白白寫在合同裡，不摻任何水分。到了年紀，想退保了，現金價值可以拿出來當做養老金；不幸身故，也有一筆錢留給家人和孩子。既保證了生前體面，也顧到了後代傳承。

加減保皆可，起保門檻低

· 支援減保，解決燃眉之急

如果買了年金險，中途急需用錢，有三種解決方法：

保單貸款：解決短期用錢，可貸現金價值80%出來應急，最長可以借6個月，正常還上不會影響保單利益；減保：如果長期缺錢，可以選擇減保，申請拿出一部分錢出來，剩下的錢，可以繼續留在賬戶裡複利；退保：一次性拿回現金價值，悅未來現金價值增長很快，基本交完保費後，能拿到的錢就超過了所交的保費。

悅未來以上功能都有，能有效解決現金流短缺的問題。

· 加保門檻低，上車還能“補票”

悅未來還支援加保，只需滿足以下條件即可：

加保起投門檻也不高，1000塊以上就可以，猶豫期後就能加保。相比於自在人生買定了離手不能後悔，悅未來有個“補票”的機會。這就相當於買了一個入場券，之後想加碼還是減量甚至是退出，都隨你：

如果未來發現外面的投資世界沒有想象中精彩，風險也比較高，可以選擇加保，起投只需要1000塊；如果急需用錢或者遇到更好的理財渠道，可以申請減保或者退保。

進可攻，退可守。

不過，悅未來的加保需要關聯萬能賬戶，透過萬能賬戶來追加。

· 萬能賬戶：保底利率2.5%

萬能賬戶其實就是一個活期理財賬戶，往裡面充錢會有利息。而它的利率有三種：保底利率、實際結算利率和演示利率。

保底利率：指的是寫在合同裡面的，保險公司必須剛性兌付的，可以100%確保；結算利率：浮動的真實利率，具有不確定性，每個月在保險公司都會披露；演示利率：僅起到演示作用，保險公司沒法保證提供。

因此，保險公司唯一能確定的就是保底利率，結算利率是浮動的，演示利率僅僅只能作為一個參考。

桐叔查了一下，悅未來的保底利率為2.5%，目前結算利率為4.5%：

從上圖可以看到：一般情況下，結算利率>保底利率

但是這個部分能多出多少，就沒法保證了。

那麼需不需要追加這個萬能賬戶呢？

桐叔的看法是：

如果有閒錢，又沒有其他投資渠道，可以放到萬能賬戶中生利息，至少也能有2.5%的保底利率。

總體來看，悅未來除了具備年金險穩定收益，長期領取的特點，還有以下優勢：

現金價值高，基本上繳費期結束，現價就超過了所交保費；可加保和減保，靈活性更強，主動權完全掌握在自己手裡。

只要是大公司的，基本上都可以買。但是自己必須明確知道幾點，一是年金險必須時間足夠長才會有可觀收益，比如三十年。二是年金險的分紅是不保證的，取決於公司的經營效益。所以買不買年金險，要自己作好規劃，然後才是買哪家的。

年金險可以穿越經濟週期，雖然收益並不高，但穩定、確定，具有一定的規劃性和指向性，缺點是靈活性較差。

比較適合有一定的積蓄，或者有穩定高收入的人群，用以規劃未來的現金流。用現在的錢，去保證未來自己能確定拿到的錢。

買年金險用來做什麼？

如果是理財，不建議。

如果是財產隔離，那麼需要細化分析需求，具體隔離到什麼程度，到什麼時候，隔離多少等等，都需要規劃設計。

如果是養老，可以重點考慮信泰如意享，感興趣的自行檢索，我這裡也可以直接投保。

如果是教育金，信美天天向上，或者天安的幸福源欣享，都是功能性極強的產品。

所以，你看不同的用途，年金選擇上差異巨大，如果隨意購買，最後只能導致後悔。

首先要明確你的目的，在根據目的選擇。

年金險優點是：安全、穩健、收益穩定，可以強制儲蓄

年金險缺點是：收益偏低、需要長期持有、靈活性差

還有，提醒一下，如果期望靠年金險來逼債或者資產隔離是有一定限制的。因為年金險的生存受益人的生存金雖然可以受法律保護，但是因為債務和收益權同屬於一個人，在獲得生存金之後，並不能消除其債務，未領取的生存金雖然不能被強制執行，但是已經領取的生存金屬於受益人的財產，同樣需要進行債務清償。這點需要注意。所以透過年金險做資產隔離並不那麼簡單，需要專門規劃。